ΟΙ ΕΠΙΠΤΩΣΕΙΣ ΤΟΥ ΝΕΟΥ ΕΠΟΠΤΙΚΟΥ ΠΛΑΙΣΙΟΥ ΣΤΗΝ ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑ ΤΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ: ΕΜΠΕΙΡΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΤΩΝ ΤΕΣΣΑΡΩΝ ΣΥΣΤΗΜΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ

THE IMPACT OF THE NEW SUPERVISORY FRAMEWORK IN PROFITABILITY OF GREEK BANKS: EMPIRICAL ANALYSIS OF THE FOUR SYSTEMIC BANKS (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΝΕΡΑΤΖΗ, ΚΥΡΙΑΚΗ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. Οκτώβριος 2016 [2016-10]
  5. Ελληνικά
  6. 89
  7. ΨΥΛΛΑΚΗ, ΜΑΡΙΑ, ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΡΙΑ ΚΑΘΗΓΗΤΡΙΑ
  8. ΨΥΛΛΑΚΗ, ΜΑΡΙΑ, ΑΝΑΠΛΗΡΩΤΡΙΑ ΚΑΘΗΓΗΤΡΙΑ | ΚΑΝΑΣ, ΑΓΓΕΛΟΣ, ΚΑΘΗΓΗΤΗΣ
  9. ΕΠΟΠΤΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ | SUPERVISORY FRAMEWORK | ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ | PROFITABILITY OF GREEK BANKING SECTOR
  10. 14
  11. 21
  12. Περιέχει: 25 πίνακες, 5 διαγράμματα, 0 εικόνες
    • Οι δυσμενείς οικονομικές συνθήκες που δημιουργήθηκαν από την πρόσφατη διεθνή χρηματοπιστωτική κρίση (2007 – 2008) είχαν ως αποτέλεσμα την έκδοση τον Ιούλιο του 2009 νέων, αυστηρότερων κανόνων από τις εποπτικές αρχές με στόχο την ισχυροποίηση και σταθεροποίηση του τραπεζικού τομέα, ώστε να αποφευχθεί στο μέλλον η εμφάνιση παρόμοιων συστημικών διαταραχών. Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η εξέταση των επιδράσεων που επιφέρουν στην κερδοφορία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος οι διατάξεις που εισάγει το νέο πλαίσιο για την εποπτεία του τραπεζικού κλάδου, γνωστό ως «Βασιλεία ΙΙΙ». Το ενδιαφέρον εστιάζεται στην περιγραφή των επιπτώσεων που είχε η παγκόσμια κρίση στην ελληνική οικονομία, η οποία ευάλωτη από μακροχρόνιες διαρθρωτικές αδυναμίες και εκτεθειμένη σε υψηλό δημόσιο χρέος, βρίσκεται από το 2009 κι έπειτα στη δύνη δημοσιονομικής κρίσης. Εκτενής αναφορά γίνεται στην εξέλιξη βασικών μεγεθών του ελληνικού τραπεζικού κλάδου ο οποίος είναι και το αντικείμενο μελέτης της εργασίας. Κατόπιν, ακολουθεί η περιγραφή του εποπτικού πλαισίου που διέπει τις τράπεζες, εστιάζοντας στις καινοτομίες αλλά και στις αναμενόμενες επιπτώσεις της Βασιλείας ΙΙΙ στην κερδοφορία τους. Μετά την περιγραφή αυτή, μέσω εμπειρικής ανάλυσης, με δεδομένα για τις τέσσερις συστημικές ελληνικές τράπεζες (Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος, Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank Ergasias), εξετάζονται οι πιθανές επιδράσεις των νέων δεικτών μόχλευσης (LR) και ρευστότητας (LCR, NSFR) που εισάγονται προς υιοθέτηση από τις τράπεζες, ως προς τους δείκτες κερδοφορίας (ROE, ROA), πριν αλλά και μετά το ξέσπασμα της διεθνούς κρίσης (2006 – 2015). Επίσης, εξετάζεται και κατά πόσο σημαντικά γεγονότα που έχουν λάβει χώρα από το 2010 κι έπειτα στη χώρα μας, έχουν επηρεάσει τους παραπάνω δείκτες. Από τα αποτελέσματα της έρευνας, συμπεραίνουμε πως ο δείκτης μόχλευσης είναι σημαντικός προσδιοριστικός παράγοντας κερδοφορίας. Σημαντικό ρόλο επίσης, διαδραματίζει και ο δείκτης καθαρής σταθερής χρηματοδότησης, γεγονός που ενδεχομένως εξηγείται από τη διάρθρωση του Παθητικού των ελληνικών τραπεζών, το οποίο στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό σε σταθερές πηγές χρηματοδότησης, όπως είναι οι καταθέσεις και λιγότερο σε άλλες πηγές, όπως είναι ο διατραπεζικός δανεισμός. Τέλος, γίνονται κάποιες προτάσεις σχετικά με την υιοθέτηση των νέων κανόνων από τις διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών και των αναμενόμενων επιδράσεων τους στην απρόσκοπτη λειτουργία τους.
    • The adverse economic conditions created by the recent financial crisis (2007 - 2008) led to the adoption in July 2009 of new, stricter rules by supervisory authorities in order to strengthen and stabilize the banking sector and to avoid similar systemic disorders in the future. The purpose of this study is to examine the effects of the provisions introduced by the new framework for the supervision of the banking sector, known as "Basel III", on the profitability of the Greek banking system. Firstly, our analysis focuses on the description of the impact of the global crisis on the Greek economy, which is vulnerable since it is has been exposed to long-term structural weaknesses and high public debt and from 2009 onwards has been facing a financial crisis. Extensive reference is made to certain fundamental values of the Greek banking sector, which is the subject of these issues. Secondly, takes place the description of the supervisory framework for banks, focusing on the innovation and the expected impact of Basel III on their profitability. Following this description, through empirical analysis, with data for the four systemic Greek banks (National Bank of Greece, Piraeus Bank, Alpha Bank and Eurobank Ergasias), we examine the possible effects of the new leverage ratio (LR) and liquidity ratios (LCR, NSFR) imported for adoption by banks, on their profitability indicators (ROE, ROA), before and after the outbreak of the international crisis (2006 – 2015). Furthermore, we try to find out whether significant events that have taken place from 2010 onwards in our country, have affected the above indicators. From the survey results, we conclude that the leverage ratio is an important determinant factor of profitability. We also find an important relationship beettween the Net Stable Funding Ratio and the two profitability factors, which may be explained by the structure of liabilities of Greek banks, which rely heavily on stable funding sources, such as deposits and less on other sources, such as interbank loaning. Finally, some suggestions are made on the adoption of the new guidelines mentioned above by the authorities of the Greek banks and their expected effects on their proper functioning.
  14. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.