ΣΥΜΠΕΡΙΦΟΡΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ:ΨΥΧΟΛΟΓΙΚΟΙ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΤΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΑΠΟΦΑΣΕΩΝ

BEHAVIORAL FINANCE:PSYCOLOGICAL FACTORS OF INVESTMENT DECISIONS (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΜΙΧΑΛΑΚΗ, ΜΑΡΙΑ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 18 Απριλίου 2016 [2016-04-18]
  5. Ελληνικά | Ελληνικά
  6. 66
  7. ΔΟΤΣΗΣ, ΓΕΩΡΓΙΟΣ
  8. 4
  9. 37
  10. 3
  11. ΠΙΝΑΚΕΣ : 5 ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ : 4
    • Οι μεγάλες χρηματιστηριακές και οικονομικές κρίσεις στον σύγχρονο κόσμο αποδεικνύουν ότι οι επενδυτές πολλές φορές δεν δρουν ορθολογικά αλλά με γνώμονα την ψυχολογία τους σε τέτοιο βαθμό που επηρεάζουν ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Η Συμπεριφορική Χρηματοοικονομική είναι ο κλάδος που προσπαθεί να αναλύσει και να ερμηνεύσει το φαινόμενο αυτό στο οποίο δεσπόζουσα θέση κατέχει η αγελαία συμπεριφορά. Σύμφωνα με το συγκεκριμένο συμπεριφορικό σφάλμα οι επενδυτές λειτουργούν σαν αγέλη και λαμβάνουν αποφάσεις με έναν μη ορθολογικό τρόπο που βασίζεται στην ψυχολογία τους, παραμερίζοντας τις προσωπικές τους εκτιμήσεις και ακολουθώντας την άποψη της πλειοψηφίας. Η παρούσα εργασία αναλύει την σημαντικότητα του φαινομένου της αγελαίας συμπεριφοράς και εστιάζει στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά. Χρησιμοποιεί πραγματικά δεδομένα από την πορεία των τιμών των μετοχών εταιρειών του γενικού δείκτη και εφαρμόζει κατάλληλο οικονομετρικό υπόδειγμα για να καταγράψει την ύπαρξη του φαινομένου της αγελαίας συμπεριφοράς στο ελληνικό χρηματιστήριο την τελευταία πενταετία. Λέξεις κλειδιά: Αγελαία συμπεριφορά, διαστρωματική απόλυτη μέση τυπική απόκλιση, απόδοση αγοράς
    • Financial crisis in modern world shows that investors do not always act with a rational way but in accordance with their psychology in a high level that the whole financial system is affected. Behavioral Finance is the sector that analyses and interprets this phenomenon like herding behavior. If this behavioral error occurs, the investors act like a herd and make decisions with a non rational way which relies on their psychology. They ignore their personal estimations and they follow the general trend. The present work analyses the importance of herding behavior and focuses on the Greek financial market. It uses real data for the prices of the stocks in Athens' general index and a proper econometric model is applied in order to record the appearance of herding behavior in Athens Stock Exchange the last five years. Key words: herding behavior, cross sectional absolute deviation, market return
  13. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.