Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει τον αντίκτυπο της Χρηματοοικονομικής Τεχνολογίας (FinTech) και της Ψηφιακής Τραπεζικής στην εξέλιξη των επενδύσεων, εστιάζοντας στη σχέση μεταξύ ψηφιακών και παραδοσιακών χρηματοοικονομικών μέσων και δεικτών. Η μελέτη βασίζεται σε θεωρητική ανάλυση και εμπειρική διερεύνηση, αξιοποιώντας δευτερογενή στοιχεία που αντλήθηκαν από διεθνείς βάσεις δεδομένων και σχετική ακαδημαϊκή βιβλιογραφία.

Η εμπειρική ανάλυση επικεντρώνεται κυρίως στο Bitcoin και το Ethereum, τα δύο μεγαλύτερα κρυπτονομίσματα βάσει κεφαλαιοποίησης και εξετάζει τη σχέση τους με παραδοσιακά χρηματοοικονομικά μέσα, όπως οι χρηματιστηριακοί δείκτες S&P 500, NASDAQ Composite και MSCI World, καθώς και με τον χρυσό. Τα ευρήματα δείχνουν ότι τα κρυπτονομίσματα εμφανίζουν υψηλότερες μέσες αποδόσεις, αλλά με έντονη μεταβλητότητα και αυξημένο επενδυτικό κίνδυνο. Αντίθετα, τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά μέσα παρουσιάζουν πιο σταθερές αποδόσεις, ενώ ο χρυσός διατηρεί τον ρόλο του ως ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο.

Η μελέτη αναδεικνύει ότι τα κρυπτονομίσματα παρουσιάζουν χαμηλή συσχέτιση με τις παραδοσιακές μορφές επένδυσης, δημιουργώντας σημαντικά οφέλη διαφοροποίησης κατά τον σχεδιασμό ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου. Παράλληλα, τα αποτελέσματα της παλινδρόμησης δείχνουν ότι οι παραδοσιακές μεταβλητές της αγοράς εξηγούν περιορισμένο μέρος των αποδόσεων των κρυπτονομισμάτων, επιβεβαιώνοντας ότι τα ψηφιακά μέσα επηρεάζονται από διαφορετικούς παράγοντες, όπως η τεχνολογική υιοθέτηση, το ρυθμιστικό πλαίσιο, το επενδυτικό κλίμα και η κερδοσκοπία.

Συνολικά, η διπλωματική εργασία καταλήγει στο συμπέρασμα ότι οι τεχνολογικές εξελίξεις έχουν αναδιαμορφώσει το επενδυτικό περιβάλλον και ότι τα ψηφιακά μέσα αποτελούν πλέον μία σημαντική, αλλά εξελισσόμενη κατηγορία επενδύσεων. Αν και δεν αναμένεται να αντικαταστήσουν τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά μέσα στο άμεσο μέλλον, εκτιμάται ότι θα συνυπάρξουν με αυτά, διαμορφώνοντας ένα υβριδικό, δυναμικό και τεχνολογικά εξελιγμένο επενδυτικό οικοσύστημα.

This thesis examines the impact of Financial Technology (FinTech) and Digital Banking on the evolution of investments, focusing on the relationship between digital and traditional financial assets and market indices. The study is based on theoretical analysis combined with empirical investigation, utilizing secondary data derived from international databases and relevant academic literature.

The empirical analysis mainly focuses on Bitcoin and Ethereum, the two largest cryptocurrencies by market capitalization, and examines their relationship with traditional financial assets, such as the S&P 500, NASDAQ Composite and MSCI World, as well as gold. The findings indicate that cryptocurrencies generate higher average returns than traditional investments, but are associated with significantly higher volatility and greater investment risk. In contrast, traditional financial assets demonstrate more stable returns, while gold maintains its role as a safe-haven asset.

Furthermore, the study reveals that cryptocurrencies exhibit low correlation with traditional investments, suggesting significant diversification benefits in the design of an investment portfolio. However, the results of the regression analysis indicate that traditional market variables explain only a limited part of cryptocurrency returns, confirming that digital assets are influenced by different factors, such as technological adoption, regulatory frameworks, investor sentiment, and speculation.

Overall, the thesis concludes that Financial Technology and Digital Banking have significantly reshaped the modern investment environment. Digital assets now constitute an important, yet still evolving, investment category. Although they are unlikely to replace traditional financial assets in the near future, they are expected to coexist with them, contributing to the formation of a hybrid, dynamic and technologically advanced investment ecosystem.