Η παρούσα Διπλωματική Εργασία φιλοδοξεί να διερευνήσει την σχέση μεταξύ της Χρηματοοικονομικής Ανάπτυξης, των Τραπεζών και των Οικονομικών Κύκλων τόσο μέσα από την βιβλιογραφία όσο και με την διεξαγωγή εμπειρικής έρευνας χρησιμοποιώντας απλές γραμμικές παλινδρομήσεις με δεδομένα που αφορούν αποκλειστικά χώρες της Ευρωζώνης.
Η εργασία μέσα από το θεωρητικό της μέρος επιχειρεί κατ΄ αρχήν μια περιγραφή των
προαναφερθέντων εννοιών και έπειτα προχωρά σε μια εκτενή βιβλιογραφική επισκόπηση,χωρισμένη σε τρεις ενότητες: Χρηματοοικονομική Ανάπτυξη και Οικονομική Μεγέθυνση, Τράπεζες και Οικονομικοί κύκλοι και Ευρωπαϊκή Τραπεζική Ένωση (ΕΤΕ). Αναφορικά μετην πρώτη ενότητα διαφάνηκε από την μελέτη της βιβλιογραφίας, σχέση αιτιότητας μεταξύ της χρηματοοικονομικής ανάπτυξης και της οικονομικής μεγέθυνσης. Σχέση όμως που γίνεται αρνητική μετά από ένα σημείο καμπής. Στην δεύτερη ενότητα καταγράφηκε η συσχέτιση μεταξύ της τραπεζικής ανάπτυξης και της οικονομικής μεγέθυνσης και αναδείχθηκε η σημασία της σταθερότητας και της ανθεκτικότητας του τραπεζικού συστήματος, τόσο σε περιόδους οικονομικής άνθησης όσο και κατά την διάρκεια οικονομικών κρίσεων. Τέλος στην τρίτη ενότητα επισυμάνθηκαν αδυναμίες και κίνδυνοι στην αρχιτεκτονική της τραπεζικής ένωσης και αναπτύχθηκαν σχετικές παρατηρήσεις.
Όσον αφορά το εμπειρικό τμήμα της εργασίας, τα στατιστικά σημαντικά αποτελέσματα έδειξαν ότι η ανεργία συνδέεται θετικά με τα τραπεζικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια, καθώς μια μονάδα αύξησης (μείωσης) των τελευταίων σχετίζεται με άνοδο (πτώση) κατά 0,34 μονάδων της ανεργίας. Επίσης καταδείχθηκε μια θετική σχέση της ανεργίας με τον εγχώριο δανεισμό προς τον ιδιωτικό τομέα, καθώς η αύξηση (μείωση) του τελευταίου κατά μια μονάδα συνδέεται με μεγαλύτερη (μικρότερη) ανεργία κατά 0,06 μονάδες.Επιπλέον η βελτίωση της ανεργίας δείχνει ότι σχετίζεται με την μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση των εισηγμένων εταιρειών. Μια αύξηση (μείωση) της κεφαλαιοποίησης κατά μια μονάδα, συνδέεται με μείωση (άνοδο) της ανεργίας κατά 0,03 μονάδες. Αναφορικά με το ΑΕΠ διαφάνηκε στατιστικά σημαντική αρνητική σχέση μεταξύ των μη εξυπηρετούμενων δανείων και της οικονομικής μεγέθυνσης. Πιο συγκεκριμένα η εργασία εντόπισε ότι με την αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων κατά μια μονάδα δείχνει να μειώνεται κατα μέσο όρο το ΑΕΠ, κατά 3,16 ποσοστιαίες μονάδες για τις εξεταζόμενες χώρες για το εξεταζόμενο χρονικό διάστημα.

This thesis aims to investigate the relationship between Financial Development, Banks and Financial Cycles both through the literature and by conducting empirical research using simple linear regressions with data relating exclusively to Eurozone countries.
The paper through its theoretical part first attempts a description of the
aforementioned concepts and then proceeds to an extensive literature review, divided into three sections: Financial Development and Economic Growth, Banks and Business Cycles and European Banking Union (EBU). Regarding the first section, a causal relationship between financial development and economic growth emerged from the study of the literature. A relationship, however, becomes negative after a turning point. The second section documented the correlation between banking growth and economic growth and highlighted the importance of stability and resilience of the banking system both in times of economic boom and during economic crises. Finally, the third section highlighted weaknesses and risks in the architecture of the banking union and developed relevant observations.
Regarding the empirical part of the paper, the statistically significant results showed
that unemployment is positively associated with non-performing loans from Banks, as one unit increase (decrease) in the latter is associated with a 0.34 point increase (decrease) in unemployment. A positive relationship between unemployment and domestic lending to the private sector was also demonstrated, as a one-unit increase (decrease) in the latter is associated with a 0.06 point increase (decrease) in unemployment. Moreover, the improvement in unemployment seems to be associated with higher capitalisation of listed companies. In particular, a one-unit increase (decrease) in market capitalisation is associated with a 0.03 point decrease (increase) in unemployment. With regard to GDP, a statistically significant negative relationship between NPLs and economic growth was found. More specifically, the paper identified that with a one-unit increase in NPLs, GDP seems to decrease on average by 3.16 percentage points for the countries under consideration over the period considered.