Η εργασία αυτή έχει στόχο την παρατήρηση της εξέλιξης του συστηματικού κινδύνου στην Ευρώπη. Μέσα από την καταγραφή των διάφορων γεγονότων που επηρέασαν θετικά ή αρνητικά τους δείκτες ανάπτυξης χωρίζονται περίοδοι οικονομικής δυσχέρειας. Η ανάλυση βασίζεται στο μοντέλο CAPM. Η θεωρητική μελέτη υποστηρίζεται από την εμπειρική ανάλυση για τη μέτρηση του κινδύνου. Αποδεικνύεται πως ο τραπεζικός κλάδος της Ευρώπης δεν αντιμετωπίζει συστηματικό κίνδυνο που να συνδέεται με της μεταβολή στην ονομαστική συναλλαγματική ισοτιμία του ευρώ.

This paper aims at following the movements of systematic risk in Europe. Through the study of the various events that have affected in a positive or negative way the prosperity indexes, periods of economic distress are specified. The analysis is based on CAPM model. The theoretical study is supported by the empirical analysis for risk measurement. It is proven that the banking sector in Europe does not face systematic risk connected to the changes of the nominal euro exchange rate.