Η διερεύνηση των αιτιών της κατάρρευσης του Ελληνικού τραπεζικού συστήματος κατά την διάρκεια της περιόδου 2009-2019

The investigation of the causes of the Hellenic banking sector collapse during the period 2009-2019 (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Gelardos, Nikolaos
  3. Διοίκηση Επιχειρήσεων (MBA)
  4. 05 Σεπτεμβρίου 2020 [2020-09-05]
  5. Αγγλικά
  6. 71
  7. Chountalas, Panagiotis
  8. Sarri, Aikaterini | Mihiotis, Athanasios
  9. Greek banks | banking system | banking crisis | panel analysis
  10. 1
  11. 41
  12. Figures 18 Tables 7
  13. Eriotis, N., (2005). Financial Management and Accounting. Hellenic Open University.
    • Η παρούσα διατριβή ερευνά τις αιτίες κατάρρευσης του Ελληνικού τραπεζικού συστήματος κατά την περίοδο 2009-2019. Για τον σκοπό αυτόν, συνδυάζονται πληροφορίες που έχουν συλλεχθεί από α) την διεθνή βιβλιογραφία σχετική με τη τραπεζική αποτελεσματικότητα και κερδοφορία, β) από την αντίστοιχη εμπειρία που έχουμε αντιμετωπίσει από τις σημαντικότερες διεθνής χρηματοοικονομικές και τραπεζικές κρίσεις, γ) με την διερεύνηση των χαρακτηριστικών της Ελληνικής οικονομίας, δ) με την εφαρμογή δύο οικονομετρικών μοντέλων. Τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται από τα δύο οικονομετρικά μοντέλα, έχουν αντληθεί από τις επίσημες δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις των τεσσάρων Ελληνικών συστημικών τραπεζών. Με βάση τα δεδομένα, φτιάχτηκαν δέκα τραπεζικοί δείκτες και επίσης συλλεχτήκαν άλλες τέσσερις μακροοικονομικές μεταβλητές από διαφορετικές πηγές δεδομένων (OECD, ELSTAT, IMF κ.α.). Ως εξαρτημένες μεταβλητές επιλέχθηκαν ο λόγος των Συνολικών Εσόδων προς το Συνολικό Ενεργητικό (TR_TA) και το ο λόγος του Κέρδους προς το Κεφάλαιο (ROE) ως προσδιοριστικοί παράγοντες της τραπεζικής αποτελεσματικότητας και κερδοφορίας αντίστοιχα. Σύμφωνα με τα συμπεράσματα αυτής της διατριβής, οι αιτίες κατάρρευση του Ελληνικού τραπεζικού συστήματος χωρίζονται σε τρείς κατηγορίες. Οι πρώτες δύο αποτελούνται από μακροοικονομικούς και τραπεζικούς παράγοντες όπως προσδιορίζονται από τα δύο οικονομετρικά μοντέλα. Η τρίτη κατηγορία προτείνει άλλους παράγοντες όχι εύκολα μετρήσιμους και περιγράφει την συμβολή τους στη κρίση. Η διατριβή καταλήγει ότι ο βασική αιτία της Ελληνικής τραπεζικής κρίσης ήταν τα συσσωρευμένα ελλείμματα και ανισορροπίες της Ελληνικής οικονομίας οι οποίες προκάλεσαν αρχικά μία κρίση χρέους και στην συνέχεια μια τραπεζική κρίση. Ωστόσο, οι ακριβείς αιτίες του προβλήματος φαίνεται να είναι πολυπλοκότερες και να είναι κρυμμένες μέσα στις διαχρονικές δομικές στρεβλώσεις της Ελληνικής οικονομίας.
    • This dissertation investigates the causes of Hellenic banking system collapse during the period 2009-2019. For this purpose, is combined the information derived from a) the international literature relative to the banking efficiency and profitability, b) the corresponding experience we have encountered from the most important international financial and banking crises, c) by the examining of the features of the Hellenic economy, d) by applying two panel data econometric models. The data set used by the two econometric models is derived from the official published annual financial statements of the four systemic banks of Greece. Based on the data set, were constructed ten bank-specific indices and additionally collected other four macroeconomic variables from different data sources (OECD, ELSTAT, IMF etc). As dependent variables were selected the Total Revenues to Total Assets ratio (TR_TA) and the Return of Equity (ROE) as a determinant factors of banking efficiency and banking profitability correspondingly. According to the conclusions of this dissertation, the causes of Hellenic banking system’s collapse are separated into three categories. The first two categories are comprised by the macroeconomic and bank-specific factors as they are determined by the two econometric models. The third category suggests other factors not easily measurable and describes their involvement to the crisis. The dissertation concludes that the main cause of the Greek banking crisis was the accumulated deficits and imbalances of the Greek economy which caused initially a debt crisis and next a banking crisis. However, the exact causes of the problem seem to be more complicated and are to be found hidden into the timeless structural distortions of the Greek economy.
  15. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.