The most important macroeconomic and microeconomic factors that affect the non-performing loans of the Greek commercial banking systems and their development, not only during the economic development period, but also during the period of the severe economic crisis

  1. MSc thesis
  2. VAIMPI, IOANNA
  3. Διοίκηση Επιχειρήσεων (MBA)
  4. 06 Σεπτεμβρίου 2020 [2020-09-06]
  5. Αγγλικά
  6. 49
  7. KOUKOURITAKIS, MINOS
  8. POLEMIS, MICHAIL | MIHIOTIS, ATHANASIOS
  9. non-performing loans, macroeconomic and special banking factors, financial system
  10. 17
  11. 14
  12. List of Figures 3.1, 3.2, 4.1, 4.2, 4.3, 4.4, 4.5, 4.6, 4.7, 4.8, 4.9 List of Tables 2.1, 3.3, 3.4, 4.1, 4.2
    • Η διεθνής χρηματοπιστωτική κρίση του 2007 είχε ως αποτέλεσμα το οικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα να παραμένει εύθραυστο και το τραπεζικό σύστημα της χώρας να χαρακτηρίζεται από έλλειψη εμπιστοσύνης τόσο από τους καταθέτες όσο και από τους επενδυτές, έως και σήμερα. Η επιτυχής ανακεφαλαιοποίηση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών το Δεκέμβριο του 2015 βελτίωσε την κατάσταση των προβληματικών δανείων, χωρίς όμως να αναμορφώσει το πιστωτικό προφίλ των τραπεζών, το οποίο παραμένει αδύναμο και άμεσα εξαρτημένο από την χρηματοδότηση του ευρωσυστήματος. Η μακροχρόνια ύφεση της Ελληνικής οικονομίας προκάλεσε αύξηση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων σε τέτοιο βαθμό ώστε να αποτελούν το σημαντικότερο πρόβλημα των τραπεζών, καθιστώντας την αποτελεσματική αντιμετώπιση τους το φλέγον ζήτημα του ελληνικού τραπεζικού κλάδου. Κύριος στόχος της εργασίας αυτής είναι η λεπτομερής αναζήτηση και ανάλυση των προσδιοριστικών παραγόντων των μη εξυπηρετούμενων δανείων, καθώς και η αξιολόγηση των συνεπειών τους για τη σταθερότητα του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος. Εξετάζεται η επίδραση των σημαντικότερων μακροοικονομικών και ειδικών τραπεζικών μεταβλητών στα μη εξυπηρετούμενα δάνεια για την χρονική περίοδο 2001-2019, μέσω της μεθόδου των ελαχίστων τετραγώνων. Ακόμα, η μελέτη εξετάζει τους μηχανισμούς και τις ενέργειες μέσω των οποίων οι αρχές και οι τράπεζες παρακολουθούν την εξέλιξη των κόκκινων δανείων και στοχεύουν στην αποτελεσματική διαχείριση τους. Τα ευρήματα της εμπειρική έρευνας επιβεβαιώνουν την υπάρχουσα διεθνή βιβλιογραφία και αιτιολογούν το αυξημένο μέγεθος των μη εξυπηρετούμενων δανείων στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Επιπλέον, τα αποτελέσματα της ανάλυσης αποδεικνύουν την σημαντικότητα όλων των παραγόντων, μακροοικονομικών και μικροοικονομικών, στην εξέλιξη των μη εξυπηρετούμενων δανείων και συνεπώς στον πιστωτικό κίνδυνο των ελληνικών τραπεζών. Τέλος, προτείνονται ενέργειες με σκοπό την βελτίωση της διαχείρισης των μη εξυπηρετούμενων δανείων και την δραστική μείωση του όγκου τους.
    • The international financial crisis of 2007 had as a result to remain fragile the financial environment of Greece, and to characterize by a lack of confidence both by depositors and by investors the country's banking system, until today. The successful recapitalization of the four systemic banks in December 2015 improved the situation of problem loans, although did not reform the credit profile of the banks, which remains weak and directly dependent on Eurosystem funding. The long-term recession of the Greek economy has caused an increase in non-performing exposures to the extent that they represent the most important problem of the banks, effectively addressing the fierce issue of the Greek banking sector. The main objective of this work is the detailed search and theoretical analysis of the determinants of non-performing loans as well as the assessment of their implications for the stability of the Greek financial system. The analysis examines the effect of the most important macroeconomic and specific bank variables on non-performing loans for the period 2001-2019. The study also examines the mechanisms and actions through which authorities and banks monitor the evolution of red loans and aim at their effective management. The findings of the research confirm the existing international literature and justify the increased size of non-performing loans in the Greek banking sector. Moreover, the results of the analysis demonstrate the importance of all factors, macroeconomic and microeconomic, to the evolution of non-performing loans and hence to the credit risk of Greek banks. Finally, actions are proposed to improve the management of nonperforming loans and drastically reduce their total amount.
  14. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.