Επιτοκιακή μεταβλητότητα και προσδιοριστικοί παράγοντες

Interest rate volatility and determinants (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Μπούσιου, Ελένη
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 30 Σεπτεμβρίου 2018 [2018-09-30]
  5. Ελληνικά
  6. 116
  7. Κύρτσου, Αικατερίνη
  8. Κύρτσου, Αικατερίνη | Παπαδάμου, Στέφανος
  9. επιτοκιακή μεταβλητότητα | προσδιοριστικοί παράγοντες | επιτοκιακός κίνδυνος | interest rate volatility | determinants | interest rate risk
  10. 1
  11. 16
  12. 35
  13. Περιέχει : πίνακες, διαγράμματα, εικόνες
  14. Αγγελόπουλος Π., Ηρειώτης Ν., και Συριόπουλος Κ. (2008) Χρηματοοικονομικά Εργαλεία Στήριξης των Ειδικών Μορφών Πίστης
    • Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι να πραγματοποιηθεί ανάλυση για τις μεταβολές των επιτοκίων και των παραγόντων που τις καθορίζουν. Τα τελευταία χρόνια, οι οικονομολόγοι έχουν στρέψει το ενδιαφέρον τους σε αυτό το πεδίο, δεδομένου ότι είναι ιδιαίτερα σημαντικό για την άσκηση και τη μετάδοση της νομισματικής πολιτικής, καθώς και για τη διαχείριση του επιτοκιακού κινδύνου. Στο πρώτο μέρος της έρευνας μελετάται θεωρητικά η επιτοκιακή μεταβλητότητα, ενώ στο δεύτερο χρησιμοποιούνται δεδομένα της αμερικανικής αγοράς για το χρονικό διάστημα 1990-2017. Λόγω της ιδιαιτερότητας του χρονικού διαστήματος, αφού περιλαμβάνει τις περιόδους, «μεγάλης εξομάλυνσης», λόγω νομισματικής πολιτικής για τις ΗΠΑ και της μεγάλης χρηματοπιστωτικής ύφεσης που ξεκίνησε από τις ΗΠΑ, το διάστημα εξετάστηκε τόσο συνολικά, όσο και σε δύο υποπεριόδους από το 1990 έως το 2006 και από το 2007 έως το 2017. Εξετάζονται επίσης οι αλληλεξαρτήσεις των αποδόσεων του ονομαστικού επιτοκίου με τις παρελθοντικές αποδόσεις, με το δείκτη πληθωρισμού, με το παραγωγικό κενό και με το δείκτη χρηματιστηριακής αβεβαιότητας. Τέλος, υπολογίζονται οι περιγραφικές στατιστικές και δίνεται έμφαση στην εμπειρική και οικονομική ανάλυση των παλινδρομήσεων.
    • The purpose of this paper is to analyze the interest rate volatility and its determinants. In recent years, economists have turned their attention to this field, as it is particularly important for the conduct and transmission of monetary policy as well as for the managing of interest rate risk. In the first part of the research, interest rate volatility is theoretically studied, while in the second part, data from the US market are used during the period 1990-2017. Due to the particularity of the timeframe, including periods of “great moderation” due to monetary policy of the USA and the major financial crisis initiated by the United States, time space was examined both globally and in two subperiods from 1990 to 2006 and from 2007 to 2017. The interdepencies of nominal interest yields with past performance, inflation, output gap and stock market uncertainty are examined. Descriptive statistics are also calculated and emphasis is given to the empirical and economic analysis of the regressions.
  16. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.