Η Κεφαλαιακή Επάρκεια στον Χρηματοπιστωτικό Τομέα - Η Περίπτωση των Ελληνικών Συστημικών Τραπεζών

The Capital Adequacy in the Financial Sector - The Case of Hellenic Systemic Banks (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Παναγιώτου-Μηνιάτης, Ματθαίος
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 20 Σεπτεμβρίου 2020 [2020-09-20]
  5. Ελληνικά
  6. 101
  7. Μαστρογιάννης, Αναστάσιος
  8. Χύτης, Ευάγγελος
  9. Κεφαλαιακή Επάρκεια, Συντελεστής Κεφαλαίου, Εποπτικό Κεφάλαιο, Ρυθμιστικό Πλαίσιο | Capital Adequacy, Capital Ratio, Capital Requirements, Regulatory Framework
  10. 9
  11. 74
  12. Περιέχει : πίνακες, διαγράμματα
    • Περίληψη Η τελευταία παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση 2007-2008 όπως και εκείνη η οποία προφανώς θα προκύψει σαν συνέπεια την οικονομικής ύφεσης λόγω της πανδημίας Covid 19 αναδείχνουν το κρίσιμο ρόλο του κεφαλαίου των τραπεζών στην διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Ο υψηλός βαθμός κεφαλαιοποίησης των χρηματοπιστωτικών οργανισμών με την ικανότητα απορρόφησης μη αναμενόμενων ζημιών περιορίζει τις τραπεζικές κρίσεις και μετριάζει την προκυκλικότητα του οικονομικού συστήματος. Στην παρούσα μελέτη εξετάζεται ο ρόλος των ιδίων κεφαλαίων στην λειτουργία της τραπεζικής αγοράς στις βασικές πλευρές οι οποίες αφορούν στην πιστωτική παραγωγή και στην διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου. Ερευνάται η σχέση οικονομικού κεφαλαίου και εποπτικού με το πραγματικό και η επίδραση του ρυθμιστικού πλαισίου. Παράλληλα γίνεται προσπάθεια προσέγγισης της έννοιας και του περιεχομένου του άριστου επιπέδου κεφαλαίου τόσο από θεωρητική άποψη όσο και εκείνη της εμπειρικής τεκμηρίωσης. Περιγράφονται στη συνέχεια οι ισχύουσες ρυθμίσεις για την κεφαλαιακή επάρκεια στις μεγαλύτερες παγκόσμιες οικονομίες και επισημαίνονται παρεκκλίσεις από το καθεστώς των Συμφωνιών της Βασιλείας. Επιχειρείται αξιολόγηση των νέων ρυθμίσεων και με επισήμανση ορισμένων αδυναμιών από την μέχρι τώρα εφαρμογή τους. Στο πλαίσιο της θεωρητικής ανάπτυξης και των διαπιστώσεων των εμπειρικών ερευνών εξετάζεται η περίπτωση των ελληνικών συστημικών τραπεζών για τις οποίες η κεφαλαιακή επάρκεια αποτελεί μείζον πρόβλημα. Τόσο γιατί υπέστησαν σοβαρές απώλειες κεφαλαίων από την υποτίμηση της αξίας των κρατικών ομολόγων όσο και γιατί έχουν εμπλακεί στον φαύλο κύκλο συσσώρευσης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων και μείωσης της πιστωτικής δραστηριότητας. Αναλύονται τα αίτια δημιουργίας των ΜΕΑ, γίνεται εκτίμηση της στρατηγικής μείωσής τους σε συνδυασμό με την επιλογή των μεθόδων της τιτλοποίησης, η οποία προωθείται αξιοποιώντας την κρατική στήριξη από την νέα νομοθεσία. Τέλος αξιολογείται η σημερινή κεφαλαιακή θέση από ποσοτική και ποιοτική πλευρά στην προοπτική της πιστωτικής ανάκαμψης. Η μελέτη περιορίζεται στον ρόλο του κεφαλαίου και δεν επεκτείνεται σε άλλες πλευρές της λειτουργίας των τραπεζών και λοιπές παραμέτρους του εποπτικού πλαισίου.
    • The last GFC 2007-2008 as well as that arising from the current recession due to Covid-19 pandemic prove in fact the critical role of bank capital in maintaining the world financial stability. The high level of banks capitalization reinforces the capital capability of absorbing non expected losses, reduces bank crisis and mitigates systemic procyclicality. In this study is treated the role of own funds in the function of banking sector pointing out to credit output and the credit risk management. Thus the relation of economic and regulatory capital to the actual one is examined in view of the regulatory impact. Additionally an attempt is made to approach the contents of optimal bank capital from the aspects of theory and empirical evidence. A description of regulatory framework follows for the capital adequacy in developed economies noting some deviation from Basel Agreement. The new capital regulation is assessed with focus on their insufficiency. In the theoretical and empirical framework the case of Greek systemic banks is of great concern as they face serious capital adequacy problems. They suffered capital losses from the state bonds haircut and were entangled in the vicious cycle of NPEs accumulation and the fall of credit activity. The following analysis of the causes of NPEs along with an assessment of their reduction strategy is trying to shed light on the effectiveness of bad loans securitization method adopted by banks with Greek state support. Finally is made an evaluation of the current capital position of systemic banks with regard to its quantity and quality in view of credit recovery. The study is restricted to the role of capital not being extended to other aspects of banks function and parameters of regulatory framework.
  14. Αναφορά Δημιουργού 4.0 Διεθνές