Διαχείριση Χαρτοφυλακίου και Αποτίμηση Επενδύσεων - Εφαρμογή στο Χρηματιστήριο Αθηνών

  1. MSc thesis
  2. Τσολάκη, Κλεοπάτρα
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 20 Σεπτεμβρίου 2020 [2020-09-20]
  5. Ελληνικά
  6. 100
  7. Στρατής, Κωνσταντίνος
  8. χαρτοφυλάκιο τράπεζα αποτίμηση επενδύσεων Χρηματιστήριο Αθηνών ΧΑ
  9. 5
  10. 39
  11. Περιέχει : πίνακες, διαγράμματα
    • Σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι να συνθέσει μια εμπειρική εφαρμογή του υποδείγματος Markowitz, μέσω της δημιουργίας χαρτοφυλακίων αποτελούμενων από πραγματικές μετοχές του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Το πρώτο κεφάλαιο αποτελεί την εισαγωγή στη διαχείριση του χαρτοφυλακίου, περιλαμβάνοντας εισαγωγικές έννοιες, μορφές διαχείρισής του, επενδυτικές στρατηγικές αλλά και χαρακτηριστικά γνωρίσματα των περιουσιακών στοιχείων. Στο δεύτερο κεφάλαιο γίνεται αναφορά στη θεωρία χαρτοφυλακίου, στα είδη που διακρίνεται, καθώς επίσης πραγματοποιείται εισαγωγή και ανάλυση του μοντέλου Markowitz. Στο τρίτο κεφάλαιο παρουσιάζεται το υπόδειγμα αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων, το μοντέλο του ενός δείκτη και εισάγεται η έννοια του περιουσιακού στοιχείου χωρίς κίνδυνο. Στο τέταρτο κεφάλαιο αναλύονται τα μέτρα αποτίμησης των χαρτοφυλακίων των Treynor, Sharpe, Jensen και πραγματοποιείται η σύγκρισή τους. Στο πέμπτο κεφάλαιο, έγινε προσπάθεια εμπειρικής εφαρμογής σε πραγματικά δεδομένα είκοσι μετοχών, αντλούμενα από το Χρηματιστήριο Αθηνών για δύο διαφορετικές χρονικές περιόδους. Η πρώτη περίοδος αφορά το διάστημα προ Covid-19 και η δεύτερη περίοδος το διάστημα μετά Covid-19. Έπειτα, πραγματοποιήθηκε η σύγκριση των δύο περιόδων. Τέλος, χρησιμοποιήθηκε το υπολογιστικό πακέτο της Microsoft Excel 2010 και το Πρόσθετο Επίλυσης (Solver Add-In) προκειμένου να υπολογιστούν το χαρτοφυλάκιο ελάχιστης διακύμανσης, το άριστο χαρτοφυλάκιο, το αποτελεσματικό σύνορο και η γραμμή κεφαλαιαγοράς.
    • The purpose of this dissertation is to compose an empirical application of Markowitz model, through the creation of portfolios consisted of real shares from Athens Stock Exchange. The first chapter constitutes the introduction of portfolio’s management, including introductory meanings, forms of management, investment strategies but also distinctive features of assets. In the second chapter there is a reference to portfolio theory and distinctive items. Also an introduction and analysis of Markowitz model are taking place. In the third chapter, we present the capital asset pricing model, the singe-index model and we refer to the risk-free asset. In the fourth chapter, we define and analyze the Treynor, Sharpe and Jensen portfolio evaluation measures and also there is a comparison between them. In the fifth chapter, there is an attempt of empirical application of actual stocks from Athens Stock Exchange for two different time periods. The first period concerns the pre-pandemic phase and the second concerns the after-pandemic phase. Meanwhile, a comparison of these two periods has been made. Finally, for the needs of the empirical application, the Microsoft Excel 2010 package has been used and especially the Solver add-in program in order to calculate the minimum variance portfolio, the optimal portfolio, the efficient frontier and the capital allocation line.
  13. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.