H περίπτωση της επιβολής κεφαλαιακών περιορισμών στην Ελλάδα και οι επιδράσεις της σε πιστωτικούς οργανισμούς

The case of imposition of capital controls in Greece and their impact on the financial institutions performance (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΤΣΟΥΛΟΥ, ΡΕΒΕΚΚΑ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 28 Σεπτεμβρίου 2019 [2019-09-28]
  5. Ελληνικά
  6. 59
  7. ΔΗΜΗΤΡΑΚΟΠΟΥΛΟΣ, ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ
  8. κερδοφορία | κριση χρέους | κεφαλαιακοί περιορισμοί | παράγοντες κερδοφορίας | ελληνικό τραπεζικό σύστημα
  9. 10
  10. 17
  11. Περιέχει πίνακες και διαγράμματα
    • Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι να γίνει αναλυτική βιβλιογραφική ανασκόπηση των ερευνών – θεωριών αναφορικά με τους παράγοντες κερδοφορίας των πιστωτικών ιδρυμάτων σε περιόδους ύφεσης, με ταυτόχρονη επικέντρωση στο τραπεζικό σύστημα της Ελλάδας εξαιτίας των ειδικών χαρακτηριστικών της οικονομίας της. Ειδικότερα, πραγματοποιείται αξιολόγηση της επίδοσης των πιστωτικών οργανισμών κατά την περίοδο 2010 – 2017, η οποία περιλαμβάνει τόσο την περίοδο της κρίσης χρέους όσο και της επιβολής των κεφαλαιακών περιορισμών στην Ελληνική Οικονομία. Χρησιμοποιήθηκαν οικονομικά στοιχεία από τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις των πιστωτικών οργανισμών τα οποία αντλήθηκαν από τη βάση δεδομένων της ICAP. Ειδικότερα μελετήθηκαν οι επιδράσεις των παραγόντων του μεγέθους, της κεφαλαιακής επάρκειας, του μείγματος εσόδων και της διαχείρισης του κόστους στην κερδοφορία των πιστωτικών οργανισμών όπως αυτή μετρήθηκε με τον αριθμοδείκτη της απόδοσης του ενεργητικού. Επίσης, οι επιδράσεις παραγόντων της οικονομίας όπως ο ρυθμός μεταβολής του ΑΕΠ και ο δείκτης του πληθωρισμού ενσωματώθηκαν στο μοντέλο καθώς και η γενική επίδραση του γεγονότος των κεφαλαιακών περιορισμών. Τα αποτελέσματα της εργασίας δείχνουν ότι σε περιβάλλον κρίσης, η κερδοφορία του Ελληνικού Τραπεζικού συστήματος εξαρτάται σημαντικά από το μείγμα εσόδων της τράπεζας, την διαχείριση του πιστωτικού κινδύνου και το επίπεδο κεφαλαιακής επάρκειας. Επομένως, οι ενέργειες των τραπεζικών στελεχών πρέπει να επικεντρωθούν στην αύξηση των εσόδων από τραπεζικές προμήθειες (οι οποίες δεν εμπεριέχουν πιστωτικού κίνδυνο), στην αποτελεσματική διαχείριση και μείωση του όγκου των μη εξυπηρετούμενων δανείων και γενικά στην ενίσχυση της καθαρής θέσης.
    • This thesis reviews the literature as regards the performance of financial institutions during recession. Specifically, it focuses on the case of Greece where capital controls imposed to the economy in the mid of 2015. The study tracks the performance of financial institutions during the period 2010 – 2017 and identifies determinants of bank profitability related to bank-specific and macroeconomic factors. A linear model is formed where the bank profitability measured both by return on equity and return on assets is linked to: bank size, business mix, equity adequacy, credit risk management, loan to deposits ratio, inflation and GDP. The findings show that generally bank profitability is related positively and statistically significant to business mix and capital adequacy. Also, the effective credit risk management is crucial for improving bank profitability while the imposition of capital controls reduces bank profitability without this effect being statistically significant. To sum up, the thesis offers important implications to bank management by indicating specific actions such as diversification of bank income and reduction of credit risk that will increase bank performance.
  13. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.