Επιτροπή Βασιλείας | εποπτεία τραπεζών | Ελληνικό τραπεζικό σύστημα | μεθοδολογία Camels | μόχλευση | ρευστότητα
27
63
Περιέχονται εικόνες, γραφήματα, πίνακες
Μέχρι το 2008 ο χρηματοοικονομικός τομέας διεθνώς ακολούθησε μία πορεία ανάπτυξης μεγεθών και υπέρμετρης αύξησης της μόχλευσης. Όπως αναδείχθηκε από την πρόσφατη κρίση και από την αντίδραση των εποπτικών μηχανισμών το τότε υφιστάμενο εποπτικό πλαίσιο (Βασιλεία ΙΙ), παρότι προέβλεπε τη χρήση εξελιγμένων μεθόδων διαχείρισης κινδύνων, παρείχε σημαντικούς βαθμούς ελευθερίας στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ως προς τη μόχλευση, τη διαχείριση της ρευστότητας, τη μέτρηση της κεφαλαιακής επάρκειας. Έτσι εισήχθη το αυστηρότερο εποπτικό πλαίσιο (Βασιλεία ΙΙΙ), προκειμένου να επιτευχθεί η αποτροπή ανάλογων δυσμενών εξελίξεων και να θωρακιστεί έτι περαιτέρω η σταθερότητα του τραπεζικού συστήματος. Ειδικότερα, κατά την τελευταία επταετία, μέσα στις ασφυκτικές συνθήκες που ακολούθησαν την κρίση, διενεργείται μία εκ βάθρων προσπάθεια από τους ιθύνοντες διεθνώς για τον μετασχηματισμό του χρηματοπιστωτικού τοπίου.
Στην παρούσα εργασία γίνεται καταρχάς μία ιστορική αναδρομή στη συνεισφορά της Επιτροπής της Βασιλείας για την Τραπεζική εποπτεία και στις διαδοχικές προσεγγίσεις της αναφορικά με τη ρύθμιση του χρηματοπιστωτικού τομέα. Τονίζονται τα κύρια αίτια που κατάστησαν κάθε φορά επιτακτική την επανεξέταση, τη συμπλήρωση των υφισταμένων και την εισαγωγή νέων κανόνων ρυθμιστικής παρέμβασης. Τέλος, εξετάζονται οι βασικοί άξονες του νέου εποπτικού πλαισίου υπό το πρίσμα των πρόσφατων ανειλημμένων πρωτοβουλιών για την κεφαλαιακή επάρκεια και τη ρευστότητα.
Επιπρόσθετα διερευνείται η εξέλιξη βασικών μεγεθών των τραπεζικών ιδρυμάτων στην Ελλάδα με τη χρήση δεικτών CAMELS. Η μεθοδολογία CAMELS συνεξετάζει καθοριστικής σημασίας για τη φερεγγυότητα των τραπεζών παράγοντες, αντίστοιχους με εκείνους που έχουν αποτελέσει το επίκεντρο του εποπτικού ενδιαφέροντος τα τελευταία χρόνια. Η εμπειρική διερεύνηση αφορά στις συστημικές τράπεζες (Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, Eurobank και Αlpha Bank) με συγκριτική ανάλυση μεγεθών/δεικτών πριν το 2010 έως και σήμερα. Τα ποσοτικά δεδομένα αντλήθηκαν από τις ετήσιες ατομικές οικονομικές καταστάσεις για τα έτη χρήσης 2006-2010. Αν και η έρευνα βασίζεται κυρίως σε αριθμητικά δεδομένα είναι ποιοτική στο βαθμό που συσχετίζει τις δυσχέρειες που αντιμετώπισε το τραπεζικό σύστημα λόγω της κρίσης χρέους της ελληνικής οικονομίας. Τα άκρως αρνητικά γεγονότα που έπληξαν την ελληνική οικονομία επηρέασαν δυσμενώς τη βαθμολογία των τραπεζικών ιδρυμάτων συλλήβδην, στους τομείς της κερδοφορίας, την ποιότητας των στοιχείων του ενεργητικού, της ρευστότητας και της κεφαλαιακής επάρκειας, επιβάλλοντας τη λήψη άμεσων μέτρων. Η μεθοδολογία CAMELS έχει χρησιμοποιηθεί από τις εποπτικές αρχές, ιδίως στην Αμερική, ως εργαλείο για την αξιολόγηση της φερεγγυότητας των τραπεζών. Τα αποτελέσματα, μη κοινοποιήσιμα προς το ευρύ κοινό, δίνουν έναυσμα στις διοικήσεις να αντιμετωπίσουν τα τρωτά σημεία, θωρακίζοντας τα πιστωτικά ιδρύματα έναντι των κινδύνων στους οποίους είναι εκτεθειμένα.
Until 2008 the financial sector worldwide has followed a course of growth and excessive leverage. As highlighted by the recent crisis and the reaction of the supervisory mechanisms the current existing regulatory framework (Basel II), while provided for the use of advanced methods for risk management, gave considerable leeway to financial institutions in terms of leverage, liquidity management, capital adequacy. This has brought forth the stricter regulatory framework (Basel III), in order to achieve the prevention of similar adverse conditions in the future and to safeguard even further the stability of the banking system. In particular, over the last seven years, within the stifling conditions that followed the crisis, a radical effort by international leaders for the transformation of the financial landscape is carried out.
In this paper we examine the impact of the Basel Committee on Banking supervision and its consecutive approaches concerning the regulation of the financial sector. We focus on the main causes that imposed the review of the regulatory framework, to supplement the existing and introduce new regulatory intervention rules. Finally, we consider the basic aspects of the new supervisory framework in the light of recent initiatives undertaken regarding capital adequacy and liquidity.
In addition we examine basic aggregates of banking institutions in Greece using CAMELS indicators. The CAMELS methodology assesses crucial factors regarding banks’ solvency, similar to those which have been the focus of supervisory interest in recent years. The empirical study is about National Bank, Piraeus Bank, Eurobank and Alpha Bank with comparative figures/indicators analysis before 2010 until today. The quantitative data were drawn from the annual separate financial statements for the years 2006 to 2010. Although research is mainly based on numerical data is qualitative to the extent that relates the difficulties faced by the banking system due to the debt crisis of the Greek economy. The negative events that hit Greek economy affected in an adverse manner the rating of banking institutions collectively, in the areas of profitability, quality of assets, liquidity and capital adequacy, requiring immediate action. The CAMELS methodology is used by supervisory authorities, especially in USA, as a tool for assessing the solvency of banks. The results, not being conveyed to the general public, urge managers to address vulnerabilities and shield financial institutions against the risks to which they are exposed.
Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
Main Files
Η ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΗΣ ΔΟΜΗΣ ΤΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΙΔΡΥΜΑΤΩΝ ΠΡΙΝ ΚΑΙ ΜΕΤΑ ΤΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΡΙΣΗ - Identifier: 89141
Internal display of the 89141 entity interconnections (Node labels correspond to identifiers)
