Η μετάδοση της Ελληνικής κρίσης χρέους στην Ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων

Transmission of the Greek Sovereign Debt Crisis to European Bond Market (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΡΑΠΤΗ, ΔΗΜΗΤΡΑ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 31 Μαρτίου 2016 [2016-03-31]
  5. Ελληνικά | Αγγλικά
  6. 78
  7. Σάμιτας, Αριστείδης
  8. Μετάδοση κρίσεων | Ελληνική κρίση χρέους | Παγκόσμια οικονομική κρίση | αγορά ομολόγων | Ελλάδα | Χώρες Ευρωζώνης
  9. 1
  10. 52
  11. 5 ημέρες
  12. Περιέχει: πίνακες, διαγράμματα
  13. Στρατηγική Τραπεζών, Διαχείριση Χαρτοφυλακίου (Τόμος Β)
    • Η εργασία διερευνά εμπειρικά τη μετάδοση της Ελληνικής κρίσης χρέους στις αγορές 10ετών ομολόγων έντεκα χωρών της ΟΝΕ για την περίοδο 2007-2015. Οι σχέσεις συνολοκλήρωσης και αιτιότητας μεταξύ των ομολόγων της Ελλάδας και των άλλων χωρών προσφέρουν ενδείξεις ότι η Ελλάδα ήταν η «πηγή» της Ευρωπαϊκής κρίσης. Ωστόσο, τα αποτελέσματα της χρήσης του υποδείγματος GJR-GARCH και ψευδομεταβλητών για την παγκόσμια και ελληνική κρίση δεν υποστηρίζουν την ύπαρξη μετάδοσης της ελληνικής κρίσης από τα Ελληνικά στα άλλα ομόλογα, αλλά δείχνουν μια αύξηση της μεταβλητότητας των αποδόσεων όλων των ομολόγων και τις δύο περιόδους κρίσεων.
    • This thesis examines the contagion of the Greek/European debt crisis in the EMU countries' bond markets, using the Greek bond market as the source of contagion. The results using the Johansen cointegration and Granger causality tests indicate the role of Greece as a “source” of the European sovereign debt crisis. However, using a GJR-GARCH model with dummy variables for the global and the Greek crises, the results do not support the transmission of the Greek debt crisis from the Greek bonds to other bonds. They only show an increase on the volatility of all bonds during the two crises.
  15. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.