Υπάρχουν στο κυρίως κείμενο, πίνακες, σχήματα, διαγράμματα, εικόνες.
Το θέμα της διπλωματικής εργασίας αναφέρεται στη μελέτη του κινδύνου που θα προκύψει από το συνδυασμό διαφορετικών μετοχών εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης ώστε να δημιουργηθεί ένα χαρτοφυλάκιο που να καλύπτει τις ανάγκες του επενδυτή σύμφωνα με τον κίνδυνο τον οποίο επιθυμεί να αναλάβει. Η ανάλυση του συγκεκριμένου θέματος αποτελεί σημαντικό ζήτημα για τον κάθε ορθολογικά σκεπτόμενο επενδυτή ο οποίος επιθυμεί να επιτύχει φυσιολογικές αποδόσεις, σύμφωνα με τον κίνδυνο που προτιμά να αναλάβει και ταυτόχρονα να διατηρήσει το αρχικό του κεφάλαιο με όσο το δυνατό μικρότερες απώλειες.
Στο 1ο κεφάλαιο παρουσιάζεται το τρέχον χρηματοπιστωτικό σύστημα με αναφορά στη συμβολή του στην οικονομική μεγέθυνση, στη σημαντικότητα της σταθερότητάς του, στην επίδρασή του στις οικονομικές κρίσεις και τέλος στην εποπτεία αυτού.
Το 2ο κεφάλαιο αναφέρεται στους τραπεζικούς κινδύνους, όπου επιχειρείται σύντομη παρουσίαση και ανάλυσή τους.
Στο 3ο κεφάλαιο γίνεται αναφορά στην τραπεζική εποπτεία και το ρυθμιστικό πλαίσιο του χρηματοπιστωτικού συστήματος υπό το πρίσμα της Επιτροπής της Βασιλείας. Παρουσιάζονται η Βασιλεία Ι, Βασιλεία ΙΙ, Βασιλεία ΙΙ.5 και η Βασιλεία ΙΙΙ.
Στο 4ο κεφάλαιο αναλύεται η Αξία σε Κίνδυνο(Value at Risk - VaR) που εμπεριέχει ένα χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων, με αναφορά και ανάλυση των κύριων μεθόδων που χρησιμοποιούνται για την εκτίμησή της.
Στο 5ο κεφάλαιο παρουσιάζονται, η έννοια της διαφοροποίησης από το συνδυασμό ενός μείγματος διαφορετικών μετοχών(χαρτοφυλάκιο), οι σύγχρονες επενδυτικές θεωρίες χαρτοφυλακίου, η έννοια του συστηματικού κινδύνου, καθώς ο συντελεστής βήτα με τη VaR χαρτοφυλακίου.
Στο 6ο κεφάλαιο εκτελείται η εμπειρική εφαρμογή, όπου επιλέχθηκαν τρεις μετοχές, οι τιμές των οποίων είναι σε βάθος 3 ετών, του δείκτη FTSE/ASE-20. Στη συνέχεια πραγματοποιείται εκτίμηση της VAR για περίοδο 1 ημέρας, 5 ημερών, 10 ημερών και 30 ημερών, από το χαρτοφυλάκιο που δημιουργήθηκε με βάση τις τρεις μετοχές. Επίσης θα εκτιμηθεί ο συνολικός κίνδυνος και συστηματικός κίνδυνος της κάθε μετοχής και του χαρτοφυλακίου ώστε να ενημερωθεί ο επενδυτής για τον κίνδυνο διατρέχει η επένδυση που πιθανόν να αναλάβει. Τέλος, θα παρουσιαστούν και τα αποτελέσματα από την διαφοροποίηση.
Στο 7ο κεφάλαιο εκτίθενται τα συμπεράσματα της εμπειρικής εφαρμογής.
The subject of this thesis refers to the study of risk resulting from the combination of different shares in blue chip companies to create a portfolio that fits the investor's needs according to the risk they wish to take. The analysis of this issue is an important issue for any rationally thinking investor who wants to achieve normal yields, according to the risk prefers to take, while preserving their initial investment in as small as possible losses.
In the first chapter presents the current financial system with reference to the contribution to economic growth, the importance of its stability, the impact of the financial crisis and end the supervision thereof.
The second chapter refers to banking risks, where attempts brief presentation and analysis.
In the third section reference is made to banking supervision and the regulatory framework of the financial system in light of the Basel Committee. Presented Basel I, Basel II, Basel II.5 and Basel III.
In the fourth chapter analyzes the VaR (Value at Risk - VaR) containing a pool of assets, with reporting and analysis of the main methods used to consideration.
In the fifth chapter, the concept of differentiation by combining a mixture of different shares (portfolio), the modern investment portfolio theory, the concept of systemic risk, as the beta factor by VaR portfolio.
In the 6th chapter runs the empirical application, which selected three stocks, whose prices are at a depth of 3 years, the index FTSE / ASE-20. Then place estimate of VAR for 1 day, 5 days, 10 days and 30 days, from the portfolio created by three stocks. It will also assess the overall risk and systematic risk of each share and portfolio to inform the investor for the risk that the investment might take. Finally, will be presented and the results of the differentiation.
Chapter 7 sets out the findings of the empirical application.
Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
