Οι αποδόσεις του χρηματιστηριακού δείκτη S&P500, του αργού πετρελαίου WTI και του χρυσού εξετάστηκαν για το χρονικό διάστημα από 28/02/2006 έως και 22/02/2016. Υπολογίστηκαν οι περιγραφικές στατιστικές και οι συσχετίσεις και διερευνήθηκαν οι σχέσεις αιτιότητας κατά Granger μεταξύ του αργού πετρελαίου και του χρυσού με το δείκτη S&P500. Η παγκόσμια οικονομική κρίση δημιουργεί αναταραχή τόσο στο πετρέλαιο όσο και στο χρυσό. Μελετώντας το συνολικό δείγμα οι σχέσεις αιτιότητας είναι μονόδρομες, ο χρυσός αιτιάζει το δείκτη S&P500 ενώ ο δείκτης αιτιάζει το αργό πετρέλαιο. Εξετάζοντας όμως χωριστά τα χρονικά διαστήματα πριν, κατά τη διάρκεια και μετά την οικονομική κρίση, οι σχέσεις αιτιότητας αλλάζουν.
The returns of stock index S&P500, crude oil WTI and gold were studied for the period from 28/02/2006 up to 02/22/2016. Descriptive statistics and correlations were calculated while the presence of Granger causality was investigated between crude oil and S&P500 as well as between gold and S&P500. The global economic crisis disrupts both crude oil and gold. Considering the total sample, there is one-way causality, from gold to S&P500 and from S&P500 to crude oil. But by examining separately the periods before, during and after the financial crisis, the direction of causality changes.
Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
Κύρια Αρχεία Διατριβής
Αντισταθμιστικός Ρόλος των Πρώτων Υλών σε ευμετάβλητες περιόδους - Identifier: 89079
Internal display of the 89079 entity interconnections (Node labels correspond to identifiers)
