Προσδιοριστικοί παράγοντες της κεφαλαιακής διάρθρωσης των τραπεζών. Επιπτώσεις της χρηματοοικονομικής κρίσης. Περίπτωση των τεσσάρων ελληνικών συστημικά σημαντικών τραπεζών.

The determinants of bank capital structure. The impact of the financial crisis. The case of Greece’s four systemically important banks. (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Τσούμα, Ζαχαρούλα
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 28 Σεπτεμβρίου 2019 [2019-09-28]
  5. Ελληνικά
  6. 80
  7. Δημητρακόπουλος, Δημήτριος
  8. κεφαλαιακή διάρθρωση | μόχλευση | τράπεζες | χρηματοπιστωτική κρίση | κανόνες κεφαλαιακής επάρκειας
  9. 4
  10. 13
  11. 27
  12. Περιέχει πίνακες, διαγράμματα, εικόνες.
    • Η βέλτιστη κεφαλαιακή διάρθρωση μίας επιχείρησης συνδέεται συνήθως με την παραγωγή κερδοφορίας και τη μεγιστοποίηση της αξίας για τους μετόχους της. Ωστόσο, στην περίπτωση των τραπεζών που κατέχουν έναν κρίσιμο ρόλο στο οικονομικό κύκλωμα, η κεφαλαιακή διάρθρωση είναι εξίσου σημαντική για τις ρυθμιστικές και εποπτικές αρχές. Η κεφαλαιακή διάρθρωση επηρεάζει την δυνατότητα μίας τράπεζας να διαχειρίζεται καταστάσεις οικονομικής αστάθειας, στις οποίες είναι ευαίσθητη λόγω των μετασχηματισμών που διενεργεί και την εκθέτει σε διάφορους κινδύνους που με τη σειρά της μπορεί να μεταδώσει στο οικονομικό περιβάλλον. Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις που επιβάλλουν οι ρυθμιστικές αρχές αποτελούν ένα σημαντικό περιορισμό στην ελεύθερη διαμόρφωση, με στόχο την κερδοφορία, της κεφαλαιακής διάρθρωσης των τραπεζών. Στην παρούσα εργασία, διερευνάται κατά πόσο, παρά τον παραπάνω περιορισμό, τυπικοί προσδιοριστικοί παράγοντες της κεφαλαιακής διάρθρωσης μη χρηματοοικονομικών επιχειρήσεων είναι σημαντικοί στη διαμόρφωση της κεφαλαιακής διάρθρωσης των τραπεζών εστιάζοντας στην περίπτωση των ελληνικών συστημικά σημαντικών τραπεζών σε δύο περιόδους που εκτείνονται από το 2002 έως το 2008 (προ κρίσης) η πρώτη, και από το 2009 έως το 2017 (περίοδος της κρίσης) η δεύτερη, ενώ παράλληλα γίνεται μία σύγκριση για το ίδιο χρονικό διάστημα με ένα δείγμα τραπεζών χωρών της ευρωζώνης.
    • The optimal capital structure of firms is usually associated with their profit and value maximization on behalf of its shareholders. However, in the case of banks, that have a key role in the economic system, capital structure is equally important to the regulatory and supervising authorities. Capital structure affects the ability of a bank to deal with situations of economic instability, to which it is vulnerable because of its transformation functions that expose a bank to risks, which can be transmitted, in turn, to the economic environment. Capital requirements imposed by the regulatory authorities are a significant limitation tο banks when forming their capital structure in a way to maximize their profits. The objective of this thesis is to draw some conclusions on whether, despite the above limitation, standard determinants of the capital structure for non-financial firms are also important for banks, focusing on the case of the Greek systemic banks in two periods. The first period extends from 2002 to 2008 (before crisis) and the second from 2009 to 2017 (crisis period and forth). At the same time, the findings for the Greek banks are compared to the findings of a sample of banks which are based in member states of the euro area.
  14. Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές