Εταιρικός κίνδυνος και λογιστική πληροφορία. Η χρηματοπιστωτική κρίση στις ελληνικές τράπεζες. Μελέτη των τεσσάρων συστημικών τραπεζών μέσω αριθμοδεικτών (2004-2012)

Corporate risk and accounting information.Financial crisis in greek banks.Study of the four systemic banks using financial ratios (2004-2012) (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΤΣΙΡΙΜΠΑ, ΧΑΡΙΚΛΕΙΑ-ΑΙΚΑΤΕΡΙΝΗ
  3. Τραπεζική, Λογιστική και Χρηματοοικονομική (ΤΛΧ)
  4. 22 Σεπτεμβρίου 2018 [2018-09-22]
  5. Ελληνικά
  6. 80
  7. Τσούμας, Χρήστος
  8. Χαρίτου-Στεφάνου, Μελίτα
  9. Εταιρικός κίνδυνος, Λογιστική Πληροφορία, Χρηματοοικονομικοί Δείκτες, Χρηματοπιστωτική Κρίση
  10. 27
  11. 3
  12. -
  13. Βασιλείου Δ, (2008), Τραπεζική Διοίκηση-Στρατηγικές Τραπεζικής Ανάπτυξης, ΕΑΠ.
    • Οι τράπεζες λόγω της φύσης των δραστηριοτήτων τους εκτίθενται καθημερινά σε πλήθος κινδύνων καθώς ο κίνδυνος είναι αναπόσπαστο μέρος της επιχειρηματικής ιδιότητας. Λόγω της σημασίας τους για την οικονομική ζωή κάθε χώρας, την εξασφάλιση της βιωσιμότητάς τους και την προστασία του συναλλασσόμενου κοινού υπόκεινται σε εποπτικούς και λογιστικούς κανόνες. Οι ίδιες επίσης έχουν αναπτύξει λογιστικά και εξωλογιστικά συστήματα και μεθόδους για τον εντοπισμό και την διαχείριση των κινδύνων που τις απειλούν. Όμως η πρόσφατη χρηματοπιστωτική κρίση που ξεκίνησε το καλοκαίρι του 2007 στις Η.Π.Α και διαδόθηκε ταχύτατα παγκοσμίως στα έτη 2008-2009 αποτέλεσε την αφορμή και την αφετηρία μεταβολών και αναθεωρήσεων του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος που δεν κατάφερε να προβλέψει και να αποτρέψει την επερχόμενη κρίση. Παράλληλα αναθεωρήθηκε και μεταρρυθμίστηκε το υφιστάμενο εποπτικό και κανονιστικό πλαίσιο των πιστωτικών ιδρυμάτων με τις διατάξεις της Βασιλείας ΙΙΙ, καθώς η Βασιλεία ΙΙ θεωρήθηκε αναποτελεσματική στην έγκαιρη διάγνωση και την διαχείριση μελλοντικών κρίσεων. Στην Ελλάδα, όπου η κρίση στον τραπεζικό τομέα μεταδόθηκε από τις δευτερογενείς επιπτώσεις του διογκωμένου δημόσιου χρέους, οι τράπεζες δέχτηκαν ισχυρό πλήγμα και απειλήθηκαν από γνώριμους και νέους κινδύνους ενώ κατέστη αναγκαία η αναδιάρθρωση του εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος για την θωράκισή του και την ενίσχυση της οικονομίας. Αποτέλεσμα ήταν η συρρίκνωση του αριθμού των τραπεζών και η υπαγωγή τους σε ένα αυστηρότερο πλαίσιο ρυθμιστικών και παρεμβατικών κανόνων για την έκθεσή τους στον πιστωτικό κίνδυνο, τον κίνδυνο ρευστότητας, την κεφαλαιακή τους επάρκεια κ.ά, ώστε να ισχυροποιηθούν έναντι νέων απειλών. Από τις εναπομείνασες τράπεζες στην Ελλάδα, οι 4 που χαρακτηρίστηκαν ως «συστημικές» και ενισχύθηκαν κεφαλαιακά και συστημικά, αποτελούν πρόσφορο έδαφος για μελέτη και ανάλυση της συμπεριφοράς τους πριν κατά και μετά την εκδήλωση της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης . Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες αποτελούν ένα απλό και εύχρηστο εργαλείο της Χρηματοοικονομικής Λογιστικής για την εξέταση της ποιότητας και της ανθεκτικότητας των τραπεζών στους κινδύνους. Εφαρμόζοντας στις ατομικές δημοσιευμένες χρηματοοικονομικές καταστάσεις των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών επιλεγμένους αριθμοδείκτες κινδύνου στα έτη πριν και μετά την κρίση και εξετάζοντας τα αποτελέσματα, διαπιστώνουμε ότι οι κίνδυνοι που προέκυψαν δεν ήταν εμφανείς πριν την εκδήλωσή τους καθώς οι τράπεζες εμφάνιζαν σχετικά εύρωστη εικόνα. Οι δείκτες αποτυπώνουν την πορεία της ελληνικής οικονομίας με τους περισσότερους από αυτούς να κορυφώνονται το 2011, ενώ ορισμένοι δείχνουν κάποια δειλά σημάδια ανάκαμψης το 2012. Οι τράπεζες, ενώ ενισχύθηκαν κεφαλαιακά και αντιμετώπισαν τον κίνδυνο ρευστότητας, πρέπει να αυξήσουν την αποδοτικότητά τους και να αντιμετωπίσουν την μείωση των καταθέσεων και τον σημαντικό όγκο των μη εξυπηρετούμενων δανείων .
    • As part of their traditional activities, banks are daily exposed to various dangers. Due to their major contribution to each country’s economy and in order to ensure their sustainability and the protection of their customers, banks are subjected to a wide framework of accounting and supervisory rules. To prevent potential dangers, they have also developed internal risk assessment and management systems using accounting and non-accounting tools. Despite all these measures the financial crisis which started in 2007 in the U.S.A. and spread rapidly to world economy in 2008-2009 was not avoided and led to a series of reviews and reforms of the applied regulatory and supervisory rules for financial institutions. These rules widely known as Basel III were the evolution of Basel I and Basel II former prudential provisions which were proved ineffective in restricting the upcoming crisis. In Greece, banks were seriously affected by the side effects of the increased public debt. New and older risks threatened banks and resulted in restricting the banking sector to fewer but stronger institutions and restructuring the national credit system so as to enforce greek economy. Credit risk, Liquidity risk and Capital Adequacy risk are now the main concerns of the updated and stricter supervisory and regulatory system and a continuous challenge for the remaining financial institutions. Four of them, classified as ‘’systemic banks’’ which received state and institutional capital aid, are an interesting and characteristic example of the greek banks’ economic behavior before and through the financial crisis. Selected Risk Financial Ratios, were used to study the four systemic banks during the period 2004-2012 to conclude that visible signs were not traceable until 2007 as greek banks appeared robust. The results of the study reveal the deterioration of greek economy and banks, as most ratios are declining until 2011, and the first signs of improvement in 2012 when they start to increase.
  15. Αναφορά Δημιουργού 4.0 Διεθνές