Η σχέση μεταξύ των αποδόσεων των μετοχών και των συναλλαγματικών ισοτιμιών Δοκιμές με αιτιότητα κατά Granger

The relationship between stock returns and exchange rates. Tests with Granger causality (english)

  1. MSc thesis
  2. Πενλίογλου, Γρηγόριος
  3. Τραπεζική, Λογιστική και Χρηματοοικονομική (ΤΛΧ)
  4. 15 September 2018 [2018-09-15]
  5. Ελληνικά
  6. 79
  7. Γκρος, Χρήστος
  8. Φλώρος, Χρήστος
  9. Συναλλαγματική ισοτιμία | Αποδόσεις μετοχών | Οικονομετρική εφαρμογή | Αιτιότητα κατά Granger
  10. 1
  11. 74
  12. Περιέχει: πίνακες και διαγράμματα
    • Οι μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες καθώς και οι μεταβολές στις αποδόσεις των μετοχών επηρεάζουν σημαντικά τις επενδύσεις και τις λήψεις αποφάσεων για επενδύσεις. Η παρούσα εργασία μελετά τη σχέση μεταξύ συναλλαγματικών ισοτιμιών και αποδόσεων των μετοχών, καθώς και τη φύση της. Τα παραπάνω βοηθούν τους επενδυτές καθώς και άλλους συμμετέχοντες στις αγορές, αναλυτές και εταιρίες στον τρόπο διαχείρισης των επενδύσεων με σκοπό την επίτευξη κερδοφορίας και ελαχιστοποίησης του ρίσκου. Η εργασία μελετάει τη σχέση ανάμεσα στις αποδόσεις του δείκτη S&P 500 και της συναλλαγματικής ισοτιμίας δολαρίου - ευρώ. Τα αποτελέσματα αποδίδουν μακροχρόνια σχέση ισορροπίας κατά Johansen ανάμεσα στις δύο μεταβλητές και μη αιτιώδη σχέση κατά Granger, με τα αποτελέσματα να είναι ικανά να αξιοποιηθούν στο πλαίσιο επενδυτικών πολιτικών.
    • Exchange rate fluctuations as well as changes in stock returns significantly affect investment and decision-making decisions for investments. This paper studies the relationship between exchange rates and stock returns as well as its nature. The above helps investors, as well as other market participants, analysts and companies, in managing investments to achieve profitability and minimize risk. The thesis studies the relationship between the S & P 500 and the EUR / USD exchange rates. The results attribute Johansen's long-term equilibrium relationship between the two variable and non-causal relationships, with the results being able to be used in the context of investment policies.
  14. Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές