Τις τελευταίες δεκαετίες έχει καταγραφεί ιδιαίτερα σημαντική εξέλιξη στις εμπορικές συναλλαγές διεθνώς με αποτέλεσμα τη σημαντική επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής των εμπορικών απαιτήσεων που αφορούν επί πιστώσει πωλήσεις. Προς την εν λόγω κατεύθυνση και στα πλαίσια χρηματοδότησης της εφοδιαστικής αλυσίδας μεταξύ προμηθευτών και αγοραστών κινείται η πρακτορεία επιχειρηματικών απαιτήσεων ή factoring.
Το εν λόγω προϊόν, που αποτελεί αντικείμενο επεξεργασίας της παρούσης εργασίας, χαρακτηρίζεται ως μία σύγχρονη εναλλακτική μορφή χρηματοδότησης, ήτοι μία σύμβαση μεταξύ ενός πράκτορα επιχειρηματικών απαιτήσεων που συνήθως αποτελεί είτε μία Τράπεζα, είτε μία θυγατρική εταιρεία Τραπεζικού Ομίλου, είτε μία ειδική ανώνυμη εταιρεία και μίας επιχείρησης που δραστηριοποιείται στην πώληση αγαθών ή την παροχή υπηρεσιών. Σκοπό της αποτελεί η παροχή, από την πρώτη στη δεύτερη, υπηρεσιών σχετικών με τη χρηματοδότηση, την είσπραξη καθώς και τη διαχείριση των εμπορικών απαιτήσεων έναντι των πελατών της.
Αξιοσημείωτη χαρακτηρίζεται η διαμόρφωση του προϊόντος στη Διεθνή αγορά, όπου τα τελευταία τριάντα έτη καταγράφεται διαχρονικά σημαντική άνοδος των μεγεθών του factoring, ενώ αποτυπώνεται η διείσδυση του σε όλο και περισσότερες χώρες παγκοσμίως. Οι υπηρεσίες που προσφέρει σε συνδυασμό με τη διαφορετικότητα των προϊόντων που περιλαμβάνει, προσδίδουν στο factoring σημαντική ευελιξία σε σχέση με τις ανάγκες που καλείται να εξυπηρετήσει, παρέχοντας τη δυνατότητα υγιούς ανάπτυξης στις επιχειρήσεις που το χρησιμοποιούν, ενισχύοντας παράλληλα την ανταγωνιστικότητά τους.
Σημείο αναφοράς αποτελεί και η παρουσία του factoring στη χώρα μας, όπου τα τελευταία δέκα έτη η αρνητική πιστωτική επέκταση των τραπεζικών ιδρυμάτων έχει δημιουργήσει σημαντικά προβλήματα σε πολλές επιχειρήσεις. Στο ανωτέρω πλαίσιο, το factoring αποτελεί σημαντική πηγή ρευστότητας, καθώς οι Τράπεζες θεωρούν ότι η χρηματοδότηση των επιχειρήσεων μέσω του εξεταζόμενου προϊόντος εμπεριέχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο. Η χρήση του factoring, πέραν των ανωτέρω υπηρεσιών που παρέχει στον πελάτη (χρηματοδότηση, διαχείριση, είσπραξη), του δίνει τη δυνατότητα να λαμβάνει συνεχή αξιολόγηση (μέσω του πράκτορα) των υφιστάμενων και των δυνητικών πελατών του, προστατεύοντας τον από περιπτώσεις ενδεχόμενων επισφαλών πωλήσεων. Επιπλέον, παρέχεται η δυνατότητα (μέσω της λειτουργίας συγκεκριμένου προϊόντος) πλήρους κάλυψης του κινδύνου αφερρεγγυότητας του εκχωρημένου πελατολογίου, περιορίζοντας σημαντικά το ρίσκο που απορρέει από τη συνεργασία του Προμηθευτή με τους οφειλέτες του.
Τέλος, στα πλαίσια της ελληνικής αγοράς του factoring, χρήζει ιδιαίτερου ενδιαφέροντος, η διαμόρφωση του κλάδου των εταιρειών factoring σε συνέχεια των ραγδαίων τραπεζικών συγχωνεύσεων που έχουν λάβει χώρα τα τελευταία χρόνια και οι επιπτώσεις που έχει η εγχώρια οικονομική κρίση διαρκείας στις εν λόγω εταιρείες του κλάδου.
During the last decades, we have come across a significant evolution on the commercial transaction practice resulting, among others, to the increase of the payment period included on credit sales. Following the above direction and aiming to the effective finance of the supply chain, factoring takes place as a very useful financial instrument.
This paper examines all aspects of factoring as a modern financial tool defined as a financial transaction in which a business (Client) sells its accounts receivables (invoices) to a third party (a Bank Division or a subsidiary of a Bank Institution) called the agent. The benefits of the abovementioned transaction include mainly the financing, collection and management of the assigned receivables.
Regarding the factoring evolution on a global basis, it is worth mentioning that on the past three decades a significant increase of the product’s volumes has been recorded worldwide, associated with the penetration of factoring in additional markets. The main reason resulting to the above expansion arises from the wide range of services that factoring provides combined with the flexibility of the factoring products in order to suit effectively the client’s needs. The effective use of the examined financial tool combined with the various services included support the Client’s strategy aiming to the development and healthy growth of the firm.
Regarding Greece, during the last ten years, we have come across a tremendous change in the domestic economic environment causing serious damage and problems to many firms. Despite the fact that credit expansion of the Bank institutions can be characterized insufficient and limited during the examined period, factoring can be considered as an effective tool for access to liquidity as the Bank Institutions consider the funding of enterprises through factoring more secure. Besides the financing, management and collection of the assigned receivables, factoring provides the ability for the client to continuously evaluate the existing and potential Clients in order to decrease significantly the probability of facing insecure debt situations. Additionally, the usage of specific factoring products provides full insurance to the client regarding any default risk arising from the assigned debtors.
Last but not least, in order to sufficiently present the Greek factoring market, it is important to try to interpret the way that the respective market has developed through the recent years, following the merge of the Bank Institutions that has taken place recently and the impact of the latter to the financial volumes of the Factoring enterprises in Greece.
H ΠΡΑΚΤΟΡΕΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΚΑΙ Η ΑΝΑΔΕΙΞΗ ΤΗΣ ΣΕ ΒΑΣΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΕΡΓΑΛΕΙΟ