ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΗΣ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗΣ ΙΚΑΝΟΤΗΤΑΣ ΤΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΜΕ ΤΙΣ ΜΕΘΟΔΟΥΣ CAMELS ΚΑΙ Z-SCORE. ΜΕΛΕΤΗ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗΣ ΤΩΝ ΣΥΣΤΗΜΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΣΤΗΝ ΕΛΛΑΔΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ 2006-2016

PRESENDING THE PROBABILITY OF INSOLVECY OF THE 4 GREEK SYSTEMIC BANKS DURING THE PERIOD 2006-2016 (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΟΙΚΟΝΟΜΟΠΟΥΛΟΥ, ΟΛΓΑ
  3. Τραπεζική, Λογιστική και Χρηματοοικονομική (ΤΛΧ)
  4. 15 Σεπτεμβρίου 2018 [2018-09-15]
  5. Ελληνικά
  6. 136
  7. ΧΡΙΣΤΟΠΟΥΛΟΣ, ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ
  8. ΧΡΙΣΤΟΠΟΥΛΟΣ, ΑΠΟΣΤΟΛΟΣ | ΡΕΠΟΥΣΗΣ, ΣΠΥΡΙΔΩΝ
  9. ΚΙΝΔΥΝΟΣ ΧΡΕΟΚΟΠΙΑΣ | ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΗ ΚΡΙΣΗ | ΒΑΣΙΛΕΙΑ | ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΗ ΒΑΘΜΟΛΟΓΙΑ ΚΑΤΑ CAMELS | ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΕΠΑΡΚΕΙΑ | ΠΟΙΟΤΗΤΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ | ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ | ΑΠΟΔΟΤΙΚΟΤΗΤΑ | ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ | Z-SCORE
  10. 2
  11. 10
  12. 79
  13. ΠΕΡΙΕΧΕΙ ΚΕΙΜΕΝΟ, ΠΙΝΑΚΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ
    • Στην παρακάτω έρευνα εξετάζουμε τη χρηματοοικονομική κατάσταση των 4 ελληνικών συστημικών τραπεζών (Τράπεζα Πειραιώς, Alpha Bank, Eurobank και Εθνική Τράπεζα της Ελλάδας) στην περίοδο 2006 – 2016 καθώς και την έκθεση αυτών των πιστωτικών ιδρυμάτων στον κίνδυνο χρεοκοπίας. Πιο συγκεκριμένα, διερευνούμε 6 βασικούς πυλώνες της χρηματοοικονομικής υγείας των 4 πιστωτικών ιδρυμάτων στην 11ετία 2006 – 2016 (Κεφαλαιακή Επάρκεια, Ποιότητα Ενεργητικού, Ποιότητα Διοίκησης, Αποδοτικότητα, Ρευστότητα και Ευαισθησία στις μεταβολές της Αγοράς) και ταυτόχρονα προσδιορίζουμε τον βαθμό έκθεσής τους στον κίνδυνο χρεοκοπίας χρησιμοποιώντας δυο μέτρα αυτού του κινδύνου: τη σταθμισμένη βαθμολογία κατά CAMELS και το z –score. Η έρευνά μας καταλήγει στο ότι κατά τη διετία 2011 – 2012 όπου η χρηματοπιστωτική κρίση έπληξε σημαντικά το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, τα 4 συστημικά πιστωτικά ιδρύματα παρουσίασαν χαμηλούς (κάτω από τα όρια που θέτουν οι κανονισμοί της Επιτροπής της Βασιλείας) δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας, υψηλή ποιότητα ενεργητικού (κυρίως λόγω των υψηλών προβλέψεων για ζημιές από δάνεια), αποτελεσματική διοίκηση, αρνητική αποδοτικότητα (λόγω υψηλών ζημιών – κυρίως εξαιτίας των πολλών διαγραφών δανείων), μέτρια ρευστότητα (κυρίως λόγω της μείωσης των καταθέσεων), και χαμηλή ευαισθησία των χαρτοφυλακίων τους στις διακυμάνσεις των επιτοκίων και των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Επιπλέον, χρησιμοποιώντας ένα σύνολο δεδομένων 44 παρατηρήσεων (μορφή δεδομένων πάνελ αποτελούμενη από 4 τράπεζες * 11 έτη), εξετάζουμε εμπειρικά την επίδραση της χρηματοπιστωτικής κρίσης στον βαθμό έκθεσης των 4 συστημικών πιστωτικών ιδρυμάτων στον κίνδυνο χρεοκοπίας. Αποδεικνύουμε ότι κατά την περίοδο της χρηματοπιστωτικής κρίσης (2011 – 2016) οι 4 συστημικές τράπεζες αντιμετωπίζουν υψηλότερο κίνδυνο να χρεοκοπήσουν σε σύγκριση με την περίοδο πριν τη χρηματοπιστωτική κρίση (2006 – 2010). Τα αποτελέσματά μας είναι ανθεκτικά είτε χρησιμοποιούμε τη σταθμισμένη βαθμολογία κατά CAMELS είτε το z – score ως μέτρα αξιολόγησης του κινδύνου χρεοκοπίας.
    • In the following research we examine the financial situation of the 4 Greek systemic banks (Piraeus Bank, Alpha Bank, Eurobank and National Bank of Greece) during the 2006 - 2016 period, as well as the exposure of these financial institutions to the risk of bankruptcy. In particular, we are looking into six key pillars of financial health of the 4 financial institutions during the 11 years period 2006-2016 (Capital Adequacy, Asset Quality, Management Quality, Profitability, Liquidity and Sensitivity to Market Risk) and at the same time we determine the degree of their exposure to bankruptcy risk, by using two measures of this risk: the Weighted CAMELS Score and the z -score. Our research concludes that in 2011-2012, when the financial crisis struck hard the Greek Banking Sector, these 4 systemic financial institutions displayed low (below the bounds set by Basel Committee regulations) capital adequacy ratios, high asset quality (mainly due to the high amounts for loan loss provisions), effective management, negative profitability (due to high losses - mainly because of many loan write-offs), moderate liquidity (mainly due to deposits’ reduction), and low sensitivity of their portfolios to fluctuations in interest rates and exchange rates. Additionally, using a sample of 44 observations (panel data structure comprised of 4 banks * 11 years) we empirically examine the impact of financial crisis on the degree of exposure of these 4 systemic financial institutions to the risk of bankruptcy. We prove that during the financial crisis (2011-2016) the 4 systemic banks face a higher risk of default, compared to the period before the financial crisis (2006-2010). Our results are resilient either using Weighted CAMELS Score or z - score as risk assessment measures for bankruptcy
  15. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.