To γεγονός ότι μερικές ναυτιλιακές εταιρείες αποτυγχάνουν ενώ άλλες επιτυγχάνουν έχει απασχολήσει αρκετά τη διεθνή ακαδημαϊκή κοινότητα. Σύμφωνα με τον Loddesol (1979), η διάδοση του κινδύνου μέσω ενός διαφοροποιημένου στόλου φαίνεται να είναι ένας από τους πέντε λόγους που επιβιώνουν ορισμένοι πλοιοκτήτες σε μια τόσο ασταθή βιομηχανία. Η παρούσα διπλωματική εργασία αποσκοπεί στην ανάλυση και διεξαγωγή συμπερασμάτων σχετικά με τη διαχείριση κινδύνων των περιουσιακών στοιχείων των ναυτιλιακών επιχειρήσεων εκμετάλλευσης πλοίων. Συγκεκριμένα, μετά από μία ανασκόπησης τη σχετικής ναυτιλιακής και οικονομικής θεωρίας, γίνεται μία προσπάθεια ανάλυσης την ναυτιλίας με έμφαση στις αγορές της ναυτιλίας, την τμηματοποίηση της ναυτιλιακής βιομηχανίας, τις κύριες μορφές ναύλωσης, τους ναυτιλιακούς κύκλους, τις αγορές των ναύλων και τη διαφοροποίηση του στόλου. Ακολουθεί, μία αναλυτική παρουσίαση της σύγχρονης θεωρίας του χαρτοφυλακίου στην οποία θα βασιστεί και η παρούσα διπλωματική εργασία. Το ερευνητικό μέρος της διπλωματικής εργασίας καλύπτει αρχικά τις μεθόδους που θα εφαρμοστούν ενώ ακολουθεί η διαδικασία επιλογής των δεδομένων που αφορούν τα πλοία μεταφοράς υγρού και ξηρού φορτίου χύδην. Ιδιαίτερη αναφορά γίνεται στις μεταβλητές που θα χρησιμοποιηθούν στα μοντέλα που έχουν επιλεγεί ενώ ακολουθεί η ανάλυση των δεδομένων και η παρουσίαση των συμπερασμάτων που προκύπτουν σχετικά με την ανάλυση αυτή. Τέλος, η έρευνα καταλήγει σε επενδυτική πρόταση σε πλοία κατάλληλα διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου.
The fact that some shipping companies fail while others succed has been a serious concern to the international academic community. According to Loddesol (1979), the proliferation of risk through a diversified fleet appears to be one of the five reasons that some shipowners survive in such an unstable industry. This diploma thesis aims at analyzing and conducting conclusions on the risk management of the assets of shipping companies operating ships. In particular, following a review of the relevant maritime and economic theory, an attempt is made to analyze shipping with a focus on the shipping markets, segmentation of the shipping industry, the main forms of chartering, shipping, freight markets and fleet diversification . The following is a detailed presentation of the contemporary theory of the portfolio on which this diploma thesis will also be based. The research part of the diploma thesis covers initially the methods to be followed, followed by the procedure for the selection of data concerning wet and dry bulk carriers. Particular reference is made to the variables to be used in the selected models, followed by the analysis of the data and the presentation of the conclusions that come with this analysis. Finally, the research results in an investment proposal on suitably diversified portfolios.
Διαχείριση κινδύνων των περιουσιακών στοιχείων των ναυτιλιακών επιχειρήσεων εκμετάλλευσης πλοίων