Σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας (ΔΕ) αποτελεί η μελέτη της Θεωρίας Παιγνίων σε μοντέλα δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών και η σύνδεσή της με τυχερά παίγνια. Αρχικά θα παρουσιάσουμε το απαραίτητο μαθηματικό υπόβαθρο κάνοντας μια μελέτη στη διαδικασία λήψης αποφάσεων, την ωφελιμότητα και την αναμενόμενη ωφελιμότητα που αφορά τα τυχερά παίγνια. Εν συνεχεία θα παρουσιάσουμε την ειδική περίπτωση τυχερών παιγνίων που αφορά την αγορά παραγώγων και ιδιαίτερα των δικαιώματων προαίρεσης μετοχών. Παράλληλα θα γίνει εισαγωγή στη στοχαστική ανάλυση, στο λήμμα Itô και θα περιγραφεί η Γεωμετρική Κίνηση Βrown, μέσω της οποίας γίνεται η τιμολόγηση των δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών. Ακόμα θα μελετηθεί η απόδειξη της ύπαρξης της στοχαστικής διαδικασίας, Γεωμετρική Κίνηση Brown και τέλος θα μελετηθούν εφαρμογές της θεωρίας παιγνίων και μοντέλων δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών.
In this thesis we will study Game Theory in stock option models and its connection with gambling. At first we will present the necessary mathematical background by doing a study on decision making process, the utility function and expected utility that concerns gambling. Next we will present the special case of gambling that concerns the purchase of derivatives and especially of stock options. Furthermore, we will exployed an introduction in stochastic analysis, Itô’s Lemma and GBM, and via them we will achieve a valuation of derivative contacts. Finally, we will study a proof of the existence of GBM and give applications in game theory and stock option models.
Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
Κύρια Αρχεία Διατριβής
Eφαρμογή Θεωρίας Παιγνίων σε Μοντέλα Δικαιωμάτων Προαίρεσης Μετοχών και Τυχερά Παίγνια Περιγραφή: 138238_Κατρισιώση_Δήμητρα_Βιρντζίνια.pdf (pdf)
Book Reader Πληροφορίες: Κυρίως σώμα διπλωματικής Μέγεθος: 2.8 MB
Eφαρμογή Θεωρίας Παιγνίων σε Μοντέλα Δικαιωμάτων Προαίρεσης Μετοχών και Τυχερά Παίγνια - Identifier: 75343
Internal display of the 75343 entity interconnections (Node labels correspond to identifiers)