Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει τη σχέση ανάμεσα στην καινοτομία και τη
ρύθμιση στον χρηματοπιστωτικό τομέα, εστιάζοντας στην αλληλεπίδραση μεταξύ
FinTech και παραδοσιακής τραπεζικής. Αφετηρία αποτελεί το θεωρητικό πλαίσιο της
χρηματοπιστωτικής διαμεσολάβησης και της χρηματοπιστωτικής καινοτομίας, μέσα
από το οποίο αναλύεται η ιστορική εξέλιξη και τα βασικά χαρακτηριστικά της
παραδοσιακής τραπεζικής, καθώς και ο ορισμός, οι τεχνολογίες και η ανάπτυξη του
FinTech σε διεθνές επίπεδο.
Μεθοδολογικά, η εργασία βασίζεται σε ποιοτική, βιβλιογραφική προσέγγιση και σε
συστηματική ανασκόπηση διεθνών και ευρωπαϊκών μελετών, καθώς και θεσμικών
κειμένων οργανισμών όπως το Financial Stability Board, το International Monetary
Fund και η European Banking Authority. Στο πλαίσιο αυτό, συγκρίνονται τα
επιχειρηματικά μοντέλα, τα προϊόντα και οι υπηρεσίες, οι τεχνολογικές λύσεις, η
ταχύτητα και ευελιξία λειτουργίας, καθώς και η συμβολή στη χρηματοοικονομική
ένταξη μεταξύ FinTech εταιρειών και παραδοσιακών τραπεζών.
Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στη ρυθμιστική διάσταση, με ανάλυση του υφιστάμενου
θεσμικού πλαισίου για τράπεζες και FinTech, των αρχών “same activity, same risk,
same regulation” και “technology neutrality”, καθώς και των ζητημάτων προστασίας
καταναλωτή και ασφάλειας δεδομένων. Συμπληρωματικά, παρουσιάζονται μελέτες
περίπτωσης (BBVA, Solarisbank, M-Pesa) που φωτίζουν στην πράξη μοντέλα
ανταγωνισμού, συνεργασίας και ενσωματωμένης χρηματοδότησης.
Τα ευρήματα δείχνουν ότι η διάκριση «FinTech έναντι τραπεζών» υποχωρεί σταδιακά
υπέρ της λογικής των ψηφιακών οικοσυστημάτων, όπου τράπεζες, FinTech και
BigTech συνυπάρχουν σε πλέγματα συνεργασίας και ανταγωνισμού. Η τεχνολογική
καινοτομία αναδεικνύεται ταυτόχρονα ως ευκαιρία για αποδοτικότητα, καλύτερη
εμπειρία χρήστη και χρηματοοικονομική ένταξη, αλλά και ως πηγή νέων κινδύνων και
ρυθμιστικών προκλήσεων. Στο τελικό μέρος διατυπώνονται προτάσεις πολιτικής για
ένα πιο ισορροπημένο ρυθμιστικό πλαίσιο, το οποίο να ενθαρρύνει την καινοτομία

This dissertation explores the relationship between innovation and regulation in the
financial sector, with a specific focus on the interaction between FinTech and traditional
banking. Building on the theoretical framework of financial intermediation and
financial innovation, the study analyses the historical evolution and core characteristics
of traditional banking, as well as the definition, key technologies and development of
FinTech at the international level.
Methodologically, the research follows a qualitative, literature-based approach,
drawing on a systematic review of international and European academic studies,
complemented by policy documents and reports issued by institutions such as the
Financial Stability Board, the International Monetary Fund and the European Banking
Authority. Within this framework, the dissertation compares the business models,
products and services, technological solutions, speed and flexibility of operations, and
contribution to financial inclusion of FinTech firms and traditional banks.
Particular emphasis is placed on the regulatory dimension, including the analysis of the
existing framework for banks and FinTech activities, the principles of “same activity,
same risk, same regulation” and “technology neutrality”, and issues related to consumer

protection and data security. In addition, selected case studies (BBVA, Solarisbank, M-
Pesa) are presented to illustrate in practice different configurations of competition,

cooperation and embedded finance.
The findings suggest that the simple dichotomy “FinTech versus banks” is gradually
being replaced by a logic of digital ecosystems, where banks, FinTech and BigTech
providers coexist in complex constellations of cooperation and competition.
Technological innovation emerges both as an opportunity – in terms of efficiency, user
experience and financial inclusion – and as a source of new risks and regulatory
challenges. The dissertation concludes with policy recommendations aimed at
designing a more balanced regulatory framework that can promote innovation while
safeguarding financial stability and the protection of end-users.