This dissertation examines the comparative behaviour of fixed and threshold-based variable electricity tariffs in the context of the Greek retail electricity market. As pricing structures become increasingly linked to wholesale price fluctuations, tariff selection is no longer a matter of fixed cost but a decision shaped by uncertainty, seasonality and risk. The study focuses on how these tariff types perform under simulated market conditions as well as how cost and risk vary throughout the year.

The research adopts a simulation-based methodology. Historical Day-Ahead Market (DAM) data for the period 2020 to 2023 were used to estimate daily electricity prices through an ARX model. This approach accounts for seasonal trends and short-term memory in the data. A series of 5,000 price scenarios was produced and combined with a representative consumption profile in order to calculate monthly charges under each pricing scheme.

The analysis includes both average cost comparisons and a probabilistic risk assessment. Indicators such as exceedance probability and expected shortfall are employed to capture not only how often the variable tariff results in higher charges, but also how significant those differences are. The results indicate that fixed tariffs tend to offer greater cost stability during volatile periods, while variable tariffs may provide savings when prices are more stable.

Given the variability of market conditions and the shifting trade-offs between cost and risk, the study proposes a flexible framework to support informed tariff selection. This structure enables the consumer to make decisions in a more adaptive and risk-aware manner. The dissertation concludes that cost stability and risk exposure are not mutually exclusive and that both of these factors are important in choosing the appropriate tariff.

Η παρούσα διατριβή εξετάζει συγκριτικά τη συμπεριφορά δύο τύπων τιμολογίων ηλεκτρικής ενέργειας, του σταθερού τιμολογίου και του κυμαινόμενου τιμολογίου, στο πλαίσιο της ελληνικής λιανικής αγοράς. Καθώς οι τιμές της ηλεκτρικής ενέργειας διαμορφώνονται πλέον ολοένα και περισσότερο βάσει των διακυμάνσεων της χονδρεμπορικής αγοράς, η επιλογή τιμολογίου δεν περιορίζεται σε μια στατική απόφαση αλλά επηρεάζεται από την αβεβαιότητα, την εποχικότητα και τον κίνδυνο. Η μελέτη επικεντρώνεται στη σύγκριση των δύο αυτών τύπων τιμολόγησης και στην ανάλυση του κόστους και του κινδύνου κατά τη διάρκεια του έτους.

Η ερευνητική προσέγγιση βασίζεται σε μεθοδολογία προσομοίωσης. Χρησιμοποιούνται  ιστορικά δεδομένα της Αγοράς Επόμενης Ημέρας για την περίοδο 2020 έως 2023 και οι τιμές προβλέπονται μέσω υποδείγματος ARX (Αυτοπαλινδρομικό με Εξωγενείς Μεταβλητές), το οποίο ενσωματώνει εποχικά μοτίβα και χαρακτηριστικά βραχείας μνήμης. Παράγονται 5.000 εναλλακτικά σενάρια τιμών, τα οποία συνδυάζονται με ένα αντιπροσωπευτικό μηνιαίο προφίλ κατανάλωσης, ώστε να υπολογιστεί το μηνιαίο κόστος ανά τιμολόγιο.

Η ανάλυση περιλαμβάνει τόσο συγκρίσεις μέσου κόστους όσο και ποσοτική αξιολόγηση κινδύνου. Δείκτες όπως η πιθανότητα υπέρβασης και η μέση διαφορά κόστους στις περιπτώσεις που το κυμαινόμενο τιμολόγιο υπερβαίνει το σταθερό, χρησιμοποιούνται για να καταγραφεί η συχνότητα και το μέγεθος των αποκλίσεων. Τα αποτελέσματα δείχνουν ότι τα σταθερά τιμολόγια προσφέρουν μεγαλύτερη σταθερότητα σε περιόδους έντονης μεταβλητότητας, ενώ τα κυμαινόμενα ενδέχεται να οδηγούν σε χαμηλότερο κόστος κατά τις ηπιότερες περιόδους.

Λαμβάνοντας υπόψη τις διακυμάνσεις της αγοράς και τις μεταβαλλόμενες ισορροπίες μεταξύ κόστους και κινδύνου, η μελέτη προτείνει ένα ευέλικτο πλαίσιο λήψης απόφασης βασισμένο σε δείκτες κινδύνου. Η προσέγγιση αυτή επιτρέπει στους καταναλωτές την επιλογή τιμολογίου με βάση τόσο το αναμενόμενο κόστος όσο και την έκθεσή τους στον κίνδυνο. Η μελέτη καταλήγει ότι η σταθερότητα κόστους και η έκθεση στον κίνδυνο δεν είναι έννοιες αλληλοαποκλειόμενες, και ότι η επιλογή τιμολογίου ενισχύεται όταν και οι δύο παράμετροι λαμβάνονται υπόψη.