Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει τη σημασία των κριτηρίων ESG (Περιβαλλοντικά, Κοινωνικά και Διακυβέρνησης) στον τραπεζικό και χρηματοοικονομικό
τομέα, καθώς και τη σχέση τους με την οικονομική απόδοση. Αρχικά, αναλύεται η έννοια των ESG κριτηρίων και η σύνδεσή τους με την Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη (CSR), ενώ παρουσιάζονται οι βασικές θεωρητικές προσεγγίσεις που ερμηνεύουν την επίδραση της ESG απόδοσης στις επιχειρήσεις. Παράλληλα, εξετάζεται το υφιστάμενο νομοθετικό και κανονιστικό πλαίσιο, το οποίο ρυθμίζει τη διαφάνεια και τη
δημοσιοποίηση ESG πληροφοριών, τόσο σε ευρωπαϊκό όσο και σε ελληνικό επίπεδο.
Στη συνέχεια, η εργασία εστιάζει στη σημασία των ESG παραγόντων για τον τραπεζικό
τομέα και τη χρηματοδότηση. Παρουσιάζονται οι δείκτες ESG απόδοσης και οι
βαθμολογίες ESG, οι οποίες χρησιμοποιούνται από οργανισμούς αξιολόγησης για τη
μέτρηση της βιωσιμότητας των εταιρειών. Επιπλέον, αναλύεται ο ρόλος της
χρηματοοικονομικής τεχνολογίας (FinTech) στην ενίσχυση των ESG πρακτικών και στη
βελτίωση της πρόσβασης σε βιώσιμη χρηματοδότηση. Ένα από τα βασικά ζητήματα που διερευνώνται είναι οι κίνδυνοι που συνδέονται με την ESG απόδοση και πως αυτοί επιδρούν στους ήδη υπάρχοντες κινδύνους όπως ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος φήμης. Ιδιαίτερη έμφαση δίνεται στην πρακτική του greenwashing, η οποία μπορεί να οδηγήσει σε ψευδείς ή υπερβολικούς ισχυρισμούς περί βιωσιμότητας, επηρεάζοντας αρνητικά την εμπιστοσύνη των επενδυτών και των καταναλωτών. Επιπλέον, αναλύεται η επίδραση της ESG στρατηγικής στην οικονομική απόδοση των επιχειρήσεων,
εξετάζοντας τη σχέση της με την κερδοφορία, το κόστος κεφαλαίου και την επενδυτική
ελκυστικότητα. Τέλος, πραγματοποιείται συγκριτική μελέτη της ESG αξιολόγησης στον τραπεζικό τομέα, εστιάζοντας στη διαφοροποίηση των ESG βαθμολογιών μεταξύ διαφορετικών παρόχων αξιολόγησης και στη σχέση απόδοσης ESG και κερδοφορίας των τραπεζικών ιδρυμάτων. Τα αποτελέσματα καταδεικνύουν ότι υπάρχουν σημαντικές διαφορές στις μεθοδολογίες και στα κριτήρια αξιολόγησης που χρησιμοποιούνται, γεγονός που επηρεάζει τη συγκρισιμότητα των ESG βαθμολογιών, ενώ παράλληλα τονίζει ότι το ESG παραμένει ένα νέο και δυναμικά εξελισσόμενο πεδίο, καθιστώντας δύσκολη την πλήρη αποτίμηση της επίδρασής του στην κερδοφορία.  Παρότι η συσχέτιση της ESG απόδοσης με την οικονομική επίδοση των τραπεζών αποτελεί ακόμη υπό εξέταση ζήτημα, τα ESG κριτήρια αποκτούν ολοένα και μεγαλύτερη σημασία στη στρατηγική διαχείρισης κινδύνων και τη συμμόρφωση με ρυθμιστικά πλαίσια.
Συνεπώς, η ESG αξιολόγηση αποτελεί έναν εξελισσόμενο τομέα, του οποίου η επίδραση
στη χρηματοοικονομική σταθερότητα και την κερδοφορία των τραπεζών αναμένεται να
αποσαφηνιστεί περισσότερο στο μέλλον. Το συμπέρασμα που προκύπτει είναι ότι η ESG απόδοση δεν αποτελεί απλώς μια ηθική ή κανονιστική υποχρέωση, αλλά έναν στρατηγικό παράγοντα που επηρεάζει τη βιωσιμότητα, τη διαχείριση κινδύνων και την οικονομική ευημερία των τραπεζικών και επιχειρηματικών οργανισμών. Η σωστή εφαρμογή των ESG αρχών, σε συνδυασμό με αυστηρότερα πλαίσια διαφάνειας, μπορεί να συμβάλει στη δημιουργία ενός πιο υπεύθυνου και ανθεκτικού χρηματοοικονομικού συστήματος.

This thesis examines the importance of ESG (Environmental, Social, and Governance)
criteria in the banking and financial sectors and their relationship with financial
performance. Initially, the concept of ESG criteria and their connection with Corporate Social Responsibility (CSR) is analyzed, along with the primary theoretical approaches that explain the impact of ESG performance on businesses. Additionally, the existing
legislative and regulatory framework governing transparency and ESG disclosure is
reviewed, both at the European and Greek levels. Subsequently, the thesis focuses on the importance of ESG factors in the banking sector and finance. ESG performance indicators and ESG scores used by rating agencies to measure corporate sustainability are presented. Moreover, the role of financial technology (FinTech) in enhancing ESG practices and improving access to sustainable financing is discussed. One of the central issues explored is the risks associated with ESG performance and how they influence existing risks such as credit risk and reputational risk. Particular emphasis is placed on the practice of greenwashing, which can lead to false or exaggerated sustainability claims, negatively affecting investor and consumer trust. Furthermore, the impact of ESG strategy on business financial performance is analyzed, examining its relationship with profitability, cost of capital, and investment attractiveness. Finally, a comparative study of ESG ratings in the banking sector is conducted, focusing on the variability of ESG scores between different rating providers and the relationship between ESG performance and the profitability of banking institutions. The results indicate significant differences in methodologies and evaluation criteria, affecting the comparability of ESG ratings, while also highlighting that ESG remains a new and dynamically evolving field, making it challenging to fully assess its impact on profitability. Although the correlation between ESG performance and the financial performance of banks remains an ongoing topic of investigation, ESG criteria are gaining increasing importance in risk management strategy and regulatory compliance. Therefore, ESG assessment is an evolving field whose impact on financial stability and bank profitability is expected to become clearer in the future. The conclusion drawn is that ESG performance is not merely an ethical or regulatory obligation but a strategic factor influencing sustainability, risk management, and financial prosperity of banking and corporate entities. Proper implementation of ESG principles, coupled with stricter transparency frameworks, can contribute to creating a more responsible and resilient financial system.