Οι επιχειρήσεις λειτουργούν με σκοπό την βέλτιστη δυνατή αξιοποίηση των διαθέσιμων πόρων τους. Η αποτελεσματική λειτουργία τους στις σύγχρονες κοινωνίες είναι κομβικής σημασίας για την επίτευξη ευημερίας. Τα αποτελέσματα της δραστηριότητας τους είναι υποχρεωμένες να τα δημοσιοποιούν μέσω της σύνταξης χρηματοοικονομικών καταστάσεων.

Κατά τη λειτουργία τους οι επιχειρήσεις καλούνται να αντιμετωπίσουν μια σειρά από κινδύνους. Ο πιστωτικός κίνδυνος, αποτελεί ίσως τον σημαντικότερο. Η διαχείριση του προϋποθέτει την βελτίωση των σχετικών γνώσεων όλων των εμπλεκομένων και την αξιοποίηση τους για τη συνετή πραγματοποίηση συναλλαγών μεταξύ τους.

 Η εκτίμηση της πιστοληπτικής ικανότητας μιας οικονομικής οντότητας αποτελεί μια πολύπλοκη διαδικασία. Χαρακτηριστικότερη έκφραση της είναι η αξιολόγηση αιτήσεων χρηματοδότησης. Η αναποτελεσματικότητα αξιολογήσεων οδηγεί σε αδικαιολόγητη διάθεση κεφαλαίων και σε αθέμιτη σπατάλη πόρων.

Μοντέλα αξιολόγησης που περιλαμβάνουν μεταβλητές με συγκεκριμένη βαρύτητα αποτελούν σημαντικά εργαλεία στην αξιολόγηση αιτήσεων χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων. Η εμπειρική έρευνα αναγνωρίζει τη συμβολή τους αναδεικνύει ωστόσο την ανάγκη βελτίωσης και ανασχηματισμού τους.

Στην παρούσα διπλωματική εργασία επιχειρήθηκε η ανάπτυξη μοντέλου αξιολόγησης που να ανταποκρίνεται στις παραπάνω επιδιώξεις. Για τον καθορισμό της δομής και του περιεχομένου του πραγματοποιήθηκε έρευνα  όπου  ζητήθηκε από τραπεζικά στελέχη να απαντήσουν σε 3 ερωτηματολόγια τα οποία περιλάμβαναν σχετιζόμενα με την αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας ΜΜΕ ερωτήματα. Επιπλέον αξιοποιήθηκαν στοιχεία που προκύπτουν από δείγμα 160 αιτήσεων που πραγματοποιήθηκαν σε ελληνικό τραπεζικό ίδρυμα κατά τα έτη 2018 έως και 2020. Για την επιλογή των μεταβλητών του μοντέλου πραγματοποιήθηκε στατιστική ανάλυση στις απαντήσεις που δόθηκαν στην έρευνα ενώ αξιοποιήθηκε η Διαδικασία Αναλυτικής Ιεραρχίας (Analytical Hierarchy Process)  για το καθορισμό των σταθμίσεων αυτών.

Τα συμπεράσματα που προκύπτουν από την εφαρμογή του προτεινόμενου μοντέλου στο ίδιο δείγμα αιτήσεων αναδεικνύει την δυνατότητα βελτίωσης της παρούσας διαδικασίας αξιολόγησης στα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα, και τη δυναμική της αντίστοιχης πρωτοβουλίας ανάπτυξης και εφαρμογής νέων μοντέλων που κατά πάσα πιθανότητα θα κληθούν να αναλάβουν στο άμεσο μέλλον.

The purpose of each organization is to make the best use of its available sources. Companies’ effectiveness is very important for the prosperity of the people in modern societies. Corporations have to make public their operation’s results by contacting accounting statements.

During their operation companies deal with a variety of risks. Credit risk may be the most significant of them. Effective management of credit risk requires the enhancement of the relevant knowledge and utilization of it in all the corporations’ transactions.

The evaluation of establishments’ creditworthiness is a complicated procedure. The most typical expression of it is loans’ application assessment. The ineffectiveness of assessments leads to unjustified funds disposal and waste of valuable sources.       

Evaluating models constituted by variables with specific contribution are significant tools for the loans applications assessment procedure. Empirical resource recognizes their contribution but also promotes the need for their improvement and reformation.

In this diploma thesis the development of an evaluation model that meets with the above mentioned needs is attempted. For the definition of its structure and content a research where banks’ employees answer 3 questionnaires which include relevant to small and medium seize companies’ creditworthiness questions was carried out. In addition to this, empirical data from a sample of 160 applications to a Greek bank in the years 2018 to 2020 is utilized. The Selection of the model’s variable was implemented through statistical analysis that took place for the answers given. Each variable’s weighting was decided with the use of Analytical Hierarchy Process.   

The conclusions from the implementation of the proposed model in the same sample promote the great possibility for the Greek credit institutions to improve the small and medium size companies’ loans applications assessment procedure, and the significant dynamic of the relevant initiative for the development and usage of new evaluation assessment models that that they will be called to take over in the near future.