Το χρηματοπιστωτικό σύστημα λειτουργεί σε ένα καθεστώς έντονης ρυθμιστικής παρέμβασης, η ένταση και η έκταση της οποίας δεν έχει ιστορικό προηγούμενο, τόσο σε εθνικό όσο και σε διεθνές και σε ευρωπαϊκό επίπεδο, λόγω και της πρόσφατης διεθνούς χρηματοπιστωτικής κρίσης η οποία είναι συνυφασμένη με την εντυπωσιακή εξάπλωση των χρηματοοικονομικών καινοτομιών και η οποία ανέδειξε ευρέως τόσο τις αδυναμίες των πιστωτικών ιδρυμάτων να διαχειρίζονται αποτελεσματικά την εκτίμηση και αξιολόγηση κινδύνων που υπάρχουν στο σύγχρονο διεθνές χρηματοοικονομικό περιβάλλον όσο και την ανάγκη μεταρρυθμίσεων που θα διασφαλίσουν την ενίσχυση της σταθερότητας, της διαφάνειας και της αποτελεσματικότητας της λειτουργίας του χρηματοπιστωτικού συστήματος, καθώς και την ενίσχυση της προστασίας των επενδυτών-καταναλωτών χρηματοπιστωτικών προϊόντων και υπηρεσιών. Προς τον σκοπό της εκπλήρωσης των στόχων αυτών υιοθετήθηκαν ή, σε κάθε περίπτωση, αναλήφθηκαν πρωτοβουλίες για την υιοθέτηση ενός μεγάλου αριθμού μέτρων ρυθμιστικής παρέμβασης σε μακροοικονομικό και μικροοικονομικό επίπεδο. Ο ιδιαίτερος ρόλος του χρηματοπιστωτικού τομέα ως διαμεσολαβητικού μηχανισμού στην οικονομία, καθώς και η ιδιαίτερη σημασία της εξασφάλισης χρηματοπιστωτικής σταθερότητας για την επίτευξη διατηρήσιμων ρυθμών ανάπτυξης, αναδεικνύουν την αμφίδρομη σχέση που υπάρχει ανάμεσα στην ωριμότητα του χρηματοοικονομικού συστήματος μιας χώρας και του μέσου ρυθμού οικονομικής ανάπτυξης. Η παρούσα διπλωματική εργασία εστιάζει στην σημαντικότητα που παρουσιάζει η ρυθμιστική παρέμβαση στο χρηματοπιστωτικό σύστημα ανά την υφήλιο. Η διαβάθμιση αυτής της παρέμβασης διαφοροποιείται αισθητά μεταξύ αφενός μεν των οικονομικά λιγότερο αναπτυγμένων και αναπτυσσομένων κρατών και αφετέρου των οικονομικά αναπτυγμένων κρατών, κυρίως γιατί οι δικαιολογητικές βάσεις είναι συνήθως διαφορετικές, καθώς εξυπηρετούν διαφορετικά αιτήματα πολιτικής. Με την ραγδαία ανάπτυξη των χρηματοπιστωτικών αγορών στη διάρκεια των τελευταίων τριάντα ετών, προέκυψαν νέα φαινόμενα που στο παρελθόν δεν υπήρχαν ή εμφανίζονταν σε πολύ περιορισμένη έκταση. Η απελευθέρωση του χρηματοπιστωτικού τομέα σε συνδυασμό µε την αυξανόμενη παγκοσμιοποίηση και την ελεύθερη κυκλοφορία των κεφαλαίων επιτάχυναν την οικονομική ανάπτυξη παγκοσμίως, αλλά ταυτόχρονα προκάλεσαν μεγάλες οικονομικές κρίσεις οι οποίες δημιούργησαν μια πρόσθετη ανάγκη εισαγωγής νέων ρυθμιστικών παρεμβάσεων διεθνώς. Η ομαλή λειτουργία του χρηματοπιστωτικού συστήματος είναι μια σημαντική προϋπόθεση για την έξοδο από την ύφεση σε εθνικό και παγκόσμιο επίπεδο. Γενικότερα, από τη μια πλευρά το χρηματοπιστωτικό σύστημα συνεισφέρει στην οικονομική μεγέθυνση, ενώ από την άλλη υπόκειται στους κινδύνους που δημιουργεί η ανεξέλεγκτη δράση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σε συνθήκες ατελούς πληροφόρησης και στρεβλωμένων κινήτρων. Η οικονομική κρίση στην παρούσα συγκυρία συνδέεται άρρηκτα με τη φρενήρη και ανέλεγκτη πορεία αλλά και τις εγγενείς παθογένειες του φαινομένου της παγκοσμιοποίησης, που κυριάρχησε σταδιακά στον κόσμο. Οι επιπτώσεις της οικονομικής κρίσης διαφοροποιούνται όχι μόνο μεταξύ των χωρών, όπου οι χώρες χαμηλής και μέσης ανάπτυξης πλήττονται σε μεγαλύτερο βαθμό από τις αναπτυγμένες χώρες, αλλά και στο εσωτερικό των χωρών. Η συντριπτική πλειονότητα των μεγάλων κρίσεων, εκτός από προβλήματα, φέρνουν μαζί και ευκαιρίες. Συχνά πολλές και εξαιρετικά σημαντικές για το μέλλον των εμπλεκομένων. Μια χρηματοπιστωτική κρίση μπορεί να αναδειχθεί σε ευκαιρία για την επαναθεμελίωση του ίδιου του κράτους και ειδικότερα του χρηματοπιστωτικού συστήματος.

The financial system operates in a regime of intense regulatory intervention, the intensity and extent of which has no historical precedent, both nationally and internationally and at the European level, also due to the recent international financial crisis which is intertwined with the impressive spread of financial innovations and which widely highlighted both the weaknesses of credit institutions to effectively manage assessment and evaluation of risks that exist in the modern international financial environment as well as the need for reforms that will ensure the strengthening of the stability, transparency and efficiency of the operation of the financial system, as well as the strengthening of the protection of investors-consumers of financial products and services. For the purpose of fulfilling these objectives, a large number of regulatory intervention measures have been adopted or, in any case, initiatives have been taken to adopt them at the macro-economic and micro-economic level. The special role of the financial sector as an intermediary mechanism in the economy, as well as the special importance of ensuring financial stability to achieve sustainable growth rates, highlight the two-way relationship that exists between the maturity of a country's financial system and the average rate of economic growth. This thesis focuses on the importance of regulatory intervention in the financial system around the world. The gradation of this intervention differs significantly between, on the one hand, the economically least developed countries and the economically developing countries, on the other, mainly because the justification bases are usually different, as they serve different policy requests. With the rapid development of the financial markets during the last thirty years, new phenomena emerged that did not exist in the past or appeared to a very limited extent. The liberalization of the financial sector combined with increasing globalization and the free movement of capital accelerated economic growth worldwide, but at the same time caused major financial crises which created an additional need to introduce new regulatory interventions internationally. The smooth functioning of the financial system is an important condition for exiting the recession at the national and global level. More generally, on the one hand the financial system contributes to economic growth, while on the other hand it is subject to the risks created by the uncontrolled action of financial institutions in conditions of imperfect information and distorted incentives. The economic crisis at the present time is inextricably linked to the frenzied and uncontrolled course as well as the inherent pathologies of the phenomenon of globalization, which gradually dominated the world. The effects of the economic crisis differ not only between countries, with low and medium-developed countries being hit harder than developed countries, but also within countries. The vast majority of major crises, in addition to problems, also bring opportunities. Often many and extremely important for the future of those involved. A financial crisis, however, can turn out to be an opportunity for the re-establishment of the state itself and in particular of the financial system.