Κρατικές Συμφωνίες Ανταλλαγής Κινδύνου Αθέτησης (CDS): οι τιμές τους σε Ισχυρές Ευρωπαϊκές Χώρες και ποιοι παράγοντες τις επηρεάζουν

What determines Credit Default Swap spreads in sovereign European countries such as France, Germany, the Netherlands and the United Kingdom during the EU financial crisis (english)

  1. MSc thesis
  2. FOSKOLOU, MARIA THIRESIA
  3. Διοίκηση Επιχειρήσεων (MBA)
  4. 11 September 2022 [2022-09-11]
  5. Αγγλικά
  6. 95
  7. ΤΣΕΡΚΕΖΟΣ, ΔΙΚΑΙΟΣ
  8. ΤΣΕΡΚΕΖΟΣ, ΔΙΚΑΙΟΣ | ΓΙΑΚΟΥΜΑΤΟΣ, ΣΤΕΦΑΝΟΣ
  9. Credit Default Swaps - CDS | Συμφωνίες Ανταλλαγής Κινδύνου Αθέτησης | EU financial crisis | Ευρωπαϊκή κρίση | France | Γαλλία | Germany | Γερμανία | the Netherlands | Ολλανδία | United Kingdom. | Ηνωμένο Βασίλειο
  10. 3
  11. 27
  12. Περιέχει : πίνακες, διαγράμματα, εικόνες
    • Το παρόν έγγραφο μελετά τους προσδιοριστικούς παράγοvτες της διαφοράς των spreads των κρατικών CDS σε τέσσερις ισχυρές ευρωπαϊκές χώρες, δηλαδή τη Γαλλία, τη Γερμανία, την Ολλανδία και το Ηνωμένο Βασίλειο. Η ανάλυση αφορά κάθε μία από τις τέσσερις χώρες ξεχωριστά, με δεδομένα της περιόδου Ιανουάριου του 2008 έως Μάιου του 2016 με τη μορφή χρονοσειρών. Μεταβλητές που αντικατοπτρίζουν τις συνθήκες της εκάστοτε αγοράς, τις μελλοντικές συνθήκες της αγοράς, την αποστροφή κινδύνου, τις προσδοκίες των επενδυτών τον πιστωτικό κίνδυνο, τη ρευστότητα της αγοράς και τις συνθήκες της αγοράς της Ευρωζώνης αποτελούν την βάση για της ανάλυσης των χρονοσειρών. Εκτός των προαναφερθέντων δεικτών που χρησιμοποιούνται για να αντικατοπτρίζουν τους βασικούς προσδιοριστικούς παράγοντες της αγοράς, χρησιμοποιείται μια ψευδο-μεταβλητή, η οποία αντικατοπτρίζει τον αντίκτυπο της ευρωπαϊκής χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008-2012 στα spreads των CDS. Το υπόδειγμα που χρησιμοποιήθηκε εξέτασε τον τρόπο με τον οποίο η μεταβολή των spreads των κρατικών CDS επηρεάζεται από τις μεταβολές των επεξηγηματικών μεταβλητών, τις υστερήσεις τους και τις υστερήσεις της ίδιας της εξαρτημένης μεταβλητής.
    • This paper studies the determinants of the difference in sovereign CDS spreads in four strong European countries, namely France, Germany, the Netherlands and the United Kingdom. Data are analyzed in the form of time series for the period from January 2008 to May 2016 for each of the four countries separately. Explanatory variables representing each country's market conditions, investors' expectations of future market conditions, global risk aversion, credit risk, market liquidity, and Euro-zone market conditions are used to analyze the time series. In addition to the indicators used to reflect the key market determinants, a dummy variable, which reflects the impact of the 2008-2012 European financial crisis on CDS spreads, is used. The model used examined how the change in sovereign CDS spreads is affected by changes in the explanatory variables, their lags, and the lags of the dependent variable itself.
  14. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.