Τιτλοποίηση δανειακών Απαιτήσεων: μία Ιστορική Αναδρομή έως το σχέδιο Ηρακλής. Επίπτωση στην Ρευστότητα και τα Εποπτικά Κεφάλαια των Τραπεζών. Η περίπτωση της Τράπεζας Πειραιώς.

Debt Securitization: Chronology to the Hercules plan. Impact on Banks' Liquidity and Regulatory Capital. Piraeus bank case study. (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Βαλκανά, Μαρία-Αναστασία
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 24 Σεπτεμβρίου 2022 [2022-09-24]
  5. Ελληνικά
  6. 76
  7. Φασσάς, Αθανάσιος
  8. Φασσάς, Αθανάσιος | Παναγόπουλος, Ιωάννης
  9. ΤΙΛΟΠΟΙΗΣΗ AΠΑΙΤΗΣΕΩΝ | CLAIMS SECURITIZATION | ΣΧΕΔΙΟ ΗΡΑΚΛΗΣ | HERCULES PLAN | ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ | PIRAEUS BANK
  10. 1
  11. 18
  12. 8
  13. Περιέχει στατιστικούς πίνακες και διαγράμματα
    • H τιτλοποίηση απαιτήσεων είναι ένα εργαλείο που χρησιμοποιήθηκε ευρέως κατά την περίοδο από το 2000 και μετά, έγινε δε αντικείμενο σφοδρής κριτικής και θεωρήθηκε, εν πολλοίς, υπεύθυνο για την μεγάλη οικονομική κρίση που ξεκίνησε το 2008 από τις Η.Π.Α, επηρεάζοντας στην συνέχεια την παγκόσμια οικονομία. Αντικείμενο της παρούσας εργασίας δεν είναι ο μηχανισμός των τιτλοποιήσεων αλλά ο τρόπος που αυτός χρησιμοποιήθηκε για την εξυγίανση του Ισολογισμού του Ελληνικού τραπεζικού συστήματος, μέσω του σχεδίου Ηρακλής. Θα γίνουν ιστορικές και διεθνείς αναφορές και στην συνέχεια η εργασία θα επικεντρωθεί στην περίπτωση της Τράπεζας Πειραιώς, όπου η συγγραφέας θα επιχειρήσει να οριοθετήσει τις βραχυπρόθεσμες και άμεσες συνέπειες του προγράμματος στον Ισολογισμό της Τράπεζας. Για τους σκοπούς της συγγραφής και της εξαγωγής των συμπερασμάτων έγινε χρήση μηνιαίων raw data σε επίπεδο ομίλου, για την διαθέσιμη περίοδο από τον 12/2019 έως και τον 12/2021, σε συνδυασμό με τις δημοσιευμένες ενημερώσεις προς το επενδυτικό κοινό και την κεφαλαιαγορά. Στόχος της εργασίας είναι να δείξει τα ευεργετικά αποτελέσματα του προγράμματος και να επικεντρωθεί στην βραχυπρόθεσμη επίδραση που είχε αυτό στην μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, αποσυνδέοντάς το από την επακόλουθη βελτίωση της ρευστότητας και της απόδοσης των Ιδίων κεφαλαίων του Οργανισμού, θεωρώντας ότι αυτά τα στοιχεία θα επηρεαστούν θετικά σε πιο μακροπρόθεσμο ορίζοντα.
    • Claims securitization has been a widely used tool since 2000 and been criticized for its role in the Economic Crisis that began in 2008 from the United States and affected the world economy. The object of the present work is not the securitization mechanism but the way it is used for the balance sheet improvement of the Greek banking system, through the Hercules plan. The essay uses historical domestic and international references and focus on the case of Piraeus Bank, where the author will try to demonstrate the short-term and direct consequences of the program on the Bank's Balance Sheet. For the purposes of writing and extracting the conclusions, raw data have been collected and analyzed, at group level and for the available period from 12/2019 to 12/2021, in combination with the published announcements to the investors and the capital market committee. The aim of this work is to show the beneficial results of the program and focus on the short-term effect on the reduction of non-performing exposures, disconnecting it from the consequent improvement of the liquidity ratios and Equity returns, considering that these elements will have a positive impact in the longer term.
  15. Αναφορά Δημιουργού - Μη Εμπορική Χρήση - Παρόμοια Διανομή 4.0 Διεθνές