Χρηματοοικονομική Ανάλυση Συμπεριφοράς Ασφαλιστικών Εταιρειών κατά τη διάρκεια της πανδημίας Covid-19 και τελική επίδραση στην κερδοφορίας τους. Αξιοποίηση συμπερασμάτων για την επόμενη πρόκληση της επερχόμενης κλιματικής αλλαγής

Financial Analysis of Insurance Companies behavior during the Covid-19 Pandemic Crisis and its impact on their profitability. Conclusions to be used for the next challenge of forthcoming crisis dealing with climate change (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΛΩΛΗ, ΜΑΡΙΑ
  3. Τραπεζική, Λογιστική και Χρηματοοικονομική (ΤΛΧ)
  4. 18 Σεπτεμβρίου 2022 [2022-09-18]
  5. Ελληνικά
  6. 89
  7. ΙΑΚΩΒΙΔΟΥ, ΜΕΛΠΩ
  8. ΙΑΚΩΒΙΔΟΥ, ΜΕΛΠΩ | ΚΥΡΙΑΚΟΥ, ΜΑΡΙΑ
  9. Ασφαλιστικός κλάδος | υγειονομική κρίση | covid-19 | κλιματική αλλαγή | κερδοφορία | ρευστότητα | αριθμοδείκτες | στρατηγική Διοικήσεων | απόδοση ασφαλιστικών εταιριών
  10. 20
  11. 22
  12. Εικόνα 0 1 Εμπορικά Σήματα των τριών Ασφαλιστικών Εταιριών προς Ανάλυση 24 Εικόνα 2 – Εκτίμηση ζωνών προειδοποίησης για αριθμοδείκτη ταχύτητας είσπραξης (σε ημέρες) 68 Σχήμα 1 Ποσοστιαία μεταβολή των ασφαλίστρων της Ευρωπαϊκής Πίστης σε σχέση με τον κλάδο 25 Σχήμα 2 - Ποσοστιαία μεταβολή ανά έτος για τον Κλάδο Ζωής 26 Σχήμα 3 - Ποσοστιαία Μεταβολή Κλάδου Ζημιών Ευρωπαϊκής Πίστης 26 Σχήμα 4-Κατανομή Επενδυτικού Χαρτοφυλακίου Ευρωπαϊκής Πίστης έτη 2018 και 2019 27 Σχήμα 5 - Κατανομή Επενδυτικού Χαρτοφυλακίου Ευρωπαϊκής Πίστης έτη 2020 και 2021 27 Σχήμα 6 - Συνολικά Έσοδα Ε.Π 2018-2021 28 Σχήμα 7 - Συνολικά Έσοδα Κλάδου Ζωής Ε.Π έτη 2018-2021 28 Σχήμα 8 - Συνολικά Έσοδα Κλάδου Αυτοκινήτων Ε.Π έτη 2018-2021 29 Σχήμα 9- Συνολικά Έσοδα Λοιπών Κλάδων Ε.Π έτη 2018-2021 29 Σχήμα 10- Ιδία Κεφάλαια Ε.Π έτη 2018-2021 30 Σχήμα 11- Διακύμανση Ιδίων Κεφαλαίων Ε.Π 30 Σχήμα 12 - Σύνολο Ενεργητικού Ε.Π κατά τα έτη 2018-2021 31 Σχήμα 13-Ταμειακές Ροές Ε.Π κατά τα έτη 2018-2021 31 Σχήμα 14 -Διανομή μερίσματος στους μετόχους της Ε.Π στα έτη 2018-2020 32 Σχήμα 15-Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων Ε.Π στα έτη 2018-2021 32 Σχήμα 16 – Απόδοση Ενεργητικού Ε.Π στα έτη 2018-2021 33 Σχήμα 17 – Περιθώριο Καθαρού Κέρδους Ε.Π στα έτη 2018-2021 34 Σχήμα 18 - Ταχύτητα Είσπραξης Απαιτήσεων Ε.Π (σε μέρες) 34 Σχήμα 19 - Σύνολο Ενεργητικού Allianz κατά τα έτη 2018-2020 36 Σχήμα 20 - Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Allianz κατά τα έτη 2018-2020 36 Σχήμα 21-Διακύμανση Ιδίων Κεφαλαίων Allianz 37 Σχήμα 22 - Ταμειακά Διαθέσιμα Allianz 2018-2020 37 Σχήμα 23 - Απόδοση Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) Allianz 38 Σχήμα 24 – Απόδοση Ενεργητικού (ROA) Allianz 38 Σχήμα 25 – Διακύμανση Δείκτη Περιθωρίου Κέρδους Allianz 39 Σχήμα 26 - Ταχύτητα Είσπραξης Ασφαλίστρων (σε ημέρες) της Allianz 39 Σχήμα 27 - Σύνολο Ενεργητικού έτη 2018-2020 GENERALI 40 Σχήμα 28 – Ίδια Κεφάλαια κατά τα έτη 2018-2020 GENERALI 40 Σχήμα 29 - Ταμειακά Διαθέσιμα κατά τα έτη 2018-2020 GENERALI 41 Σχήμα 30 - Διακύμανση Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων Generali κατά τα έτη 2018-2020 41 Σχήμα 31 - Διακύμανση Απόδοσης Ενεργητικού Generali κατά τα έτη 2018-2020 42 Σχήμα 32 - Διακύμανση Περιθωρίου Κέρδους Generali κατά τα έτη 2018-2020 42 Σχήμα 33 - Διακύμανση Ταχύτητας Είσπραξης Generali κατά τα έτη 2018-2020 43 Σχήμα 34 - Συγκριτική Ανάλυση ROE 44 Σχήμα 35 - Συγκριτική Ανάλυση ROA 45 Σχήμα 36 - Συγκριτική Ανάλυση Περιθωρίου Κέρδους (ROS) 46 Σχήμα 37 – Συγκριτική Ανάλυση Ταχύτητας Είσπραξης Απαιτήσεων 46 Σχήμα 38 - Παραγωγή εγγεγραμμένων ασφαλίστρων κατά Ζημιών 2019-2020 (Πηγή: Ε.Α.Ε.Ε) 48 Σχήμα 39 - Παραγωγή εγγεγραμμένων ασφαλίστρων Ζωής 2019-2020 (Πηγή: Ε.Α.Ε.Ε) 49 Σχήμα 40 - Παραγωγή εγγεγραμμένων ασφαλίστρων κατά Ζημιών 2020-2021 (Πηγή: Ε.Α.Ε.Ε) 49 Σχήμα 41 - Παραγωγή εγγεγραμμένων ασφαλίστρων Ζωής 2020-2021 (Πηγή: Ε.Α.Ε.Ε) 50 Σχήμα 42 – Διακύμανση καταθέσεων Ασφαλιστικού Κλάδου στα έτη 2017-2021 (Πηγή: Ε.Α.Ε.Ε) 50 Σχήμα 43 - Διακύμανση Δανεισμού Ασφαλιστικού Κλάδου στα έτη 2016-2021 (Πηγή: Ε.Α.Ε.Ε) 51 Σχήμα 44 – Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων Κλάδου στα έτη 2016-2021 (Πηγή: Ε.Α.Ε.Ε) 52 Σχήμα 45 – Διακύμανση παγκόσμιου Α.Ε.Π (GDP) 54 Σχήμα 46 – Διακύμανση ποσοστού παγκόσμιας ανάπτυξης (growth rate) (Πηγή; Macrotrends.net) 55 Σχήμα 47 - Σύνδεση εξόδων υγείας με ποσοστό παγκόσμιου Α.Ε.Π (Πηγή; macrotrends) 56 Σχήμα 48 - Διακύμανση Ακαθάριστου Εθνικού Προϊόντος (Α.Ε.Π) ανά έτος (σε εκ. ευρώ) 56 Σχήμα 49 - Διακύμανση Πληθωρισμού ανά έτος 57 Σχήμα 50 - Διακύμανση Ποσοστών Ανεργίας ανά έτος 57 Σχήμα 51 – Ποσοστό συμμετοχής ασφαλίστρων επί του εγχώριου Α.Ε.Π 58 Σχήμα 52 - Ποσοστό επενδύσεων ασφαλιστικού κλάδου επί του εγχώριου Α.Ε.Π 58 Σχήμα 53 - Γενικός Δείκτης Καταναλωτή 2017-2021 (Πηγή: ΕΛΣΤΑΤ) 59 Σχήμα 54 - Γενικός Δείκτης Υπηρεσιών 2017-2021 (Πηγή: ΕΛΣΤΑΤ) 59 Πίνακας 1 – Σύγκριση χαρακτηριστικών Πανδημίας και Κλιματικής Αλλαγής 69
    • Η πανδημία Covid-19 είχε καταλυτική επίδραση στην παγκόσμια κοινότητα. Ομοίως επηρέασε τις αγορές που ήρθαν αντιμέτωπες με πρωτόγνωρες προκλήσεις που κλήθηκαν να αντιμετωπίσουν θέματα τόσο οικονομικής φύσεως όσο και υγείας. Ένας από τους κλάδους της οικονομίας που κλήθηκε να διαχειριστεί τις εν λόγω προκλήσεις και τους κινδύνους που παρουσιάστηκαν στις αγορές είναι οι Ασφαλιστικές Εταιρίες. Η υγειονομική κρίση είτε σε τοπικό επίπεδο είτε σε παγκόσμιο, είχε το αποτύπωμά της στους ισολογισμούς των ασφαλιστικών εταιρειών. Στο πλαίσιο αυτό, πραγματοποιήθηκε μια χρηματοοικονομική ανάλυση σε ένα δείγμα τριών ασφαλιστικών εταιριών που δραστηριοποιούνται στην Ελληνική Επικράτεια, προκειμένου να διαπιστωθούν οι επιπτώσεις της πανδημικής κρίσης σε επίπεδο αξίας στα στοιχεία του Ενεργητικού και των Ιδίων Κεφαλαίων, οι στρατηγικές διαχείρισης από τις Διοικήσεις των εταιριών στο νέο οικονομικό περιβάλλον που διαμορφώθηκε και οι αποδόσεις όσον αφορά στην κερδοφορία μέσα από συγκριτική ανάλυση συγκεκριμένων αριθμοδεικτών που υπολογίστηκαν έχοντας ως δεδομένα τις χρηματοοικονομικές καταστάσεις από το έτος 2017 και έπειτα. Η μεθοδολογία της ανάλυσης στηρίχθηκε σε γνωστές μεθόδους όπως η διαχρονική ανάλυση και η ανίχνευση τάσεων με τη χρήση των βασικών κατηγοριών αριθμοδεικτών που βρίσκουν εφαρμογή στον Ασφαλιστικό Κλάδο. Τα κύρια συμπεράσματα που προέκυψαν από την ανάλυση ήταν ότι η κερδοφορία των εταιριών του Κλάδου δεν επλήγη άμεσα από την πανδημία αλλά έμμεσα, και σε συγκεκριμένες κατηγορίες υπηρεσιών με σημαντικό ρόλο να παίζει η διαφορετική στρατηγική αντιμετώπιση από πλευράς Διοικήσεων. Σημαντικός αριθμοδείκτης επίδειξης σταθερότητας στην κρίση αναδείχθηκε η ταχύτητα είσπραξης απαιτήσεων σε ημέρες. Τέλος, αναλύθηκαν τα κοινά σημεία και οι διαφορές των κινδύνων πανδημίας και κλιματικής αλλαγής, προκειμένου να συνδεθούν συμπεράσματα και στρατηγικές από τον πρώτο κίνδυνο στην αντιμετώπιση του περιβαλλοντικού κινδύνου του οποίου τα σημάδια αναμένονται εντονότερα στο μέλλον.
    • Covid-19 pandemic had a catalytic effect on the global community. It has also affected markets that have faced unprecedented challenges in addressing both economic and health issues. One of the financial sectors that has been called upon to manage these challenges and the risks that have arisen in the markets, it is Insurance Sector. The health crisis, either locally or globally, has had its influence and imprint on the balance sheets of insurance companies. In this framework, a financial analysis was carried out on a sample of three (3) insurance companies operating in Greece, in order to determine the effects of the pandemic crisis in terms of Assets and Equity values, the management strategies of the corporations inside the new financial environment that was formed and revenues in terms of profitability through a comparative analysis of specific arithmetic indicators that were calculated having as an input data, the financial statements from the year 2017 onwards. The methodology of the analysis was based on well-known methods such as time analysis and trend detection using the basic categories of indicators that apply in the Insurance Sector. The main conclusions that emerged from the analysis were, the profitability of the companies in the Sector was not directly affected by the pandemic but indirectly, and in specific categories of services and influenced by the different strategic approach on behalf of respective companies’ Administrations. An important indicator of the required stability in the crisis, it was the speed of claims collection expressed in days. Finally, the commonalities and differences of pandemic against climate change risks were analyzed, in order to connect conclusions and strategies from the first risk in dealing with the environmental risk, the signs of which are expected to arrive in the future, highly intensified.
  14. Αναφορά Δημιουργού - Παρόμοια Διανομή 4.0 Διεθνές