Συγκριτική ανάλυση των αποδόσεων των χρηματιστηριακών δεικτών κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2007 και της κρίσης του COVID-19.

A comparative analysis of stock market returns during the 2007 financial crisis and the COVID 19 crisis. (english)

  1. MSc thesis
  2. Ηλίας, Θεοδόσιος
  3. Τραπεζική, Λογιστική και Χρηματοοικονομική (ΤΛΧ)
  4. 11 September 2022 [2022-09-11]
  5. Ελληνικά
  6. 109
  7. Νούνης, Χρήστος
  8. Νούνης, Χρήστος | Μέμτσα, Χρυσή
  9. Χρηματιστηριακοί δείκτες | Παγκόσμια οικονομική κρίση 2007 | Κρίση πανδημίας COVID-19 | Μοντέλο της αγοράς
  10. 3
  11. 36
  12. Περιέχει : πίνακες, διαγράμματα
    • Η διπλωματική εργασία ασχολείται με την απόδοση 10 βασικών χρηματιστηριακών δεικτών παγκοσμίως, και της Ελλάδας ως άμεσα ενδιαφερόμενης χώρας, μελετώντας και συγκρίνοντας τις αποδόσεις τους κατά την περίοδο της οικονομικής κρίσης του 2007 και της κρίσης της πανδημίας COVID-19. Τα δεδομένα τα οποία χρησιμοποιούνται αφορούν τις ημερήσιες τιμές κλεισίματος των 11 χρηματιστηριακών δεικτών, καθώς και του δείκτη αναφοράς MSCI World Index. Για την καλύτερη κατανόηση και σύγκριση της πορείας των δεικτών τα δεδομένα που χρησιμοποιούνται αφορούν την χρονική περίοδο από τις 7 Δεκεμβρίου του 2006 μέχρι τις 12 Απριλίου 2022, δημιουργώντας δυο περιόδους μελέτης για την εκάστοτε κρίση. Έπειτα από τη διεξοδική έρευνα που πραγματοποιήθηκε διαπιστώθηκε ότι η παγκόσμια οικονομική κρίση επηρέασε αρνητικά σε μεγαλύτερο βαθμό όλους τους χρηματιστηριακούς δείκτες σε σχέση με την κρίση της πανδημίας. Οι χρηματιστηριακές αγορές κατόρθωσαν να εξαλείψουν πλήρως τις απώλειες που προέκυψαν από την κρίση της πανδημίας, εκτός της Μεγάλης Βρετανίας, σε μικρότερο χρονικό διάστημα σε σχέση με την παγκόσμια οικονομική κρίση του 2007, όπου και η αστάθεια των αποδόσεων ήταν μεγαλύτερη. Από την έρευνα επίσης αναδείχθηκε ότι η συσχέτιση μεταξύ των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων είναι πολύ θετικά ισχυρή. Τέλος, μέσω της χρήσης του απλού μοντέλου παλινδρόμησης εξετάζεται η απόδοση των δεικτών συγκριτικά με το συστημικό και μη συστημικό τους κίνδυνο.
    • This thesis studies the performance of 10 key stock market indices worldwide, including Greece, as a country of direct interest. This is being achieved by studying and comparing their performance during the period of the financial crisis of 2007 and the crisis caused due to the COVID-19 outbreak. Daily closing prices, of 11 stock indices, as well as the MSCI World Index are the data that were used. For a better approach, understanding and comparison of the indices, data collected cover the period from December 7, 2006, to April 12, 2022, creating two study periods for each crisis. Extensive research has shown that the global financial crisis had a negative impact on all stock indices, greater than the crisis which followed pandemic. The Stock markets managed to eliminate losses caused by the crisis that followed COVID-19 outbreak, except from Great Britain, in a period, shorter than the global financial crisis of 2007, when yield volatility was higher. The study also showed that there is strong positive correlation between European stock exchanges. Finally, by using a simple regression model, the performance of the indices is examined, against systemic and non-systemic risk.
  14. Αναφορά Δημιουργού - Παρόμοια Διανομή 4.0 Διεθνές