Non Performing Loans. The Greek case: Problems and solutions

Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια. Η Ελληνική Υπόθεση: Προβλήματα και Λύσεις (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Varoudis, Gavriil
  3. Διοίκηση Επιχειρήσεων (MBA)
  4. 06 Σεπτεμβρίου 2020 [2020-09-06]
  5. Αγγλικά
  6. 71
  7. Dedoulis, Emmanouil
  8. Dedoulis, Emmanouil | Siougle, Georgia
  9. Non Performing Loans, NPL ratio, Credit Risk, Financial Crisis.
  10. 21
  11. 30
  12. List of Figures Figure 1–Contribution to GDP growth–(Source: OECD, Greece Economic Survey 2011, p. 24, figure 1.1)…………………………………………………………….………………7 Figure 2 – Private & Public Consumption Share (%) – (Source: OECD, Greece Economic Survey 2011, p. 24, figure 1.1)……………………………………………………………7 Figure 3 – GDP per capita (%) – (Source: OECD, Greece Economic Survey 2011, p. 24, figure 1.1)………………………..…………………………………………………...…….7 Figure 4 – Government Net Lending (%) – (Source: OECD, Greece Economic Survey 2011, p. 24, figure 1.1)……………………………………………………………………..8 Figure 5 – Current Account Balance (%) – (Source: OECD, Greece Economic Survey 2011, p. 24, figure 1.1)………….………………………………………………………….8 Figure 6 – European Map of Non Performing Loans as of 30/6/2018 – (Source: EBA, Risk Dashboard)………………………………………………………………………………...23 Figure 7 – Allocation of NPLs to Servicers in Greece as at 31/12/2019 based on table 5– (Source: Kathimerini)……………………………………………………………………..43List of Tables Table 1 - Loans to private sector (1998-2007) – (Source: World Bank Financial Database)...............................................................................................................................4 Table 2 – Overview of definitions for forbearance & NPEs – (Source: EBA FINAL draft Implementing Technical Standards, Figure 1.1)………………………………………….20 Table 3 – Non Performing Loans Ratios (NPL ratio) in European Country – (Source: Ministry of Finance)………………………………………………………………………24 Table 4 – Basic Figures – Portfolio Overview of Greek Banking System – (Source: Bank of Greece) ………………………………………………………………………………27 Table 5 – Reasonable Living Expenses – (Source: Ministry of Finance)………………33 Table 6 – Allocation of NPLs to Servicers in Greece as at 31/12/2019 – (Source: Kathimerini)……………………………………………………………..………………42
    • Με την εμφάνιση της διεθνούς χρηματοπιστωτικής κρίσης (2007-2008), το ζήτημα των μη εξυπηρετούμενων δανείων αναδείχθηκε στο κύριο παράγοντα πιστωτικού κινδύνου για το ευρύτερο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα. Το υψηλό ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων στους ισολογισμούς πολλών ευρωπαϊκών τραπεζών, με βάση τους κανόνες κεφαλαιακής επάρκειας, περιόρισε αισθητά την ικανότητά τους να εκτελούν τον βασικό τους ρόλο, που είναι η παροχή ρευστότητας στην πραγματική οικονομία. Προκειμένου να αντιμετωπιστεί το πρόβλημα αυτό, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα με άλλους αρμόδιους φορείς, προχώρησε στη θέσπιση ενός πλαισίου κανόνων και πρακτικών προς εφαρμογή από τα Ευρωπαϊκά Τραπεζικά Ιδρύματα, με σκοπό την αποτελεσματική μείωση του αποθέματος των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Ακόμη και αν τα τελευταία χρόνια έχει σημειωθεί αξιόλογη πρόοδος στο ζήτημα της μείωσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων, η πρόσφατη επιδείνωση των σχετικών μεγεθών, λόγω της κρίσης του COVID19, φαίνεται να είναι μια νέα πρόκληση που η διεθνής κοινότητα και η Ευρώπη, καλούνται να την διαχειριστούν. Το ζήτημα των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (Μ.Ε.Δ) είναι ιδιαίτερα κρίσιμο για την περίπτωση της Ελλάδος, η οποία μεταξύ των άλλων ευρωπαϊκών χωρών εξακολουθεί να έχει τον υψηλότερο λόγο ΜΕΔ (δηλ. 39%), όταν ο μέσος όρος της Ευρωπαϊκής Ένωσης ανέρχεται σε ποσοστό ύψους 3%. Το θέμα της συγκεκριμένης διατριβής, επικεντρώνεται στη μελέτη των ΜΕΔ στην Ελλάδα, τον τρόπο και τις αιτίες εμφάνισης τους, τα προβλήματα που έχουν δημιουργήσει καθώς και οι λύσεις που έχουν υιοθετηθεί έως τώρα για την αντιμετώπιση τους. Ειδικότερα, η διπλωματική εργασία, κάνει μία σύντομη αναφορά στο ιστορικό της παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης, στους λόγους και τις αιτίες εμφάνισης των ΜΕΔ, καθώς και της επίδρασης τους στην ελληνική οικονομία και το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Επιπρόσθετα, γίνεται αναφορά στο θεσμικό πλαίσιο διαχείρισης των ΜΕΔ όπως αυτό διαμοσφώθηκε για την ελληνική περίπτωση, καθώς και στο ειδικότερο νομικό πλαίσιο, που διαμοσφώθηκε και εφαρμόζεται με σκοπό την μείωση του ύψους των ΜΕΔ.
    • In the aftermath of the global Financial crisis the issue of Non Performing Loans became a critical risk factor for the European banking system. The high stock of Non Performing Loans in the balance sheets of many European banks, limited their capacity to perform their basic role, which is the supply of liquidity to the real economy. In order to address that problem, the European Central Bank with other competent bodies (i.e. European Banking Authority) has established guidelines for the European Banks for effectively decreace their NPL stock. Even there is a satisfactory decrease of the level of NPLs over the last years, the recent Covid19 crisis seems to be a new challenge that needs to be addressed. The of matter of NPLs is a critical issue for Greek Banks, which perform the highest NPL ratio amongst the European countries (i.e.39%), while the average NPL ratio of the European union amounts to 3%. The theme of the dissertation, focuses on the study of NPLs in Greece, the reason and the causes of their occurrence, the problems they have created and the solutions that have been adopted so far to address them. In particular, the dissertation makes a brief reference to the history of the global financial crisis, the reasons and causes of the occurrence of NPLs, as well as their impact on the Greek economy and the Greek banking system. In addition, reference is made to the institutional framework for the management of NPLs as it was established for the Greek case, and also the legal framework that was developed for the effective management of NPLs.
  14. Attribution-NoDerivatives 4.0 Διεθνές