Στρατηγικές για την Πώληση των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων στην Ευρωπαϊκή Ένωση

Strategies for the Sale of Non-Performing Loans within the European Union (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Αγγελοπούλου, Ελένη
  3. Διοίκηση Επιχειρήσεων (MBA)
  4. 02 Σεπτεμβρίου 2017 [2017-09-02]
  5. Αγγλικά
  6. 95
  7. Γιαννέλης, Δημήτριος
  8. Γιαννέλης, Δημήτριος | Κωνσταντάτος, Χρήστος
  9. Οικονομική Κρίση | Financial Crisis | Τραπεζικό Σύστημα | Banking System | Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (NPLs) | Non-performing Loans (NPLs) | Πώληση Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων | Sale of Non-Performing Loans | Ευρωπαϊκή Ένωση | European Union | Ελληνικό Χρέος | Greek Debt | Bad Banks | Bad Banks | Μακροοικονομικοί Προσδιοριστικοί Παράγοντες των NPLs | Macroeconomic Determinants of NPLs | Τραπεζικοί Προσδιοριστικοί Παράγοντες των NPLs | Bank-specific Determinants of NPLs
  10. 1
  11. 94
  12. Περιέχει: Διαγράμματα, Πίνακες, Χάρτες
    • Τα τελευταία χρόνια, οι δυσμενείς μακροοικονομικές συνθήκες στην Ευρώπη, οι κρίσεις χρέους, συνδυασμένες με την συνεχή πίεση στον τραπεζικό κλάδο, έχουν σημαντικές επιπτώσεις στα επίπεδα των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων (ΜΕΔ ή NPLs), τα οποία εκτιμάται ότι ξεπερνούν το ποσό των €1 τρις (Enria, 2017). Ακολούθως, περίπου €103 δις από συναλλαγές NPLs ολοκληρώθηκαν κατά την διάρκεια του 2016 και €104 δις το 2015, παρουσιάζοντας έτσι μια αύξηση περίπου 50% έναντι του 2014 (Deloitte, 2017). Πρόσφατες προβλέψεις υποδεικνύουν ότι ο όγκος των συμφωνιών για τα NPLs θα συνεχίσει να αυξάνεται τα επόμενα χρόνια, καθώς οι Ευρωπαϊκές Τράπεζες συνεχίζουν να αναδιαρθρώνονται και να απομοχλεύονται. Ο κύριος σκοπός αυτής της πτυχιακής εργασίας είναι να κάνει στον αναγνώστη οικεία την έννοια των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων και την λογική των Τραπεζών πίσω από την στρατηγική απόφαση της πώλησης των μη εξυπηρετούμενων χαρτοφυλακίων, αναλύοντας οικονομικά και στατιστικά στοιχεία, καθώς και στοιχεία αγοράς, σε συνδυασμό με τις χρηματοοικονομικές επιπτώσεις της εν λόγω στρατηγικής. Θα ακολουθηθεί μια μακροοικονομική προσέγγιση και θα αξιοποιήσουμε την σχετική βιβλιογραφία, μελέτες της αγοράς και ένα πλήθος εμπειρικών αναλύσεων και μελετών, οι οποίες έχουν καθορίσει συγκεκριμένες μακροοικονομικές μεταβλητές, όπως τον ρυθμό ανάπτυξης του Ακαθάριστου Εγχώριου Προϊόντος (ΑΕΠ), το ποσοστό ανεργίας και τα επιτόκια δανεισμού, ως κύριους καθοριστικούς παράγοντες των επιπέδων των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων, μαζί με μεταβλητές που πηγάζουν από το Τραπεζικό Σύστημα, όπως η κεφαλαιοποίηση, τα επίπεδα χρηματοδότησης, η επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα και η αποδοτικότητα. Μια διεξοδική έρευνα θα διεξαχθεί με στόχο να δοθεί έμφαση στις επικρατούσες πρακτικές των Ευρωπαϊκών Τραπεζών, εστιάζοντας στις κύριες στρατηγικές που υιοθετούνται για να αντιμετωπίσουν αποτελεσματικά την πρόκληση των NPLs και τον υποκείμενο κίνδυνο, ώστε να καταλήξουν στον προσδιορισμό και την κριτική επισκόπηση της επίπτωσης της πώλησης των χαρτοφυλακίων των Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων στις κεφαλαιακές απαιτήσεις, στην ρευστότητα, στην δανειστική ικανότητα, στην κερδοφορία και στην γενικότερη εξυγίανση των ισολογισμών. Ως προς το ανωτέρω πλαίσιο, θα πραγματοποιηθεί επίσης κριτική εξέταση της περίπτωσης της Ελλάδας. Λέξεις - Κλειδιά: Οικονομική Κρίση, Ευρωπαϊκή Ένωση, Τραπεζικό Σύστημα, Ελληνικό Χρέος, Μη Εξυπηρετούμενα Δάνεια (NPLs), Bad Banks, Μακροοικονομικοί Προσδιοριστικοί Παράγοντες των NPLs, Τραπεζικοί Προσδιοριστικοί Παράγοντες των NPLs, Πώληση Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων
    • The adverse prevailing macroeconomic and financial conditions in Europe, combined with continuous pressure on the banking sector, have a material impact on the levels of Non-Performing Loans (NPLs), estimated to exceed €1 trillion (Enria, 2017). As a result, a total of around €103 bn of NPLs’ transactions were completed during 2016 and €104 bn in 2015, thus showing an approximately 50% increase against 2014 (Deloitte, 2017). Latest predictions indicate that the volumes of NPLs’ deals will continue to increase over the next years, as the European banks continue to restructure and deleverage. The main objective of this thesis is to make the reader familiar with the concept of non-performing loans and the rationale of banks behind their strategic decision of NPLs portfolio sales, analyzing economic, market and statistical data, along with the financial impact of such strategy. A macroeconomic approach will be followed and we will capitalize on bibliography, market surveys and a number of empirical studies that have defined specific macroeconomic variables, such as Gross Domestic Product (GDP) growth rate, unemployment rate and lending rates to be primary determinants of NPLs’ levels, along with bank-specific variables such as capitalization, funding levels, operational effectiveness and efficiency. A thorough investigation will be conducted, aiming to highlight the leading practices of European banks, focusing on the primary strategies adopted to effectively address the NPLs challenge and the underlying risk, thus concluding to the specification and critical review of the NPL portfolios sale impact on capital requirements, liquidity, lending ability, profitability and on the overall balance sheet optimization. Under this context, the case of Greece will be also critically discussed. Key-words: Financial Crisis, European Union, Banking System, Greek Debt, Non-Performing loans, Bad Banks, Macroeconomic Determinants of NPLs, Bank-specific Determinants of NPLs, Sale of Non-performing Loans
  14. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.