Οι επιπτώσεις της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. Χρηματοοικονομική ανάλυση στις οικονομικές καταστάσεις των τεσσάρων συστημικών Τραπεζών κατά την περίοδο 2006-2017.

The impact of the global financial crisis on the banking sector in Greece. Financial Analysis on the financial statements of the four systemic Banks during the period 2006-2017. (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Ρούσση, Ελένη
  3. Διοίκηση Επιχειρήσεων (MBA)
  4. 08 Σεπτεμβρίου 2019 [2019-09-08]
  5. Αγγλικά
  6. 60
  7. Τσεκρέκος, Ανδριανός
  8. Τσεκρέκος, Ανδριανός | Μπεκιάρης, Μιχαήλ
  9. Financial Ratio Analysis | Ανάλυση Χρηματοοικονομικών Δεικτών | Financial Statements | Χρηματοοικονομικές Καταστάσεις | Capital Adequacy | Κεφαλαιακή Επάρκεια | Liquidity | Ρευστότητα | Profitability | Κερδοφορία | Systemic Banks | Συστημικές Τράπεζες
  10. 7
  11. 5
  12. Περιέχει : πίνακες, διαγράμματα
  13. Αγγελόπουλος Π., Ηρειώτης Ν., Συριόπουλος Κ., (2008), Στρατηγική Τραπεζών. Χρηματοοικονομικά Εργαλεία Στήριξης των Ειδικών Μορφών Πίστης, Τόμος Γ΄, Ελληνικό Ανοικτό Πανεπιστήμιο, Πάτρα.
    • Η ανάλυση των χρηματοοικονομικών καταστάσεων με τη χρήση χρηματοοικονομικών αρθιμοδεικτών αποτελεί ένα θεμελιώδες και επιστημονικά αξιόπιστο εργαλείο, προκειμένου να εκτιμηθεί η παρελθοντική, η τρέχουσα και η μελλοντική χρηματοοικονομική κατάσταση μιας επιχείρησης, ώστε να εξαχθούν συμπεράσματα για την αποδοτικότητα και τη βιωσιμότητά της, καθώς και τη θέση και τη συμβολή της στην οικονομία. Σκοπός της εργασίας αυτής είναι η μελέτη των οικονομικών μεγεθών των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών, ήτοι της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος, της Alpha Bank, της Eurobank και της Piraeus Bank, κατά το χρονικό διάστημα 2006 έως 2017, το οποίο περιλαμβάνει την περίοδο της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης, προκειμένου να αξιολογηθεί η αποτελεσματικότητα και η αποδοτικότητά τους και να συνεκτιμηθεί η συμβολή της κερδοφορίας τους στην ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας. Η μελέτη αυτή στηρίζεται στη συγκριτική αξιολόγηση και στη διαχρονική ανάλυση των προαναφερθέντων αποτελεσμάτων, με βάση τα μεγέθη και τα στοιχεία που έχουν δημοσιευθεί στις χρηματοιοικονομικές καταστάσεις των εν λόγω τραπεζών. Από την αξιολόγηση αυτή προκύπτει ότι τα αποτελέσματα των τεσσάρων συστημικών τραπεζών είχαν ήδη επηρεαστεί αρνητικά στο διάστημα αμέσως πριν την έλευση της οικονομικής κρίσης. Στη συνέχεια, η παρατεταμένη οικονομική ύφεση, που διήρκησε σχεδόν μια δεκαετία, έβλαψε σοβαρά τα μεγέθη και την αποδοτικότητα των τραπεζών, με αποτέλεσμα να απειληθεί η βιωσιμότητά τους και να απαιτηθεί η ενεργοποίηση μηχανισμών έκτακτης υποστήριξης προκειμένου να διασωθεί το τραπεζικό σύστημα, σημαντικά συρρικνωμένο πλέον. Στο αποτέλεσμα αυτό συνετέλεσαν η διαρροή και απομείωση των καταθέσεων, η ραγδαία αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων και η επιδείνωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου των τραπεζών, που δημιούργησαν ολοένα και αυξανόμενες ανάγκες ρευστότητας και απομείωσαν την κεφαλαιακή τους επάρκεια. Επιπρόσθετα, η υποβάθμιση της κεφαλαιακής επάρκειας της χώρας και η συμμετοχή των τραπεζών στο κούρεμα των ελληνικών ομολόγων (PSI) για τη διαγραφή μέρους του ελληνικού χρέους, οδήγησαν στην υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητάς τους και στον αποκλεισμό τους από τη διατραπεζική αγορά. Έτσι, μοναδική πηγή χρηματοδότησης για την αντιμετώπιση της έλλειψης ρευστότητας και τη διατήρηση της κεφαλαιακής επάρκειας στα αυξημένα πλέον αποδεκτά επίπεδα ήταν πια η εξαγορά των υγιών στοιχείων των τραπεζών που τέθηκαν υπό διαδικασία εκκαθάρισης, καθώς και ο σχετικά ακριβός δανεισμός από τους μηχανισμούς στήριξης. Ως απόρροια των παραπάνω, τεκμαίρεται ότι οι συστημικές τράπεζες διένυσαν μια δεκαετία όπου πάλεψαν για να διατηρήσουν οριακά τη βιωσιμότητά τους, χωρίς να είναι σε θέση να συνεισφέρουν, πέραν του PSI+, στην οικονομική ανάπτυξη της χώρας και να στηρίξουν τις ελληνικές επιχειρήσεις. Τα αποτελέσματα των τελευταίων 2 ετών ωστόσο παρουσιάζουν μια βελτιωμένη εικόνα των τραπεζών, με οριακή κερδοφορία, γεγονός που δημιουργεί προσδοκίες για περαιτέρω ανάπτυξη.
    • The analysis of financial statements with the use of financial ratios is a fundamental and scientifically reliable tool in order to assess the past, current and future financial position of an enterprise in order to draw conclusions about its profitability and viability, as well as its position and its contribution to the economy. The purpose of this work is to study the financial elements of the four Greek systemic banks, namely the National Bank of Greece, Alpha Bank, Eurobank and Piraeus Bank, for the period 2006 to 2017, which includes the period of the global financial crisis, in order to assess their effectiveness and operational efficiency and to take into account the contribution of their profitability to the development of the Greek economy. This study is based on the comparative and time-series analysis of the aforementioned results, based on the data published in the financial statements of these banks. This assessment shows that the results of the four systemic banks were already negatively affected in the period just before the onset of the financial crisis. The prolonged economic downturn, which lasted for almost a decade, significantly decreased their profitability, threatening their viability and requiring the use of emergency support mechanisms to save the banking system, significantly shrunk. This was due to the leakage and depreciation of deposits, the rapid increase in non-performing loans and the deterioration of the bank's loan portfolio quality, which created increasing liquidity needs and impaired their capital adequacy. In addition, the deterioration of the country's capital adequacy and the participation of banks in the impairment of Greek bonds (PSI+) to write off part of the Greek debt, led to a downgrading of their creditworthiness and exclusion from the interbank market. Thus, the only source of funding to cope with the lack of liquidity and maintain capital adequacy at increased acceptable levels was the acquisition of healthy assets of banks under liquidation and the relatively expensive borrowing from the support mechanisms. As a result, it is presumed that systemic banks have spent a decade struggling to barely maintain their viability without being able to contribute, beyond PSI +, to the country's economic development and to support Greek businesses. However, the results of the last two years show an improved image, with marginal bank profitability, which creates expectations for further growth.
  15. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.