Ανάλυση χρηματοοικονομικών καταστάσεων και αξιολόγηση της επίδοσης του τραπεζικού τομέα στην Ελλάδα: Συγκριτική ανάλυση των συστημικών τραπεζών που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών

Financial statement analysis and performance evaluation of the banking sector in Greece: A comparative analysis of the systemic banks listed on Athens Exchange Group (ATHEX) (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Ζέγου, Βενετία
  3. Διοίκηση Επιχειρήσεων (MBA)
  4. 05 Σεπτεμβρίου 2020 [2020-09-05]
  5. Αγγλικά
  6. 87
  7. Ιατρίδης, Γεώργιος Εμμανουήλ
  8. Γραμπόβας, Χρήστος | Μιχιώτης, Αθανάσιος
  9. CAMELS model | governance policy | earning management | loan loss provisions | financial performance
  10. 1
  11. 110
  12. Περιέχει: εικόνες, πίνακες
    • Ο τραπεζικός τομέας διαδραματίζει σημαντικό ρόλο σε μια χώρα, καθώς η σταθερότητα και η κερδοφορία του είναι απαραίτητα στοιχεία για την οικονομική ανάπτυξη της χώρας. Επιπλέον, η απόδοσή του έχει αντίκτυπο και στην πραγματική οικονομία. Στην Ελλάδα, το χρηματοπιστωτικό σύστημα έχει δοκιμαστεί αρκετές φορές τα τελευταία χρόνια, λόγω της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης. Ως αποτέλεσμα αυτής, πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν εξαγοραστεί ή έχουν συγχωνεύσει τις δραστηριότητές τους με άλλα, με αποτέλεσμα την αναδιάταξη του συνολικού μεριδίου αγοράς. Σκοπός αυτής της διατριβής είναι η κατανόηση του περιβάλλοντος στο οποίο λειτουργούν οι τράπεζες και μέσω των χρηματοοικονομικών καταστάσεων να τις συγκρίνουμε και να αξιολογήσουμε την οικονομική βιωσιμότητα τους. Η διατριβή επικεντρώνεται στις τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών (ΧΑA), και αφορά διάστημα πέντε ετών, από το 2015 έως το 2019. Τα επιλεγμένα για την ανάλυση χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι: η Alpha Bank Α.Ε., η Eurobank A.E, η Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. και η Τράπεζα Πειραιώς Α.Ε. Στη μελέτη αυτή, έγινε προσπάθεια αξιολόγησης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων χρησιμοποιώντας την μέθοδο CAMELS. Πρόκειται για ένα σύστημα αξιολόγησης, το οποίο αναπτύχθηκε για πρώτη φορά στις Η.Π.Α. και έχει εφαρμοστεί από αρκετές άλλες χώρες. Βασίζεται σε έξι σημαντικούς παράγοντες ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος: Κεφαλαιακή επάρκεια, Ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων, Αποτελεσματικότητα διαχείρισης, Ικανότητα κερδών, Ρευστότητα και Ευαισθησία σε κινδύνους της αγοράς. Μετά την αξιολόγηση των επιδόσεων των επιλεγμένων τραπεζών και την κατάταξή τους, θα διεξαχθεί περαιτέρω μελέτη για να διαπιστωθεί εάν η βαθμολογία CAMELS σχετίζεται με τις προβλέψεις για απώλεια δανείων και ζημιών καθώς και την πολιτική διακυβέρνησης.
    • The banking sector has a crucial role in a country, as its stability and profitability are essential for the economic growth. Moreover, its performance has also consequences in the real sector, too. In Greece, the finance system has been tested several times in the recent years by the effects of the global financial crisis. Through these years, many of faced phenomena of mergers and acquisitions (M&As), resulting the rearrangement of the total market share. The aim of this dissertation is to comprehend the environment in which banks operate. This will be achieved through analysing the banks’ published accounting statements and by further evaluating their financial viability, conducting a comparison among them. The dissertation focuses on the four Greek systemic banks that are listed on Athens Exchange Group for a five-year period from 2015 to 2019. The selected financial institutions are: Alpha Bank S.A., Eurobank S.A., National Bank of Greece S.A., and Piraeus Bank S.A. In this study, an endeavour was made to evaluate these financial institutions using CAMELS approach. The approach is based on six critical factors of a financial institution health evaluation: Capital adequacy, Asset quality, Management efficiency, Earnings ability, Liquidity, and Sensitivity to market risk. The objective is to determine whether the parameters affect the profitability of the banks. After the performance evaluation of the selected banks, a further study will be conducted to identify whether the weighted CAMELS score affects the bank performance. Moreover, we will investigate if weighted CAMELS score is related to earnings management and governance policy. The study is conducted in four financial institutions for a five-year spectrum, from 2015 to 2019.
  14. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.