Challenges & Strategies for building a tax efficient value chain structure for MNEs: The case of the OECD Base Erosion & Profit Shifting (BEPS) project deliverables
Η παρούσα διατριβή ασχολείται με τις προκλήσεις και τις στρατηγικές για την οικοδόμηση μιας δομής αποτελεσματικής για τις πολυεθνικές εταιρείες μελετώντας την περίπτωση του ΟΟΣΑ και του πλάνου του (BEPS). Αναλύει τη δομή της αλυσίδας αξίας και της σημασίας της στην επιχείρηση. Επίσης, αναλύει τον αντίκτυπο που η φορολογία έχει σε σημαντικούς φορείς μιας και η εφαρμογή των φόρων στην οικονομική δραστηριότητα από τις κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο θεωρείται ως η κύρια πηγή χρηματοδότησης για τις δημόσιες δαπάνες, ως εκ τούτου, είναι ένα από τις πιο σημαντικά κινητήριες δυνάμεις της οικονομίας γενικότερα. Στη συνέχεια, το περιβάλλον στο οποίο οι πολυεθνικές εταιρείες συνήθιζαν να λειτουργούν πριν τα BEPS εξηγείται. Οι πολυεθνικές επιχειρήσεις κατά τη διάρκεια των τελευταίων ετών αναγνωρίζοντας σημαντικά οφέλη από διακυμάνσεις σε διαφορετικές φορολογικές δικαιοδοσίες καθεστώτα έχουν προωθήσει τη δημιουργία οντοτήτων σε χώρες με ευνοϊκά φορολογικά καθεστώτα, που λαμβάνουν αμοιβή για τις πράξεις τους κατά τρόπο που θα μπορούσε να οδηγήσει σε αρκετά φορολογικά οφέλη. Μια άλλη πρακτική για να εξασφαλιστεί η επιτυχία της φορολογικής δομής τους και να γίνουν πιο στερεά εκ των προτέρων ήταν να προχωρήσουν σε διαδικασίες αμοιβαίας συμφωνίας με τις τοπικές φορολογικές αρχές. Στη συνέχεια της εργασίας, το νέο φορολογικό περιβάλλον εισάγεται, το σχέδιο δράσης BEPS, το οποίο αποτελείται από 15 δράσεις και προτείνει τρόπους για το πώς οι χώρες θα μπορούσαν να δράσουν για την αντιμετώπιση της διάβρωσης της φορολογικής βάσης και της μεταφοράς του κέρδους που οι εταιρείες επέτρεπαν να υλοποιηθεί σε περισσότερες από μία περιοχές σε όλο τον κόσμο. Το τελευταίο κεφάλαιο της διατριβής επανεξετάζει τα φορολογικά θέματα από την προοπτική των αποφάσεων της διοίκησης των πολυεθνικών εταιρειών στην εποχή μετά BEPS καθώς γίνεται φανερό ότι στο νεοσύστατο φορολογικό περιβάλλον, θα καταστεί αναγκαίο για τις πολυεθνικές εταιρείες να επανεξετάσουν τον τρόπο που προσεγγίζουν τις τυχόν φορολογικές επιβαρύνσεις και τους τρόπους που το χειριζόντουσαν μέχρι εκείνη τη στιγμή. Αυτή η προοπτική στον καθορισμό της στρατηγικής των Πολυεθνικών Εταιρειών θα οδηγήσει σε ενδεχόμενη λήψη αποφάσεων για τον επανασχεδιασμό της υπάρχουσας δομής της αλυσίδας προστιθέμενης αξίας, τόσο από οικονομική και φορολογική άποψη, σε σχέση με ότι οι παραδοχές με βάση τις οποίες είχαν αρχικά σχεδιαστεί και υλοποιηθεί αντιστοιχούν σε ένα πολύ διαφορετικό φορολογικό περιβάλλον. Αυτό το κεφάλαιο προσπαθεί επίσης να κάνει προτάσεις σχετικά με τους τρόπους που οι ΠΕΕ θα μπορούσαν να προσαρμόσουν τις πολιτικές τους, εν αναμονή των πιθανών φορολογικών θεμάτων από την έκδοση των BEPS από τις φορολογικές αρχές.
This dissertation discusses the challenges and the strategies for building a tax efficient value chain structure for multinational enterprises (MNEs) by studying the case of the Organisation for Economic Co-operation and Development (OECD) Base Erosion & Profit Shifting (BEPS) project deliverables. It analyses the value chain structure and its significance in the enterprise. It also analyses the impact of taxation on economic activity as the implementation of taxes to the economic activity is considered by the governments worldwide as the main source of funding for public expenditure hence taxation is perceived as an important factor to undertaking an economic activity in general. Additionally, a description of the economic environment in which the MNEs used to operate in the pre BEPS period is provided. The MNEs during the past years recognising significant benefits from variations in different jurisdictions tax regimes have promoted the establishment of entities in countries preferential tax regimes, receiving remuneration for their operations in a manner that could sufficiently lead to tax benefits. Another practice to ensure the success of their tax structure and make them more solid in advance was to proceed to mutual agreement procedures with local tax authorities. Then the new tax environment is introduced, the BEPS Action Plan that comprised of 15 distinctive actions proposing ways on how countries could act to tackle base erosion and profit shifting instruments that the companies implemented in more than one territories worldwide. The last chapter of the dissertation revisits the tax issues from the MNEs perspective and MNEs management decisions in the post BEPS era as it becomes evident that in the newly formed tax environment, it will become necessary for the MNEs to revisit the way that they assess possible tax burdens mitigation strategies. This prospect in defining the MNEs’ strategy will lead to possible decisions regarding the redesigning of the existing value chain structure both from an economic and tax perspective, in respect that the assumptions based on which they were initially designed and implemented correspond to a much different tax environment. This chapter also tries to make suggestions on the ways that MNEs could adjust their policies in anticipation of possible tax issues from the adoption of BEPS Actions by the tax authorities.
Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
Main Files
Challenges & Strategies for building a tax efficient value chain structure for MNEs: The case of the OECD Base Erosion & Profit Shifting (BEPS) project deliverables - Identifier: 151115
Internal display of the 151115 entity interconnections (Node labels correspond to identifiers)