Η εξέλιξη των μην εξυπηρετούμενων δανείων κατά την διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης στην Ελλάδα: Προσδιοριστικοί παράγοντες και ανάλυση αυτών.

The evolution of non-performing loans during the financial crisis in Greece: Determinants and their analysis. (english)

  1. MSc thesis
  2. ΚΙΜΩΛΙΑΤΗΣ, ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 29 September 2019 [2019-09-29]
  5. Ελληνικά
  6. 112
  7. ΨΥΛΛΑΚΗ, ΜΑΡΙΑ
  8. ΑΝΤΖΟΥΛΑΤΟΣ, ΑΓΓΕΛΟΣ
  9. μη εξυπηρετούμενα δάνεια | μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα | χρηματοπιστωτική κρίση | μακροοικονομικοί παράγοντες | τραπεζικοί παράγοντες | τραπεζικοί κίνδυνοι | non performing loans | non performing exposures | financial crisis | macroeconomic determinants | bank-specific determinants | banking risks
  10. 4
  11. 51
  12. 61
  13. Περιέχει πίνακες και διαγράμματα.
    • Η παρούσα διπλωματική εργασία εξετάζει μερικούς από τους σημαντικότερους προσδιοριστικούς παράγοντες των μη εξυπηρετούμενων δανείων και το πώς αυτοί κατά τη διάρκεια της κρίσης επηρέασαν το μέγεθός τους, προκαλώντας σημαντικά προβλήματα για τις ελληνικές τράπεζες. Σε αυτήν τη μελέτη εφαρμόσαμε ένα οικονομετρικό μοντέλο για να διαπιστώσουμε τον συσχετισμό μεταξύ των μη εξυπηρετούμενων δανείων και των προσδιοριστικών παραγόντων που φαίνεται να τα επηρεάζουν, βάσει και της υπάρχουσας βιβλιογραφίας, χρησιμοποιώντας ένα σύνολο δεδομένων από τριμηνιαίες παρατηρήσεις, με τη μορφή χρονολογικών σειρών για την περίοδο από το τρίτο τρίμηνο του 2008 έως και το τέλος του 2018. Λόγω και των ακραίων τιμών των μεταβλητών της εξεταζόμενης περιόδου, αρχικά ορισμένα από τα συμπεράσματα κρίθηκαν ως μη αναμενόμενα σε σχέση με ανάλογες εργασίες, βρίσκοντας μια αρνητική και στατιστικά σημαντική σχέση μεταξύ των δανειστικών επιτοκίων και των ΜΕΔ, και μια στατιστικά σημαντική θετική σχέση μεταξύ του ρυθμού αύξησης του ΑΕΠ και των ΜΕΔ. Αντίθετα και όπως αναμενόταν, θετική και στατιστικά σημαντική βρέθηκε η σχέση της ανεργίας, του δείκτη δάνεια προς καταθέσεις και του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας με τα ΜΕΔ, αρνητική και στατιστικά σημαντική βρέθηκε η σχέση του πληθωρισμού, ενώ στατιστικά ασήμαντη ο δείκτης απόδοσης περιουσιακών στοιχείων. Κατόπιν περαιτέρω ελέγχων του υποδείγματος και περιορίζοντας την εξεταζόμενη περίοδο μεταξύ του τέταρτου τρίμηνου του 2008 έως το πρώτο τρίμηνο του 2017, τα νέα αποτελέσματα βρέθηκαν να επιβεβαιώνουν την υπάρχουσα βιβλιογραφία με τον ρυθμό αύξησης του ΑΕΠ να συσχετίζεται αρνητικά με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και τον πληθωρισμό, την ανεργία, τα δανειστικά επιτόκια, τον δείκτη απόδοσης περιουσιακών στοιχείων καθώς και την πρώτη διαφορά του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας και του δείκτη δάνεια προς καταθέσεις να συσχετίζονται θετικά. Βέβαια, αν και επιβεβαιώθηκαν οι ανάλογες εμπειρικές μελέτες, εντούτοις ο πληθωρισμός, ο δείκτης απόδοσης περιουσιακών στοιχείων και η πρώτη διαφορά του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας δεν βρέθηκαν να είναι στατιστικά σημαντικές σε αντίθεση με τις άλλες μεταβλητές.
    • The present study investigates some of the most important defining factors of Non Performing Loans (NPL) in Greek banks and the way these factors affected NPLs during the financial crisis in Greece. Our empirical analysis indicated the correlation between NPLs and various defining factors (factors were chosen according to the recent researches), using the data of quarterly observations in the form of time series for the period of Q308 to Q418. Due to the prolonged financial crisis, there have been observed numerous outliers and, as a result, we came into certain unexpected conclusions compared to the existing papers. Specifically, lending rates are statistically important and negatively related to NPLs, while GDP is positively related to NPLs. As expected, unemployment, loans to deposit ratio and CAR are found to be statistically important and positively correlated to NPLs, while inflation negatively correlated. Further investigation by limiting the said period between Q408 and Q117, indicated that the existing papers are confirmed, i.e. there is negative correlation between GDP and NPLs, while there is positive correlation between unemployment, lending rates, ROE, the first difference of CAR and the first difference of loans to deposit ratio. However, while previous empirical analyses have been confirmed, inflation, ROE and the first difference of CAR are found to be statistically insignificant.
  15. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.