Προσδιοριστικοί παράγοντες Μη Εξυπηρετούμενων Δανείων: Η περίπτωση των ελληνικών στεγαστικών δανείων την περίοδο 2007-2017

Determinants of NPLs : The case of mortgage loans in Greece for the period 2007-2017 (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. Μπληζιώτου, Μαρία
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 06 Ιουνίου 2020 [2020-06-06]
  5. Ελληνικά
  6. 80
  7. Μηγιάκης, Πέτρος
  8. Στεγαστικά ΜΕΔ | Προσδιοριστικοί παράγοντες ΜΕΔ
  9. 1
  10. 35
  11. 25
  12. Περιέχει : πίνακες, διαγράμματα
    • Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι η διερεύνηση της σχέσης μεταξύ των μη εξυπηρετούμενων στεγαστικών δανείων και των προσδιοριστικών τους παραγόντων, μακροοικονομικών και μικροοικονομικών μεταβλητών. Η μελέτη βασίζεται σε στοιχεία των χαρτοφυλακίων στεγαστικών δανείων των ελληνικών τραπεζών την περίοδο 2007-2017. Η περίπτωση των ελληνικών μη εξυπηρετούμενων δανείων αυτής της περιόδου παρουσιάζει ιδιαίτερο ενδιαφέρον καθώς έπεται της ελληνικής κρίσης χρέους του 2010 και των επακόλουθων συνθηκών οικονομικής ύφεσης και έντονης αβεβαιότητας. Παράλληλα, όμως, το πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων στεγαστικών δανείων φαίνεται πως συνδέεται και με την εφαρμογή του νομικού πλαισίου για την προστασία της α΄ κατοικίας, που οδήγησε σε αύξηση του ηθικού κινδύνου. Η εμπειρική ανάλυση εξετάζει την επίδραση των μεταβολών του ρυθμού αύξησης του ΑΕΠ, του πληθωρισμού, των τιμών κατοικιών, της ανεργίας και της αβεβαιότητας, παράλληλα με την επίδραση των μεταβολών τραπεζικών παραγόντων, όπως το καθαρό περιθώριο επιτοκίου και ο λόγος των δανείων προς τις καταθέσεις. Από την ανάλυση φαίνεται ότι ο κυριότερος προσδιοριστικός παράγοντας της ραγδαίας αύξησης των στεγαστικών μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι η επιδείνωση των μακροοικονομικών συνθηκών που επικράτησαν στη χώρα την εξεταζόμενη δεκαετία και η αυξημένη αβεβαιότητα. Αντίθετα, οι τραπεζικοί παράγοντες δε φαίνεται να επηρεάζουν σημαντικά τα μη εξυπηρετούμενα στεγαστικά δάνεια των ελληνικών τραπεζών για την περίοδο 2007-2017.
    • This study examines the relationship between non-performing mortgage loans and their determinants, macroeconomic and microeconomic variables. The study is based on data from the mortgage loan portfolios of Greek banks in the period 2007-2017. The case of Greek non-performing mortgage loans of this period is of particular interest not only because it follows the Greek debt crisis of 2010 and the subsequent conditions of economic recession and intense uncertainty but also because the problem of non-performing mortgages seems to be linked to the implementation of the legal framework for the primary residence protection, which has led to an increase in moral hazard. Empirical analysis looks at the impact of changes in GDP growth, inflation, house prices, unemployment and uncertainty, along with the impact of changes in banking factors, such as net interest margin and the ratio of loans to deposits. The analysis shows that the main determinant of the rapid increase in mortgage non-performing loans is the deterioration of the macroeconomic conditions that prevailed in the country during the decade under review and the increased uncertainty. On the contrary, the banking factors do not seem to significantly affect the non-performing mortgage loans of Greek banks for the period 2007-2017.
  14. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.