Η ΣΗΜΑΣΙΑ-ΕΚΤΙΜΗΣΗ ΤΗΣ ΜΕΘΟΔΟΥ ΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΣΕ ΚΙΝΔΥΝΟ ΣΤΙΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥ ΚΛΑΔΟΥ

THE IMPORTANCE OF VALUE AT RISK METHOD ON GREEK BANKING SECTOR (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΑΥΓΟΥΣΤΑΤΟΥ, ΑΛΕΞΑΝΔΡΑ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 13 Μαίου 2018 [2018-05-13]
  5. Ελληνικά
  6. 68
  7. ΣΑΜΙΤΑΣ, ΑΡΙΣΤΕΙΔΗΣ
  8. ΑΝΔΡΙΚΟΠΟΥΛΟΣ, ΑΝΔΡΕΑΣ | ΤΣΑΚΑΛΟΣ, ΙΩΑΝΝΗΣ
  9. Αξία σε Κίνδυνο (Value at Risk- VaR) | Κίνδυνος | Διαχείριση | Βασιλεία Ι,ΙΙ,ΙΙΙ
  10. 29
  11. 11
  12. Πίνακες, διαγράμματα, ιστογράμματα
  13. Δ. Βασιλείου, Στρατηγική Τραπεζών, Διαχείριση Χαρτοφυλακίου, Β΄ έκδοση, ΕΑΠ, Πάτρα 2008.
    • Η μέτρηση του κινδύνου με τη μέθοδο της Αξίας σε Κίνδυνο (Value at Risk- VaR) έχει επεκταθεί παγκόσμια, ως συνέπεια της διεθνοποίησης της οικονομίας και της αύξησης του εύρους και της πολυπλοκότητας των τραπεζικών εργασιών. Η διαχείριση και ο έλεγχος των κινδύνων αποτελεί πρωταρχικό σκοπό τόσο για χρηματοοικονομικούς φορείς (πιστωτικά ιδρύματα, ασφαλιστικοί, επενδυτικοί οργανισμοί) όσο και για εποπτικούς μηχανισμούς. Η χρήση της μεθόδου, από πλήθος χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και εταιρειών, αποσκοπεί στην ασφαλέστερη (αποδοτικότερη) διαχείριση των απλών ή σύνθετων χρηματοοικονομικών προϊόντων που κατέχουν και διαχειρίζονται (μετοχές, ομόλογα, νομίσματα, παράγωγα προϊόντα). Η μέθοδος αποτελεί μια ένδειξη αναφορικά με τη μέγιστη δυνητική ζημία στην οποία είναι εκτεθειμένοι οι χρηματοοικονομικοί φορείς σε συγκεκριμένη χρονική περίοδο και αποτελεί τη βάση για τη λήψη αποφάσεων προς αποφυγή ή μετρίαση του κινδύνου. Στην παρούσα εργασία παρουσιάζεται η έννοια της Αξίας σε Κίνδυνο (Value at Risk - VaR), τα κύρια χαρακτηριστικά αυτής και οι κύριοι μέθοδοι υπολογισμού της. Επιπρόσθετα, γίνεται αναφορά στα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της μεθόδου. H εργασία ολοκληρώνεται με εμπειρική εφαρμογή της μεθόδου στην οποία εκτιμάται η Αξία σε Κίνδυνο (Value at Risk - VaR), στις μετοχές των τεσσάρων συστημικών ελληνικών τραπεζών Alpha Bank, Εθνική, Πειραιώς και Eurobank, την περίοδο πριν και μετά την εφαρμογή των κεφαλαιακών περιορισμών (capital controls) με τη μέθοδο της ιστορικής προσομοίωσης και των διακυμάνσεων.
    • The assessment of risk with the valuation method of Value at risk (VaR) has been extended worldwide due to the complexity of banking work and the increased risks that are associated with the investment decisions of financial institutions in a volatile global environment. Many financial institutions and companies, use the method to achieve a more efficient risk management for their investment positions (shares, bonds, currencies, derivative products). The method provides a simple number, which indicates the maximum potential loss in a portfolio, with a given probability in a certain period. This measurement creates a milestone in the decision-making process and provides to financial managers a valuable insight in their effort to minimize the danger and the losses of a financial institution. In the present thesis we will present the definition of the valuation method Value at Risk (VaR), its main characteristics and the calculation methods that are widely used in banking practice. Furthermore, this dissertation, through the application of the VAR method in the Greek banking industry, will highlight the main advantages and disadvantages of the method. The thesis will be completed with the estimation of Value at risk (VaR) with both the method of historical simulation and variance – covariance, for the investment positions in the stocks of Alpha Bank, National Bank of Greece, Piraeus Bank and Eurobank for a period before and after the implementation of capital controls.
  15. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.