Η Επίδραση των Μηχανισμών Εταιρικής Διακυβέρνησης στο Ελληνικό Τραπεζικό Σύστημα

The Impact of Corporate Governance Mechanisms on the Greek Banking System (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΖΩΡΖΟΥ, ΔΗΜΗΤΡΑ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 20 Σεπτεμβρίου 2020 [2020-09-20]
  5. Ελληνικά
  6. 39
  7. ΓΕΩΡΓΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ, ΑΝΔΡΕΑΣ
  8. ΓΕΩΡΓΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ, ΑΝΔΡΕΑΣ | ΠΟΥΤΟΣ, ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ
  9. Μηχανισμοί | Εταιρική Διακυβέρνηση | Τραπεζική Αποδοτικότητα
  10. 66
  11. Περιέχει πίνακες
    • Η πρόσφατη παγκόσμια οικονομική κρίση οδήγησε στην αύξηση του ερευνητικού ενδιαφέροντος σχετικά με την εξέταση της σχέσης ανάμεσα στην εταιρική διακυβέρνηση και την εταιρική αποδοτικότητα. Εν τούτοις, όσον αφορά στα τραπεζικά ιδρύματα, υπάρχει περιορισμένος αριθμός δημοσιευμένων επιστημονικών άρθρων. Η παρούσα διπλωματική εργασία έχει ως σκοπό την εμπειρική διερεύνηση των μηχανισμών της εταιρικής διακυβέρνησης στο Ελληνικό τραπεζικό σύστημα κάνοντας χρήση της μεθόδου Παλινδρομήσεων Σταθερών Επιδράσεων την οποία και εφαρμόζουμε σε ένα δείγμα από διαστρωματικά στοιχεία αποτελούμενο από 8 ελληνικά τραπεζικά ιδρύματα και για μια περίοδο που χαρακτηρίζεται από την εφαρμογή των capital controls (2012-2018). Τα εμπειρικά μας ευρήματα υπερθεματίζουν τη στατιστικά σημαντική και θετική σχέση ανάμεσα στο μέγεθος του Διοικητικού Συμβουλίου (ΔΣ) και της τραπεζικής αποδοτικότητας, καθώς επίσης και ανάμεσα στο ποσοστό των ανεξάρτητων μελών που συμμετέχουν σε αυτό. Όμως, προσφέρουν έως ένα βέλτιστο σημείο στην αποδοτικότητα των ελληνικών τραπεζών καθώς πέραν αυτού οποιαδήποτε προσθήκη (μελών στο ΔΣ ή ανεξάρτητα μέλη) θεωρείται ως επιβλαβής στην αποδοτικότητα αυτών των τραπεζικών ιδρυμάτων. Ως προς τις υπόλοιπες μεταβλητές σχετικά με τη δομή του ΔΣ (δηλαδή το ποσοστό των γυναικών στελεχών και των στελεχών άλλης εθνικότητας ως μέλη του ΔΣ), τα αποτελέσματα της έρευνάς μας δεν πέτυχαν να εντοπίσουν στατιστικά σημαντικές επιδράσεις αυτών. Εν τούτοις, στατιστικά σημαντική αλλά και αρνητική επίδραση και στους δύο δείκτες της τραπεζικής αποδοτικότητας παρουσιάζει ο διπλός ρόλος Διευθύνοντα Συμβούλου - Προέδρου ως ένα στέλεχος, ενώ στατιστικά σημαντική και θετική εμφανίζεται η σχέση μεταξύ της τραπεζικής αποδοτικότητας και της ανάθεσης σε μια Big4 ελεγκτική στο ρόλο του ελεγκτή της τράπεζας. Για την παραγωγή όλων των εμπειρικών αποτελεσμάτων της διπλωματικής αυτής, έχουμε λάβει υπόψη στα εμπειρικά μας μοντέλα το μέγεθος της τράπεζας, την όποια δραστηριότητα εξαγορών ή συγχωνεύσεων καθώς επίσης και την κεφαλαιακή επάρκεια. Στο σύνολό τους, τα αποτελέσματα που έχουν παραχθεί αναδεικνύουν την θετική επίδραση της εταιρικής διακυβέρνησης στην τραπεζική αποδοτικότητα και συνηγορούν στην ανάγκη επέκτασης της εφαρμογής του κανονιστικού πλαισίου της εταιρικής διακυβέρνησης στην Ελλάδα.
    • The recent global financial crisis has led to the increased research interest in the relationship between the corporate governance and the banking performance. Moreover, there is a limited number of published papers as far as banking institutions are concerned. The main purpose of this diplomatic paper is to achieve an empirical study of the corporate governance mechanisms on the Greek banking system by using the Fixed Effects methodology which we apply in a data panel sample of eight Greek banks and for a period that is characterized by the implementation of capital controls (2012-2018). Our empirical findings outperform the statistically significant and positive relation between the Board size (BS) and the banking performance, as well as between the proportion of independent members at the board. Nevertheless, they contribute to the efficiency of Greek banks only up to an optimal point, as beyond this point any add (of board members or independent members) is considered as detrimental to the efficiency of these banking institutions. As far as the other variables about the boarding structure are concerned (i.e. the proportion of female managers and foreign managers as board members), the results of our research failed to find any statistically significant impacts of them on banking efficiency. However, there is a statistically significant and negative impact on both proxies ROAA and ROAE by the dual appointment of CEO as a Chairman, while statistically significant and positive appears to be the relation between the banking efficiency and the appointment of a Big4 firm as a bank auditor. For the production of all the empirical results of this study, we have taken into account in our empirical models the size of the bank, any acquisition or merger activity, as well as the capital adequacy. Overall, the results produced highlight the positive impact of corporate governance on banking efficiency and argue for the need to extend the application of the corporate governance regulatory framework in Greece.
  13. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.