Χρηματοοικονομική Ανάλυση, οικονομική κρίση | Financial Analysis , financial crisis
9
36
0
Η αξιολόγηση και η παρακολούθηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού στις τράπεζες αποτελεί πρωταρχικής σπουδαιότητας διαδικασία που ειδικότερα μετά την πρόσφατη παγκόσμια οικονομική κρίση έχει συγκεντρώσει το ενδιαφέρον των ερευνητών. Ειδικότερα, η αποτελεσματική διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων έχει αποδειχτεί ότι συμβάλλει στην ενίσχυση της αποτελεσματικότητας και της κερδοφορίας των τραπεζών.
Σκοπός της παρούσας εργασίας είναι να γίνει αναλυτική βιβλιογραφική ανασκόπηση των ερευνών – θεωριών αναφορικά με τη διαχείριση των στοιχείων ενεργητικού – παθητικού των πιστωτικών ιδρυμάτων για την αντιμετώπιση του επιτοκιακού κινδύνου καθώς και ζητημάτων κεφαλαιακής δομής, κερδοφορίας και αποτελεσματικότητας, με ταυτόχρονη μελέτη περίπτωσης (case study) μιας συστημικής τράπεζας. Ειδικότερα, πραγματοποιείται αξιολόγηση του ενεργητικού και παθητικού της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος, με τη χρήση χρηματοοικονομικών δεικτών που καλύπτουν την περίοδο πριν και μετά την πρόσφατη οικονομική κρίση. Ως περίοδος προ κρίσης, χρησιμοποιήθηκαν δεδομένα για την περίοδο 2002-2008, ενώ ως περίοδο μετά κρίσης χρησιμοποιήθηκαν δεδομένα για τα έτη 2009-2018. Τα δημοσιευμένα οικονομικά στοιχεία της περιόδου 2002-2018 αντλήθηκαν από την επίσημη ιστοσελίδα της τράπεζας (ενημέρωση επενδυτών) και με τη χρήση κατάλληλων δεικτών αξιολογήθηκαν αριθμοδείκτες δανείων προς καταθέσεις, ρευστότητας, ποιότητας κεφαλαιακής διάρθρωσης (λαμβάνοντας υπόψη τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις), κόστους, κερδοφορίας και αποδοτικότητας.
Τα αποτελέσματα της εργασίας δείχνουν ότι η οικονομική κρίση συνέβαλε στη μείωση του δείκτη καταθέσεων προς ενεργητικό, , την αύξηση του δείκτη ρευστών περιουσιακών στοιχείων προς σύνολο ενεργητικού, την αύξηση της αναλογίας των λειτουργικών εξόδων ως προς τα συνολικά έξοδα, τη μείωση του δείκτη επιτοκιακών εξόδων προς σύνολο εξόδων, καθώς και τη σημαντική μείωση δεικτών κερδοφορίας και αποδοτικότητας.
The evaluation and monitoring of assets and liabilities in banks is of prime importance, especially after the recent global financial crisis, and has attracted the attention of researchers. In particular, the effective management of financial assets has been shown to contribute to enhancing banks' efficiency and profitability.
The purpose of this thesis is to provide a detailed bibliographic overview of the research - theories on the management of credit institutions' assets - liabilities to address interest rate risk, as well as issues of capital structure, profitability and efficiency, with a case study. of a systemic bank. In particular, an assessment of the assets and liabilities of the National Bank of Greece is carried out, using financial indicators covering the period before and after the recent financial crisis. Data for 2002-2008 were used as the pre-crisis period, while data for the years 2009-2018 were used as the post-crisis period. The published financial data for the period 2002-2018 were extracted from the bank's official website (investor briefing) and the use of appropriate indices evaluated loan-to-deposit, liquidity, capital structure quality indices (taking into account deferred tax assets), cost and profit efficiency.
The results of the work show that the financial crisis has contributed to a decrease in the ratio of deposits to assets, an increase in the ratio of liquid assets to total assets, an increase in the ratio of operating expenses to total expenses, a decrease in the interest expense ratio to total costs, as well as a significant reduction in profitability and profitability indicators.
Διαχείριση Στοιχείων Ενεργητικού - Παθητικού στις Τράπεζες