Εφαρμογή της μεθόδου DEA για την αξιολόγηση τραπεζών

  1. MSc thesis
  2. ΑΓΛΑΐΑ ΔΗΜΗΤΡΑ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 2007 [2007]
  5. Ελληνικά | Αγγλικά
    • ΠΕΡΙΛΗΨΗΣκοπός της εργασίας είναι η αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των ελληνικών τραπεζών που έχουν εισαχθεί στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών, καθώς και ο προσδιορισμός της αποτελεσματικότητας και γενικότερα της πορείας του τραπεζικού κλάδου. Η μεθοδολογία που χρησιμοποιείται είναι η Data Envelopment Analysis (DEA), η οποία είναι η πλέον διαδεδομένη τεχνική στην μέτρηση της σχετικής αποτελεσματικότητας μονάδων απόφασης με δεδομένα πολλαπλές εισροές και εκροές. Η στάθμιση των εισροών και εκροών (υπολογισμός των βαρών) γίνεται με τη βοήθεια γραμμικού προγράμματος, με το ευνοϊκότερο τρόπο για κάθε μονάδα απόφασης, ώστε να μεγιστοποιείται η σχετική αποτελεσματικότητα. Για την εφαρμογή της DEA χρησιμοποιούνται χρηματοοικονομικοί δείκτες, οι οποίοι ορίζουν την σχετική θέση των ελληνικών τραπεζών που λαμβάνουν θέση στο δείγμα και ακολουθούν το σύστημα CAMEL Capital adequacy (Επάρκεια Κεφαλαίων), Asset quality (Ποιότητα Ενεργητικού), Management (Διοίκηση), Earnings (Κερδοφορία), Liquidity (Ρευστότητα), για την χρονική περίοδο: 2001-2006. Από την μελέτη τελικά προσδιορίζεται η αποτελεσματικότητα των τραπεζών, αξιολογείται ο κίνδυνος μη σταθερής αποτελεσματικότητας για το επόμενο έτος, ενώ προκύπτει βελτίωση της αποτελεσματικότητας του τραπεζικού κλάδου, ο οποίος όμως κινείται σε χαμηλά επίπεδα. Tο έτος 2002 ο τραπεζικός κλάδος παρουσιάζει βελτίωση, ενώ  ο 2005 η αύξηση της αποτελεσματικότητας είναι αξιόλογη, γεγονός που πιθανώς να συνδυάζεται με την εφαρμογή των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης. Διαπιστώθηκε ότι μετά από σημαντικά γεγονότα (συγχωνεύσεις, εξαγορές), η αποτελεσματικότητα των τραπεζών φθίνει για τα επόμενα ένα με δύο έτη, ενώ βελτιώνεται σε συνδυασμό με αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου. Τελικά η μη παραμετρική μέθοδος DEA εκτιμάται ως πολύ χρήσιμο εργαλείο στην αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των τραπεζών, ενώ θεωρείται ικανή να συμπυκνώσει τη διαθέσιμη πληροφορία και να προσφέρει χρήσιμες και αντικειμενικές αξιολογήσεις των εισηγμένων στο Χ.Α.Α. εταιρειών. Το υπόδειγμα αυτό μπορεί να αξιοποιηθεί από χρηματοοικονομικούς οργανισμούς (τράπεζες, χρηματιστηριακές εταιρείες κ.λ.π.) αλλά και ιδιώτες για την καλύτερη διαχείριση των κεφαλαίων τους και τη συγκρότηση αποδοτικών χαρτοφυλακίων.
  7. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.