ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΙΚΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΤΟΥΣ ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ ΤΟΥ ΚΙΝΔΥΝΟΥ ΚΑΙ ΤΗΣ ΠΡΟΣΔΟΚΩΜΕΝΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ

EFFECTIVE PORTFOLIO MANAGEMENT THROUGH RISK FACTORS AND EXPECTED RETURNS (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ, ΜΑΡΙΑ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 29 Σεπτεμβρίου 2019 [2019-09-29]
  5. Ελληνικά
  6. 79
  7. ΧΥΤΗΣ, ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ
  8. ΧΥΤΗΣ , ΕΥΑΓΓΕΛΟΣ | ΔΙΑΚΟΜΙΧΑΛΗΣ, ΜΙΧΑΗΛ
  9. ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟ | ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ | ΚΙΝΔΥΝΟΣ | ΑΠΟΔΟΣΗ | ΕΠΙΛΟΓΗ | ΜΕΓΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗ
  10. 1
  11. 15
  12. 15
  13. ΠΕΡΙΕΧΕΙ:Γραφήματα , Πίνακες.
    • Πρώτος στόχος της διπλωματικής εργασίας είναι να παρουσιάσει μία όσον το δυνατόν πληρέστερη περιγραφή της θεωρίας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου. Στο Πρώτο Κεφάλαιο γίνεται η εισαγωγή στη Διαχείριση Χαρτοφυλακίου με τους ορισμούς του κινδύνου και της απόδοσης. Περιγράφονται οι κυριότερες πηγές κινδύνου ,τα στάδια Διαχείρισης χαρτοφυλακίου και αναλύονται οι δύο στρατηγικές του, η Ενεργητική και η Παθητική. Στο Δεύτερο Κεφάλαιο περιγράφεται η μελέτη της συμπεριφοράς μιας χρηματιστηριακής αγοράς με σκοπό την πρόβλεψη των μελλοντικών τάσεων της τιμής της, μέσω της τεχνικής και της θεμελιώδους ανάλυσης όπως και οι μορφές της Αποτελεσματικής Αγοράς. Στο Τρίτο Κεφάλαιο παρουσιάζεται η θεωρία Markowitz που έχει θέσει τα θεμέλια της σύγχρονης θεωρίας χαρτοφυλακίου και η προσέγγιση της μέσω του αποτελεσματικού χαρτοφυλακίου. Στο Τέταρτο Κεφάλαιο παρουσιάζεται η Θεωρία Κεφαλαιαγοράς. Αναφέρονται τα υποδείγματα που περιγράφουν και προβλέπουν τη δομή συσχέτισης μεταξύ των αξιόγραφων, όπως το υπόδειγμα του μοναδικού δείκτη. Με την παρουσία του περιουσιακού στοιχείου χωρίς κίνδυνο σε ένα χαρτοφυλάκιο, αναλύεται το υπόδειγμα αποτίμησης περιουσιακών στοιχείων (CAPM). Τα μέτρα αξιολόγησης των χαρτοφυλακίων πραγματεύονται τελευταία . Στο Πέμπτο Κεφάλαιο αναπτύσσεται ο δεύτερος στόχος της εργασίας. Επιχειρείται μια εμπειρική προσέγγιση της συμπεριφοράς τριών χαρτοφυλακίων, του αποτελεσματικού, του χαρτοφυλακίου ελάχιστης διασποράς και του εφαπτομενικού για την χρονική περίοδο 01/01/2014 έως 31/12/2018 . Από μια ομάδα 25 μετοχών επιλέγονται 10 μετοχές βάσει 6 κριτηρίων που αφορούν τόσο την χρηματιστηριακή συμπεριφορά όσο και τα θεμελιώδη μεγέθη των εταιρειών. Με χρήση αλγορίθμων βελτιστοποίησης κατασκευάστηκαν τρία χαρτοφυλάκια ενώ η ακρίβεια των αποτελεσμάτων εξακριβώθηκε με χρήση των κατάλληλων υποδειγμάτων ARIMA όπως επίσης και με τον υπολογισμό των δεικτών Treynor , Sharpe και Jensen. Εάν ο επενδυτής ζητά να μεγιστοποιήσει την απόδοση ανά μονάδα κινδύνου συμπεραίνεται ότι ο δείκτης Sharpe ratio οδηγεί στο βέλτιστο αποτέλεσμα
    • The first objective of the dissertation is to present a most comprehensive description of the portfolio management theory. In the first chapter the basic framework of portfolio managements along with the definitions of risk and performance are presented. The main sources of risk, the portfolio management stages and the two portfolio strategies, active and passive, are analyzed. Chapter Two describes the behavior of a stock market to predict future price trends through technical and fundamental analysis as well as the forms of the Efficient Market. Chapter Three describes the Markowitz theory, which has laid the foundations of modern portfolio theory and its approach through an efficient portfolio is presented. The fourth chapter presents the theory of the capital market, referring to the models describing and predicting the structure of the correlation between the securities, as the single index model. With the presence of the asset without risk in a portfolio, the Asset Valuation Model is analyzed. In the fifth chapter the second and foremost objective is elaborated, namely to conduct an empirical examination of the behavior of three portfolios: The efficient portfolio, the minimum variance portfolio and the tangent portfolio for the period 01/01/2014 to 31/12/2018. From a set of 25 shares, 10 of them are selected based on 6 criteria, regarding both the stock market behavior and the individual characteristics of the companies. Optimization algorithms have been implemented in the three portfolios and the accuracy of the results was verified with the appropriate ARIMA models as well as with the calculation of Treynor, Sharpe and Jensen ratios.
  15. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.