Το ΄΄μοντέλο EUROBANK A.E΄΄, η εξυγίανση του ισολογισμού της τράπεζας, μέσα από την απαλλαγή του μεγαλύτερου μέρους των μη εξυπηρετούμενων δανείων (ΝΡL).

The EUROBANK A.E model, the purge of the bank's balancesheet, through the exemption of most of the non-performing loans (NPL). (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. SALILARI, NIKOLAOS
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 25 Σεπτεμβρίου 2021 [2021-09-25]
  5. Ελληνικά
  6. 53
  7. ΜΩΡΑΤΗΣ, ΓΕΩΡΓΙΟΣ
  8. ΛΕΛΕΔΑΚΗΣ, ΓΕΩΡΓΙΟΣ
  9. Το ΄΄μοντέλο EUROBANK A.E΄΄, η εξυγίανση του ισολογισμού | Το ΄΄μοντέλο EUROBANK A.E΄΄, η εξυγίανση του ισολογισμού
  10. 23
  11. 10
  12. 2
  13. Νομισματική Θεωρία και Πολιτική/ ΚΟΡΛΙΡΑΣ, Π. 2006
    • Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPL) αποτελούν τον μεγάλο βραχνά των τεσσάρων συστημικών τραπεζών στην χώρα μας, ως κληρονομιά της δεκαετούς οικονομικής κρίσης. Οι τράπεζες προσπάθησαν και προσπαθούν ακόμα με διάφορους τρόπους να μειώσουν το κόστος λειτουργίας τους (π.χ εθελούσιες εξόδους), αλλά η ασφυκτική πίεση που δέχτηκαν λόγω κυρίως της έλλειψης ρευστότητας από την μαζική διαφυγή καταθέσεων, του αποκλεισμού τους στην διατραπεζική αγορά και της μείωσης του έκτακτου μηχανισμού ρευστότητας (ELA), δεν τους επιτρέπει ακόμα να ΄΄σταθούν στα πόδια τους΄΄ και να χρηματοδοτήσουν την πραγματική οικονομία. Η αναδιάρθρωση λοιπόν των μη εξυπηρετούμενων (κόκκινων) δανείων αποτελεί επιτακτική ανάγκη, ώστε να μην απεικονίζονται στους ισολογισμούς των τραπεζών, να βελτιώσουν τους δείκτες NPE, να αυξηθεί η πιστοληπτικοί τους ικανότητα από τους διεθνής οίκους και να σταματήσει επιτέλους ο αποκλεισμός από την διατραπεζική αγορά λόγω του υψηλού πιστωτικού κινδύνου. Το πιο σημαντικό είναι ο τρόπος που θα πραγματοποιηθεί η μείωση των κόκκινων δανείων, διότι θα πρέπει με κάποιον τρόπο να αποφύγουν να δείξουν μεγάλες ζημιές στους ισολογισμούς, λόγω της απομείωσης των αξιών των εξασφαλίσεων με αποτέλεσμα την εκ νέου συμμετοχή του δημοσίου. Στην εργασία θα δούμε βήμα-βήμα την υλοποίηση του αρχικού σχεδιασμού, δημιουργώντας την πρώτη ελληνική συστημική τράπεζα, με δείκτη κάλυψης παρόμοιο των διεθνών μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Θα αναφερθούμε στην συγχώνευση της τράπεζας με την Grivallia, στον εταιρικό μετασχηματισμό της τράπεζας, στην πρωτοφανής για τα ελληνικά επίπεδα τιτλοποίηση μη εξυπηρετούμενων δάνειων και την μετέπειτα πώλησή τους στην Do value, εταιρεία διαχείρισης απαιτήσεων. Την συμμετοχή της τιτλοποίησης CAIRO (η μεγαλύτερη στην Ελλάδα ύψους 7,5 δις) και στο πρόγραμμα Ηρακλής για την παροχή εγγυήσεων από το Δημόσιο. Τέλος θα προσπαθήσουμε να αναλύσουμε μέσω οικονομετρικών μεθόδων, αν οι δείκτες των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL), της κερδοφορίας των ιδίων κεφαλαίων (ROE), της κερδοφορίας Ενεργητικού (ROA) αλλά και της τιμής της μετοχής της τράπεζας, επηρεάζονται μεταξύ τους και να εντοπίσουμε από ποιες από τις παραπάνω μεταβλητές, επηρεάζουν στατιστικά σημαντικά τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
    • Non-performing loans (NPLs) are the big hoax of the four systemic banks in our country, as a legacy of the ten-year financial crisis. Banks have tried and are still trying in various ways to reduce their operating costs (eg voluntary withdrawals), but the suffocating pressure they received mainly due to the lack of liquidity from the massive outflow of deposits, their exclusion in the interbank market and the reduction of emergency liquidity facility (ELA) does not yet allow them to 'stand on their own two feet' and finance the real economy. The restructuring of non-performing (red) loans is therefore imperative, so that they are not reflected in the banks' balance sheets, to improve the NPE ratios, to increase their creditworthiness from international companies and to finally stop the exclusion from the interbank market due to of high credit risk. The most important thing is the way in which the reduction of red loans will take place, because they should somehow avoid showing large losses in the balance sheets, due to the impairment of collateral values resulting in the re-participation of the public. In the work we will see step by step the implementation of the initial design, creating the first Greek systemic bank, with a coverage ratio similar to that of large international financial institutions. We will refer to the merger of the bank with Grivallia, to the corporate transformation of the bank, to the securitization of non-performing loans unprecedented for the Greek levels and their subsequent sale to Do value, a receivables management company. The participation of the CAIRO securitization (the largest in Greece of 7.5 billion) in the Hercules program for the provision of guarantees by the State. We will compare the results of the financial statements before and after the completion of the consolidation of the balance sheet, through the most important indicators, such as coverage, liquidity, profitability, transplantation and capital adequacy. Finally, we will try to analyze through econometric methods, whether the non-performing loans (NPL) ratios, the return on equity (ROE), the return on assets (ROA) and share price of the bank, are affected by each other and to identify which of the above variables, affect statistically significant the non-performing loans.
  15. Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές