Σκοπός της διπλωματικής εργασίας είναι η ανάλυση χρηματοοικονομικών θεμάτων σχετικά με τη διαχείριση χαρτοφυλακίου και των περιουσιακών στοιχείων. Οι επενδυτές επιθυμούν τη μεγιστοποίηση του κέρδους τους με την ανάληψη του μικρότερου κινδύνου. Ο κίνδυνος και η απόδοση ενός χαρτοφυλακίου διαφέρει από το άθροισμα του κινδύνου και της απόδοσης των μεμονωμένων περιουσιακών στοιχείων που το απαρτίζουν εξαιτίας της διαφοροποίησης. Το θέμα είναι η επιλογή του βέλτιστου κάθε φορά χαρτοφυλακίου. Οι δυναμικές και ραγδαίες εξελίξεις των κεφαλαιαγορών καθώς και το αυξημένο ενδιαφέρον των επενδυτών δημιούργησε την ανάγκη δημιουργίας υποδειγμάτων αποτίμησης των αποδόσεων των περιουσιακών στοιχείων. Οι επενδυτές αναζητούν μια σειρά από εργαλεία και γνώσεις ώστε να τους οδηγήσουν στην επιλογή της καλύτερης δυνατής επένδυσης.
Στο 1ο Κεφάλαιο γίνεται μια εισαγωγή στη Θεωρία Χαρτοφυλακίου παρουσιάζοντας βασικές έννοιες όπως χαρτοφυλάκιο, απόδοση, κίνδυνος και αποτελεσματικό χαρτοφυλάκιο. Ακολουθεί η παρουσίαση της Υπόθεσης της Αποτελεσματικής Αγοράς καθώς και του αντίλογου της Θεωρίας των Αποτελεσματικών Αγορών. Στο 2ο Κεφάλαιο εξετάζεται η Θεωρία του Markowitz και ο τρόπος με τον οποίο επιλέγεται το άριστο χαρτοφυλάκιο από το αποτελεσματικό σύνορο του Markowitz. Στο 3ο Κεφάλαιο αναλύεται το Υπόδειγμα Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM). Τέλος στο 4ο Κεφάλαιο αξιολογείται εμπειρικά το Υπόδειγμα Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM) χρησιμοποιώντας ιστορικά δεδομένα από Χρηματιστήρια των Η.Π.Α.
The aim of this thesis is the analysis of financial issues related to the portfolio management and asset. Investors want to maximize their profit by taking the lower risk. The risk and performance of the portfolio differs from the sum of the risk and return of individual assets that make up because of diversification. The issue is choosing the optimal time each portfolio. The dynamic and rapid development of capital markets and the increased interest of investors have created the need for valuation models of asset yields. Investors are looking for a range of tools and knowledge to lead them in selecting the best possible investment.
The first chapter is an introduction to Portfolio Theory presenting key concepts such as portfolio performance, risk and efficient portfolio. There is a presentation of the Efficient Market Hypothesis and the contradictions of the Theory of Efficient Markets. In Chapter 2 examines the theory of Markowitz and the manner in which selected the optimal portfolio from the efficient frontier of Markowitz. In Chapter 3 analyzes the Capital Asset Pricing Model (CAPM). Finally in Chapter 4 assessed empirically Template Valuation Assets (CAPM) using historical data from US Stock Exchanges.
Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.
Main Files
ΘΕΩΡΙΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ - Identifier: 149671
Internal display of the 149671 entity interconnections (Node labels correspond to identifiers)
