ΕΜΠΕΙΡΙΚΗ ΔΙΕΡΕΥΝΗΣΗ ΤΟΥ ΦΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΤΗΣ ΑΛΛΑΓΗΣ ΤΟΥ ΜΗΝΑ ΣΕ ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΕΣ ΑΓΟΡΕΣ

Empirical Study of the Turn of the Month Effect in International Stock Markets (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΑΠΟΣΤΟΛΟΥ, ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΑ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 06 Μαίου 2017 [2017-05-06]
  5. Ελληνικά
  6. 58
  7. ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ , ΦΩΤΕΙΝΗ
  8. ΟΙΚΟΝΟΜΟΥ , ΦΩΤΕΙΝΗ | ΤΣΑΚΑΛΟΣ , ΙΩΑΝΝΗΣ
  9. ΦΑΙΝΟΜΕΝΟ ΑΛΛΑΓΗΣ ΤΟΥ ΜΗΝΑ | ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΙΚΗ ΑΓΟΡΑ | ΤΥΧΑΙΟΣ ΠΕΡΙΠΑΤΟΣ
  10. 2
  11. 112
  12. πίνακες, διαγράμματα, εικόνες
    • Η παρούσα εργασία μελετά το φαινόμενο της αλλαγής του μήνα (ΤΟΜ) στις αποδόσεις 10 χρηματιστηριακών δεικτών διεθνώς. Σκοπός της εργασίας είναι να διερευνηθεί εάν το εποχικό φαινόμενο που έχει διαπιστωθεί σε διάφορες εμπειρικές μελέτες επιβεβαιώνεται για τις υπό διερεύνηση χώρες κατά το πρόσφατο παρελθόν (2000-2015). Για την διεξαγωγή της έρευνας χρησιμοποιείται ανάλυση παλινδρόμησης και η μέθοδος των ελαχίστων τετραγώνων (OLS). Αρχικά εξετάζεται η ύπαρξη του φαινομένου με τη χρήση του συνόλου των ημερήσιων αποδόσεων των δεικτών για το διάστημα των 15 ετών. Ακολούθως εξαιρούνται από τα δεδομένα οι αποδόσεις έκαστου Ιανουαρίου προκειμένου να διαπιστωθεί κατά πόσο υφίσταται αλληλεπίδραση με το φαινόμενο του Ιανουαρίου. Τα ευρήματα υποστηρίζουν την ύπαρξη του φαινομένου ΤΟΜ σε 3 από τις 9 εξεταζόμενες χώρες. Σε 1 από τις 3 χώρες όπου υφίσταται το φαινόμενο ΤΟΜ φαίνεται να υπάρχει αλληλεπίδραση με το φαινόμενο του Ιανουαρίου.
    • The current study examines the turn of the month effect on stock returns in 10 stock exchange indexes worldwide. The purpose of this study is to explore whether the seasonal pattern usually found in global data continue to exist in the recent years (2000 – 2015). In order to perform the survey regression analysis and Ordinary Least Squares (OLS) approach is used. Firstly the existence of the anomaly is examined by using all the daily returns for the entire period of the 15 years and subsequently each January returns are excluded in order to examine interaction with the January Effect. The findings support the persistence of the specific calendar effect in 3 out of 9 countries examined. In 1 of the 3 countries where the anomaly exists there seems to be an interaction with January Effect.
  14. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.