Η θέση των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων στο χθες και το σήμερα. Τα κριτήρια και τα εργαλεία αξιολόγησης της χρηματοοικονομικής τους κατάστασης. Ο ρόλος της Ευρωπαϊκής Τράπεζας Επενδύσεων, του Ταμείου Επιχειρηματικότητας και της Αναπτυξιακής Τράπεζας

The position of small and medium - sized firms in the past and nowadays. Funding criteria and evaluation tools of their financial position. The role of the European Investment Bank, the Entrepreneurship Fund and the Hellenic Development Bank. (Αγγλική)

  1. MSc thesis
  2. ΠΗΛΙΟΥΡΑ, ΑΓΓΕΛΙΚΗ
  3. Τραπεζική (ΤΡΑ)
  4. 25 Σεπτεμβρίου 2021 [2021-09-25]
  5. Ελληνικά
  6. 83
  7. ΛΙΑΠΗΣ, ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ
  8. ΛΙΑΠΗΣ, ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΣ | ΧΕΒΑΣ, ΔΗΜΟΣΘΕΝΗΣ
  9. Μικρομεσαίες Επιχειρήσεις | SME's | Δείκτης Δανειακής Επιβάρυνσης | Debt to equity Ratio | Δείκτης Παραγωγικότητας | Productivity Ratio | Δείκτης Τραπεζικής επιβάρυνσης | Banking Debt Ratio | Δείκτης Εσωτερικής Χρηματοδότησης | Assets to Debt Ratio
  10. 1
  11. 52
  12. 54
  13. Πίνακας 1 Δείκτης δανειακής επιβάρυνσης μικρομεσαίων – επιχειρήσεων 2009 -2020 8 Πίνακας 2 Δείκτες τραπεζικής επιβάρυνσης και εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων – επιχειρήσεων 2009 -2020 21 Πίνακας 3 Στατιστικές παράμετροι αριθμοδείκτη Τραπεζικών Υποχρεώσεων/Ίδια κεφάλαια έτους 2009 22 Πίνακας 4 Στατιστικές παράμετροι αριθμοδείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης έτους 2009 23 Πίνακας 5 Στατιστικές παράμετροι διαχρονικής εξέλιξης αριθμοδείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης για τα έτη 2009 – 2019 39 Πίνακας 6 Στατιστικές παράμετροι διαχρονικής εξέλιξης αριθμοδείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης για τα έτη 2009 – 2019 39 Πίνακας 7 Συσχέτιση δείκτη μόχλευσης και δείκτη παραγωγικότητας 61 Ιστόγραμμα 1 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2009 8 Ιστόγραμμα 2 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2010 9 Ιστόγραμμα 3 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2011 10 Ιστόγραμμα 4 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2012 11 Ιστόγραμμα 5 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2013 12 Ιστόγραμμα 6 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2014 13 Ιστόγραμμα 7 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2015 14 Ιστόγραμμα 8 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2016 15 Ιστόγραμμα 9 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2017 16 Ιστόγραμμα 10 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2018 17 Ιστόγραμμα 11 Ιστόγραμμα δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2019 18 Ιστόγραμμα 12 Ιστόγραμμα διάμεσου δείκτη χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, ετών 2009-2019 19 Ιστόγραμμα 13 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2009 22 Ιστόγραμμα 14 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2009 23 Ιστόγραμμα 15 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2010 24 Ιστόγραμμα 16 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2010 25 Ιστόγραμμα 17 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2011 26 Ιστόγραμμα 18 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2011 26 Ιστόγραμμα 19 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2012 27 Ιστόγραμμα 20 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2012 28 Ιστόγραμμα 21 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2013 28 Ιστόγραμμα 22 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2013 29 Ιστόγραμμα 23 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2014 29 Ιστόγραμμα 24 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2014 30 Ιστόγραμμα 25 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2015 31 Ιστόγραμμα 26 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2015 31 Ιστόγραμμα 27 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2016 32 Ιστόγραμμα 28 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2016 33 Ιστόγραμμα 29 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2017 34 Ιστόγραμμα 30 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2017 34 Ιστόγραμμα 31 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2018 35 Ιστόγραμμα 32 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2018 36 Ιστόγραμμα 33 Ιστόγραμμα δείκτη τραπεζικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2019 37 Ιστόγραμμα 34 Ιστόγραμμα δείκτη εσωτερικής χρηματοδότησης μικρομεσαίων επιχειρήσεων κλάδου υπηρεσιών με κύκλο εργασιών < 10,000k€, έτους 2019 37 Ιστόγραμμα 35: δείκτη παραγωγικότητας 2009 70 Ιστόγραμμα 36: δείκτη παραγωγικότητας 2010 70 Ιστόγραμμα 37: δείκτη παραγωγικότητας 2011 71 Ιστόγραμμα 38: δείκτη παραγωγικότητας 2012 71 Διάγραμμα 1 Διαχρονική Εξέλιξη Δείκτη Μόχλευσης 19 Διάγραμμα 2 Διαχρονική εξέλιξη δεικτών τραπεζικής και εσωτερικής χρηματοδότησης για τα έτη 2009-2019 38 Διάγραμμα 3 Διαχρονική Εξέλιξη Δείκτη Παραγωγικότητας 61 Διάγραμμα 4 Διάγραμμα διασποράς δεικτών μόχλευσης και παραγωγικότητας 62
  14. ΤΡΑΠΕΖΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ Β ΕΚΔΟΣΗ /ΑΛΕΞΑΚΗΣ, Π. (2008).
    • Ο τομέας των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων (ΜΜΕ) θεωρείται εξέχουσας σημασίας για την ευρωπαϊκή ανάπτυξη. Το μεγαλύτερο μερίδιο των εργαζόμενων στην Ευρώπη απασχολείται σε αυτές, δημιουργούν και νέες θέσεις εργασίας μέσω των πραγματοποιούμενων καινοτομιών και από τις start up αλλά και τις υπάρχουσες εταιρείες, ενώ παράγουν άνω του 50% των πωλήσεων στον μη πρωτογενή τομέα (HYZ, 2011). Με τη δημιουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης, στις αρχές του 21ου αιώνα έγιναν προφανή τα πλεονεκτήματα που μπορούν να προκύψουν από τη στήριξή τους, καθώς πρόκειται για μια πολύ μεγάλη δεξαμενή ζητούμενων δανειακών κεφαλαίων και η αξιοποίησή τους οδήγησε σε ανάπτυξη και τον τραπεζικό Ευρωπαϊκό τομέα αλλά και σε άνθηση όλη την Ευρωζώνη έως τα τέλη του 2008 . Με το ξέσπασμα της κρίσης όμως έγιναν φανερές και οι αδυναμίες επιβίωσής των ΜΜΕ χωρίς θεσμική αλλά και οικονομική στήριξη. Ο βασικότερος στόχος κάθε επιχειρηματικής μονάδας είναι να μεγιστοποιήσει τα κέρδη της (ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ Δ. , σ. 18) και για να το πετύχει χρειάζεται να κατανείμει τα κεφάλαιά της, ίδια και ξένα, με τρόπο που μειώνει το συνολικό τους κόστος και αυξάνει το μέρισμα της επιχείρησης (ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ Δ. , σ. 19) . Στις πρώτες οικονομικές της χρήσεις, η επιχείρηση στηρίζει την επιβίωσή της στους ίδιους πόρους των μετόχων της , έως ότου αποκτήσει ικανότητα δανειοδότησης (HYZ, 2011). Όσο όμως περισσότερο αναπτύσσεται η επιχείρηση, η χρηματοδότησή της λειτουργίας της πραγματοποιείται από πιστωτικά ιδρύματα, την κεφαλαιαγορά, γενικά από το χρηματοπιστωτικό κύκλωμα. Διάφορα ζητήματα έχουν αναφερθεί ως εμπόδιο στην ανάπτυξη των ΜμΕ, όπως η υψηλή φορολόγησή τους, η ύπαρξη γραφειοκρατίας και οι χρονοβόρες διαδικασίες για την έναρξη της λειτουργίας τους (ERNST&YOUNG & ΣΕΒ, 2018), κορυφαίο όμως ζήτημα είναι η πρόσβαση στη χρηματοδότησή τους. Το κατά πόσο αυτή αυξήθηκε, μειώθηκε ή παρέμεινε σταθερή κατά τη δεκαετία 2009-2019, αποτελεί και το αντικείμενο ανάλυσης της παρούσας διπλωματικής.
    • The small and medium-sized enterprises (SMEs) sector is considered to be most important for the European development. The largest share of employees in Europe are employed in them, they create new jobs through the innovations made by both start-ups and existing companies, while they produce more than 50% of sales in the non-primary sector (HYZ, 2011). With the creation of the European Union, at the beginning of the 21st century, the advantages that could arise from their support became obvious, as it is a very large pool of requested loan funds and their utilization led to the growth of both the European banking sector and the Eurozone itself until the end of 2008. With the outbreak of the crisis, however, the inability of the SME’S to survive without institutional and financial support became apparent. The main goal of each business unit is to maximize its profits (VASILEIOU D., p. 18) and to achieve this it needs to distribute its capital, both foreign and foreign, in a way that reduces their total costs and increases its dividend. of the company (VASILEIOU D., p. 19). In its first financial years, the company bases its survival on the own resources of its shareholders, until it acquires lending capacity (HYZ, 2011). However, the more the business grows, the more its financing is financed by credit institutions, the capital market, in general by the financial circuit. Various issues have been reported as an obstacle to the development of SMEs, such as their high taxation, the existence of bureaucracy and the time-consuming procedures for starting their operation (ERNST & YOUNG & BSE, 2018), but the main issue is their access to financing. Whether it increased, decreased or remained stable during the decade 2009-2019, is the primary subject of analysis of this post graduate dissertation.
  16. Items in Apothesis are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.