Χρηματοπιστωτική κρίση, χρηματοοικονομική ανάλυση, δείκτης βασικών ιδίων κεφαλαίων, συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας | Financial crisis, financial analysis, Tier 1 Ratio, Total Capital Ratio (CAD)
5
2
0
Στην παρούσα εργασία επιχειρούμε να αναλύσουμε με χρηματοοικονομικά κριτήρια τις τέσσερις συστημικές τράπεζες Alpha Bank, Eurobank Ergasias A.E., Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος και Τράπεζα Πειραιώς. Παράλληλα, εξετάζουμε λεπτομερώς τον τρόπο, κατά τον οποίο οι τράπεζες ανταπεξήλθαν, μέσα από την παγκόσμια οικονομική κρίση με τη βοήθεια του ελληνικού κράτους σε συνεργασία με την Τράπεζα της Ελλάδος. Εξετάζουμε τη χρονική περίοδο 2008 – 2019, κατά την οποία ξεκίνησε η διεθνής χρηματοπιστωτική κρίση, αλλά και η κρίση στο χρηματοπιστωτικό σύστημα της Ελλάδας. Το τραπεζικό σύστημα στην Ελλάδα, όταν ξέσπασε η διεθνής κρίση, μπορούσε να ανταποκριθεί σε επερχόμενους κινδύνους. Το Ελληνικό Δημόσιο ήταν υπαίτιο για την κρίση που προκλήθηκε στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα, λόγω των κακών χειρισμών ως προς τη διαχείριση του δημόσιου χρέους. Συγκριτικά με την εξέλιξη της χρηματοπιστωτικής κρίσης σε άλλες χώρες, στην Ελλάδα κύριο ρόλο έπαιξε η κρίση του δημοσίου χρέους.
Για τη χρηματοοικονομική ανάλυση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών χρησιμοποιήσαμε τη μέθοδο της πολλαπλής γραμμικής παλινδρόμησης. Οι λογαριασμοί που χρησιμοποιήσαμε είναι οι έσοδα από τόκους, καθαρά κέρδη/ζημίες, ιδία κεφάλαια, λειτουργικά έσοδα, λειτουργικά έξοδα, δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών, απαιτήσεις από τράπεζες και προβλέψεις απομείωσης αξίας δανείων. Τα παραπάνω στοιχεία τα αντλήσαμε από τις δημοσιοποιημένες οικονομικές καταστάσεις των πιστωτικών ιδρυμάτων. Επιπλέον, επιχειρήσαμε να εξετάσουμε την επίδραση των βασικών χρηματοοικονομικών στοιχείων των τεσσάρων τραπεζών, μέσω της χρηματοοικονομικής ανάλυσης με τον δείκτη βασικό ιδίο κεφάλαιο Tier 1 και τον συνολικό δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας.
The aim of this graduation thesis is to analyze all 4 Greek Systemic Banks, i.e. Alpha Bank, Eurobank, National Bank of Greece and Piraeus Bank, based on published financial statements. In addition, this thesis investigates in detail the strategy that each bank followed in order to overcome the financial crisis in cooperation with Bank of Greece, under the guidance and supervision of the regulator(s). The period that is examined is from 2008 to 2019 covering the international economic as well as Greek financial crisis from its beginning up to date. The Greek Banking System seemed strong in the beginning of the international economic crisis and could have initially proven resilient to risks. The strategy of the Greek government and its lack of consistency had an adverse effect on the banking system, mainly due to the losses incurred from the haircut in the value of the Greek government bonds. In contrast to other countries, Greek Banks were not initially affected by huge bad debt deriving from the crisis in the real economy but suffered immediate losses imposed by political decisions.
As far as the financial analysis of the 4 Systemic Banks is concerned, the method used is the multiple linear regression and the metrics used are the following accounts: interest income, net gains/losses, own equity, operational income, operational expenses, loans receivables from customers, receivables from Banks and provisions for impairment of loans. Furthermore, this thesis investigates how the main financial statements account of each Bank affects the values of Tier 1 as well as Total Capital Ratio (CAR).
Χρηματοοικονομική ανάλυση των τεσσάρων ελληνικών συστημικών ιδρυμάτων την περίοδο 2008-2019