Κατά την τελευταία δεκαπενταετία και κυρίως από το 2004 και μέχρι σήμερα, το διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα διέρχεται την σημαντικότερη κρίση, πολύ μεγαλύτερη ακόμα και αν συγκριθεί με αυτή του 1929. Με αφετηρία την κρίση στην αμερικανική αγορά λόγω των στεγαστικών δανείων με μηδενικές έως πολύ μικρές εξασφαλίσεις, αυτή σύντομα εξαπλώθηκε στην παγκόσμια οικονομία και κατά συνέπεια και στην οικονομία των ευρωπαϊκών χωρών.
Αποτέλεσμα της παραπάνω κατάστασης ήταν να επηρεαστεί η μικρή και αναπτυσσόμενη ελληνική οικονομία δημιουργώντας σοβαρά προβλήματα στο σύνολο των ελληνικών τραπεζικών ιδρυμάτων αφού κατά την περίοδο αυτή και ιδιαίτερα κατά την τριετία 2004-2007, άντλησαν μεγάλα κεφάλαια με τη μορφή δανεισμού με σκοπό να πραγματοποιήσουν επενδύσεις σε τίτλους επί ενυπόθηκων δανείων. Αυτό οδήγησε στην άνοδο των τιμών των ακινήτων, στην υπερχρέωση των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων, στην αδυναμία εκπλήρωσης των δανειακών υποχρεώσεων από πλευράς τους και εν τέλει στην υποβάθμιση των ομολόγων που είχαν εκδοθεί μέσω τιτλοποίησης.
Παρόλο που οι Ελληνικές τράπεζες και προκειμένου να αντιμετωπίσουν τους διαφόρους κινδύνους, τηρούσαν όλους εκείνους τους κανόνες που όριζε η συνθήκη της Βασιλείας, η όλη αυτή αρνητική κατάσταση δημιούργησε την ανάγκη να υπάρξουν πιο αυστηροί κανόνες λειτουργίας, πιο αυστηροί τρόποι αξιολόγησης και φυσικά πιο αυστηρά stress test έτσι ώστε εγκαίρως να προβλέπονται και να αντιμετωπίζονται οι κίνδυνοι.
Στην παρούσα διπλωματική εργασία και ξεκινώντας από το πρώτο κεφάλαιο θα γίνει μια περιγραφή του τραπεζικού συστήματος, θα περιλαμβάνεται αναφορά στη διεθνή και ελληνική κρίση και στη συνέχεια θα γίνει περιγραφή της Επιτροπής της Βασιλείας καθώς και στους όρους που θεσπίστηκαν για την ασφάλεια των πιστωτικών ιδρυμάτων.
Στο δεύτερο κεφάλαιο γίνεται ανάλυση των κυριότερων εννοιών των κινδύνων που αντιμετωπίζουν τα τραπεζικά ιδρύματα καθώς και παρουσίαση των τεχνικών διαχείρισης που υπάρχουν ώστε να αποφευχθούν δυσάρεστες καταστάσεις.
Στο τρίτο κεφάλαιο θα γίνει παρουσίαση και ανάλυση τόσο των συστημάτων αξιολόγησης των τραπεζών μέσω των αριθμοδεικτών Camels, όσο και των ασκήσεων προσομείωσης (stress test).
Στο τέταρτο κεφάλαιο θα παρουσιαστούν τα αποτελέσματα της άσκησης των Ελληνικών Τραπεζών για το 2018 και στο πέμπτο κεφάλαιο θα περιλαμβάνεται μια εμπειρική μελέτη όπου θα εξεταστεί κατά πόσο η κεφαλαιακή επάρκεια (CET1) (εξαρτημένη μεταβλητή) των ελληνικών τραπεζών επηρεάζεται από διάφορους δείκτες μακροοικονομικούς (ανεξάρτητες μεταβλητές) όπως ο πληθωρισμός, το ΑΕΠ, η ανεργία και μικροοικονομικούς δείκτες όπως ο δείκτης αποδοτικότητας ενεργητικού (ROA), ο δείκτης αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων (ROE), ο δείκτης δανείων προς το σύνολο του ενεργητικού (LOANS), ο δείκτης προβλέψεων των δανείων (LLPS), ο δείκτης καθυστερημένων δανείων άνω των 90 ημερών (NPL’S) και τα τρία μνημόνια που εφαρμόστηκαν κατά τα έτη 2010, 2011 και 2015. Επίσης θα γίνει μια πρακτική εφαρμογή με τη μέθοδο της προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων στα αποτελέσματα της παλινδρόμησης με σκοπό να μπορέσουμε να εξετάσουμε πόσο και πώς μεταβάλλεται η κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών αν επιδεινωθούν οι επιλεγμένοι δείκτες, με τη χρήση δύο σεναρίων του βασικού και ενός δυσμενούς στα οποία χρησιμοποιούμε για τις ανεξάρτητες μεταβλητές μας ,τρέχουσες και ακραίες τιμές αντίστοιχα.
In the last fifteen years, and especially since 2004, the international financial system has been going through the most important crisis, much higher even if compared to the 1929 crisis. Starting from the crisis in the American market due to zero to very low mortgage loans, it soon spread to the world economy and consequently to the economy of European countries.
As a result of the above situation, the small and growing Greek economy was affected, creating serious problems for all Greek banking institutions, since during this period, and especially during the three-year period 2004-2007, they raised large capital in the form of debt to invest in securities on mortgages. This has led to rising property prices, household indebtedness and business indebtedness, failure to meet their debt obligations, and ultimately depreciation of securitization bonds.
Although the Greek banks, in order to cope with the various risks, complied with all the rules laid down in the Basel Convention, this whole negative situation created the need for more stringent operational rules, more rigorous evaluation methods and, of course, more stringent stress tests so that risks can be anticipated and managed in a timely manner.
In this diploma thesis, starting with the first chapter, a description of the banking system will be made, a reference will be made to the international and Greek crisis and will then be described by the Basel Committee and the regulations adopted for the protection of credit institutions.
The second chapter discusses key concepts of the risks faced by credit institutions as well as their management and confrontation techniques to avoid unpleasant situations.
The third chapter presents and analyzes banks' rating systems using the Camels indexes as well as the stress test exercises,
The fourth chapter will present the results of the exercise of Greek banks for 2018 and the fifth chapter will include an empirical study which will examine whether the capital adequacy (CET1) (dependent variable) of Greek banks is influenced by several indicators macroeconomic (independent variables ) such as inflation, GDP, unemployment and micro indicators such as return on assets ratio (ROA), the return on equity ratio (ROE), the ratio of loans to total Ener figures (LOANS), the provisioning ratio of loans (LLPS), the overdue loans ratio over 90 days (NPL'S) and three memorandums implemented during the years 2010, 2011 and 2015. Also, a practical application will be made using the stress test method in the results of the regression so that we can examine how and how the capital adequacy of banks changes if the selected indicators worsen by using two scenarios of the basic and one unfavorable in which we use for our independent variables, current and extreme values respectively.
Η συμβολή των Stress Test στην Στρατηγική των Τραπεζών Description: ΜΑΖΑΡΑΚΗΣ ΧΑΡΑΛΑΜΠΟΣ ΔΙΠΛΩΜΑΤΙΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ.pdf (pdf)
Book Reader Licence: Attribution-NoDerivatives 4.0 Διεθνές Info: Κυρίως σώμα διπλωματικής Size: 1.4 MB
Η συμβολή των Stress Test στην Στρατηγική των Τραπεζών - Identifier: 149556
Internal display of the 149556 entity interconnections (Node labels correspond to identifiers)
Η συμβολή των Stress Test στην Στρατηγική των Τραπεζών