Η παγκόσμια οικονομική κρίση του 2009 είχε ως συνέπεια να δημιουργηθεί μια ραγδαία ανάπτυξη των start-up εταιρειών με αντικείμενο τις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, τις FinTech εταιρείες. Αυτές σε συνδυασμό με τη ραγδαία τεχνολογική ανάπτυξη και κυρίως των κινητών τηλεφώνων σε smart phones που πρακτικά έγιναν πλατφόρμες εφαρμογών, αλλά και η ευρεία χρήση του διαδικτύου, του IoT και των εφαρμογών του, καθώς επίσης και της τεχνητής νοημοσύνης, συνέβαλαν ώστε όλο και μεγαλύτερα τμήματα του πληθυσμού να αποκτήσει πρόσβαση σε χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες άμεσα, ωθώντας ολόκληρο το χρηματοπιστωτικό σύστημα στο ψηφιακό μετασχηματισμό.
Αν και το FinTech έχει μεγάλη ανάπτυξη την τελευταία δεκαετία, η ιστορία του χρονολογείται περίπου από το 1870 και μετά. Για αυτό το λόγο, στο πρώτο κεφάλαιο γίνεται ιστορική αναδρομή παρουσιάζοντας τις τεχνολογικές καινοτομίες που είχαν σημαντική συνεισφορά στον τομέα της οικονομίας σε διάφορες περιόδους. Στο δεύτερο κεφάλαιο παρουσιάζεται το νομοθετικό και ρυθμιστικό πλαίσιο στο οποίο καλούνται να λειτουργήσουν τόσο οι FinTech εταιρείες, τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά ιδρύματα, όσο και οι μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες, οι BigTech, που ξεκίνησαν να προσφέρουν χρηματοοικονομικές υπηρεσίες στο οικονομικό χώρο της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Οι νόμοι αυτοί είναι το GDPR, MiFid2, PSD2 και e-IDAS είναι εξαιρετικά σημαντικοί καθώς επηρεάζουν όχι μόνο τις εταιρείες που λειτουργούν εντός Ε.Ε. αλλά και εταιρείες που λειτουργούν σε άλλες οικονομικές περιφέρειες στο πλαίσιο της παγκοσμιοποιημένης αγοράς.
Στο τρίτο κεφάλαιο παρουσιάζεται το πεδίο ανταγωνισμού των τραπεζών με τις FinTech εταιρείες αλλά και τους τομείς συνεργασίας τους. Στο τέταρτο κεφάλαιο αναφέρονται τα προϊόντα τα οποία παρέχουν οι FinTech και οι BigTech εταιρείες όπως είναι τα e-wallets, το crowd funding, ο δανεισμός, οι κάρτες, το robo advice και το portfolio optimization. Κλείνοντας το θεωρητικό μέρος αυτής της διπλωματικής εργασίας, στο πέμπτο κεφάλαιο αναφέρεται η επιρροή που ασκούν οι FinTech εταιρείες στο ψηφιακό μετασχηματισμό της οικονομίας, τους νέους και παλιούς κινδύνους που προκύπτουν αλλά και τα πλεονεκτήματα του μετασχηματισμού.
Το έκτο κεφάλαιο, το οποίο αποτελεί το εμπειρικό μέρος της διπλωματικής εργασίας, παρουσιάζει τη δημιουργία μιας start-up FinTech εταιρείας με αντικείμενο τη βελτιστοποίηση χαρτοφυλακίων. Για αυτό το σκοπό δημιουργούνται τρία διαφορετικά χαρτοφυλάκια για τρεις διαφορετικές περιόδους πρόβλεψης, 30, 60 και 90 ημερών. Η διαδικασία βελτιστοποίησης γίνεται σε δύο στάδια, το πρώτο με τη χρήση ARIMA μοντέλων για την πρόβλεψη των τιμών και σε δεύτερο στάδιο το optimal portfolio weight με χρήση του efficient frontier.
The global financial crisis of 2009 resulted in a rapid growth of start-up companies in the field of financial services, FinTech companies. These in combination with the rapid technological development and especially the mobile phones in smart phones that practically became application platforms, but also the widespread use of the internet, IoT and its applications and artificial intelligence, contributed to a growing part of the population to gain access to financial products and services directly, pushing the entire financial system into digital transformation. Although FinTech has grown significantly over the last decade, its history dates back to about 1870. For this reason, the first chapter provides a historical overview presenting the technological innovations that have made a significant contribution to the economy in various periods. The second chapter presents the legislative and regulatory framework in which both the FinTech companies, the traditional financial institutions, and the large technology companies, the BigTech, which have started to offer financial services in the financial area of the European Union, are required to operate. These laws are the GDPR, MiFid2, PSD2 and e-IDAS are extremely important as they affect not only companies operating within the EU. but also companies operating in other economic regions in the context of the globalized market.
The third chapter presents the field of competition of banks with FinTech companies and their areas of cooperation. The fourth chapter lists the products provided by FinTech and BigTech companies such as e-wallets, crowd funding, lending, cards, robo advice and portfolio optimization. Closing the theoretical part of this dissertation, the fifth chapter mentions the influence that FinTech companies have on the digital transformation of the economy, the new and old risks that arise and the advantages of the transformation.
The sixth chapter, which is the empirical part of the dissertation, presents the creation of a start-up FinTech company with the object of portfolio optimization. For this purpose, three different portfolios are created for three different forecast periods, 30, 60 and 90 days. The optimization process is done in two stages, the first with the use of ARIMA models for price forecasting and in the second stage the optimal portfolio weight using the efficient frontier.
FinTech, Προϊόντα, προστιθέμενη αξία, κίνδυνοι και ευκαιρίες για τις τράπεζες.